부작용 없이 순자산 증가. 순자산 증가를 위한 재산 설립자의 기여: 세금 결과 순자산 증가 기여

실제로 재무 제표에 따르면 조직의 활동이 수익성이없는 상황이 있습니다. 손실 발생 이유는 다릅니다. 이는 객관적인 요소(예: 시장의 불리한 상황, 특히 위기 상황)와 주관적인 요소(세금 체계 사용 등)가 될 수 있습니다. 적자 활동은 회사의 순자산 가치에 영향을 미칩니다. 이것은 어떤 결과를 초래할 수 있습니까? 순자산을 늘리는 방법은 무엇입니까?

2003년 1월 29일자 러시아 재무부 및 러시아 연방 증권 위원회 명령에 의해 승인된 주식회사의 순 자산 가치 추정 절차의 1항에 따라 N 10n / 03-6 / pz, 순자산 가치는 계산에 사용된 자산 금액에서 계산에 허용된 부채 금액을 뺀 값으로 이해됩니다.

연방법이 LLC의 순 자산 가치를 설정하지 않는다는 점을 감안할 때 회사는 러시아 재무부와 러시아 연방 증권 위원회의 공동 명령에 따라 지침을 받을 수도 있습니다. 이 입장은 2008년 5월 15일자 러시아 재무부 서한에 표현되어 있습니다. N 03-03-06 / 1/312, 2007년 10월 29일자 N 03-03-06 / 1/737, 2007 N 03-03-06 / 1 / 39 외.

러시아 재무부와 러시아 연방 증권 위원회의 공동 명령 N 10n/03-6/pz(3항 및 4항)은 순자산 계산에 포함된 자산 및 부채의 구조를 보여줍니다. 계산에 허용되는 자산 구성에는 다음이 포함됩니다.

비유동 자산(IA, 고정 자산, 건설 중인 건설, 장기 금융 투자, 이연 법인세 부채(ITA), 기타 비유동 자산)

유동 자산(재고, 부가가치세, 미수금, 단기 금융 투자, 현금, 기타 유동 자산), 주식회사가 주주로부터 상환한 자기주식 환매를 위한 실제 비용 금액은 제외 후속 재판매 또는 취소 및 참가자의 부채 (설립자) 승인 된 자본에 대한 기부금.

계산에 포함된 부채는 다음과 같습니다.

대출 및 신용에 대한 장기 부채, 이연 법인세 자산(DTA) 및 기타 장기 부채

단락에 제공된 경우에만 상당한 세금 손실을 피할 수 있습니다. 11면 1 예술. 러시아 연방 세금 코드 251. 특히 과세 기준을 결정할 때 고려하지 않은 소득에는 러시아 조직이 무료로 받은 재산이 포함됩니다.

조직으로부터 수령 당사자의 승인된 자본이 이전 조직의 출자(지분)의 50% 이상으로 구성된 경우

조직으로부터, 이전 당사자의 승인된 자본이 수령 조직의 출자(지분)의 50% 이상으로 구성된 경우,

개인으로부터 수령 당사자의 승인된 자본이 이 개인의 출자(지분)의 50% 이상으로 구성된 경우.

유일한 제한은 수령한 재산(현금 제외)을 수령한 날로부터 1년 이내에 제3자에게 양도하지 않는 것입니다. 그 외에도 다음 사항도 고려해야 합니다. 4면 1 예술. 상업 조직 간의 관계에서 가치가 500 루블을 초과하지 않는 일반 선물을 제외하고 선물이 허용되지 않는 러시아 연방 민법 575.

대차대조표의 470행에 반영된 지표를 개선하는 방법에 주의를 기울여야 합니다. 이 지표는 수년 동안 회사의 성공을 나타냅니다. 이로 인한 손실은 외부로부터의 투입뿐만 아니라 자기자본과 준비금의 구조를 재분배함으로써 충당할 수 있다. 또한 이는 순자산의 최종 가치에 영향을 미치지 않습니다.

손실을 보상하는 주요 방법은 다음과 같습니다.

1. 수권자본금순자산 금액이 회사의 승인된 자본보다 적은 경우, 차액은 손실을 충당하도록 지시됩니다(러시아 연방 민법 99조 4항, 90조 4항, OJSC에 관한 법률 35조, LLC 법률 20조 3항). 회계 항목은 Dt 80 "승인된 자본", Kt 84 "이익잉여금(미보장 손실)"입니다.

2. 적립금. Art의 단락 1에 따르면. JSC법 35조에 따라 회사 정관에서 정한 금액에 도달할 때까지 연간 순이익의 최소 5%를 공제하여 수권자본의 최소 5% 금액으로 준비금을 마련합니다. 예비 기금의 목적 중 하나는 회사의 손실을 충당하는 것입니다. LLC 법은 LLC의 준비금을 만들고 사용하는 자세한 절차를 제공하지 않지만 실제로 그러한 회사는 일반적으로 헌장에 고정되어 있으며 JSC 법에서 정한 절차를 적용합니다.

3. 추가 자본.조직 개편을 통해 추가자본과 적립금을 이익잉여금으로 재분류할 수 있다. 조직의 합병, 인수, 분할, 분리 및 변형의 경우 양수인의 순자산 가치가 수권 자본금보다 큰 경우 그 차액은 회사에서 정산됩니다. "자본 및 적립금" 섹션의 대차대조표를 시작하고 숫자 표시기 "이익잉여금(적립되지 않은 손실)"이 표시됩니다. 주식 전환의 경우 결과 차액은 추가 자본에 기인합니다(2003년 5월 20일자 러시아 재무부 명령 N 44n).

이연 소득의 증가

이연 소득에는 다음이 포함됩니다.

1) 보고 기간에 받았지만 미래 보고 기간과 관련된 소득: 임차료, 공과금, 화물 운송 수입, 월간 및 분기별 여객 운송, 통신 시설 사용료 등

2) 조직이 무료로 받은 자산의 가치;

3) 이전 연도에 확인된 부족에 대한 부채 수령, 이전 연도의 보고 기간에 확인된 부족에 대한 향후 부채 수령 이동이 고려됩니다.

4) 분실물 및 기타 귀중품에 대해 가해자로부터 회수한 금액과 조직의 회계 기록에 기록된 가치의 차액.

임대 중 임대 자산이 임대 계약에 따른 임대 지불 총액과 임대 자산 가치의 차액으로 임대 자산이 임차인의 대차 대조표로 이전되면 임대인의 대차 대조표에 이연 소득이 발생합니다 (4 항 1997 년 2 월 17 일자 러시아 재무부 명령 N 15 "임대 계약에 따른 회계 운영 반영).

실제로는 때때로 이연수익이 매입채무 또는 기타 부채로 분류되어 회사의 순자산 가치를 부당하게 감소시킵니다. 따라서 조직의 순자산이 충분하지 않은 경우 미지급금 및 기타 부채가 이연수익에 해당하는지 검토할 필요가 있습니다.

승인 된 자본에 대한 기부금에 대한 참가자 (설립자)의 부채 상환

승인 된 자본이 완전히 지불되지 않은 경우 대차 대조표의 410 행은 구성 문서에 고정된 금액을 반영합니다. 창립자의 부채는 240 행 "미수금 계정 (보고 날짜 이후 12 개월 이내에 예상되는 지불)"에 표시됩니다.

승인 된 자본에 대한 기부금에 대한 참가자 (설립자)의 부채는 순 자산을 계산할 때 고려되는 자산을 줄이므로 순 자산 자체가 줄어 듭니다. 따라서 순자산을 늘리는 가장 쉬운 방법은 회사 창립자(구성원)의 기존 부채를 ​​상환하는 것입니다.

회사의 순자산을 늘리기 위해 설립자로부터 자금을 수령(2017년 12월 29일). 이 자금은 어떤 목적으로 사용할 수 있습니까(특히, 이전 연도의 대출금 상환). 이 자금에 대한 과세(이윤세).

대답

순자산을 보충하기 위해 2017년에 참가자로부터 받은 돈은 계정 83 "추가 자본"의 신용에 반영됩니다(2016년 12월 28일자 러시아 재무부 서한 No. 07-04-09 / 78875에 첨부) , 2013년 10월 28일자 러시아 재무부 서신 No. 03 -03-06/1/45463). 귀하의 계정에 항목을 만드십시오:

차변 50 (51) 대변 83

- 참가자로부터 돈을 받은 것을 반영합니다.

2017년 소득에는 참가자가 순자산을 보충하기 위해 기부한 재산이 포함되지 않습니다. 순자산 증가에 지원한다는 내용의 총회 의사록을 작성하면 된다. 이는 2017년에 그러한 지원에 대해 소득세를 납부할 필요가 없음을 의미합니다(러시아 연방 세법 251조 3.4조 1항).

2018년 1월 1일부터 회사의 순자산을 보충하기 위한 기부금이 특혜 소득 목록에서 사라졌습니다(2017년 9월 30일자 연방법 No. 286-FZ). 따라서 원칙적으로 소득세를 납부해야 합니다.

그러나 회사 재산에 대한 기부금으로 지원하는 또 다른 옵션이 있습니다 (2017 년 9 월 30 일자 연방법 No. 286-FZ). 그러한 예금에 대해 세금을 내지 않으려면 헌장을 확인하십시오. 창립자는 지원을 제공 할 권리가 있다고 말해야합니다 (1998 년 2 월 8 일 No. 14-FZ 연방법 27 조). 아래 샘플을 참조하십시오.

기본적으로 참가자는 승인된 자본의 지분에 비례하여 재산에 기여합니다. 그러나 전세 및 다른 주문으로 수정할 수 있습니다. 전체 또는 특정 구성원이 기여한 금액을 제한할 수도 있습니다.

참가자는 총회에서 기부금을 결정해야 합니다. 소유자가 한 명인 경우 총회의 의사록 또는 단독 설립자의 결정을 작성합니다(법률 No. 14-FZ의 27조 1항 및 3항). 기여 프로토콜의 일부는 아래를 참조하십시오.

이제 지출에 대해. 설립자가 현금 데스크에 기부한 돈은 현금 수익으로 간주되지 않습니다. 따라서 공식적으로 어떤 목적으로든 사용할 수 있습니다. 동시에 회사가 당좌 계좌에서 인출 한 자금에서만 대출금을 상환 할 수 있습니다 (2013 년 7 월 10 일자 No. 3073-U의 러시아 중앙 은행 지침 4 항). 금전 등록기에서 직접 돈을 인출할 수 없습니다. 따라서 먼저 당좌 계좌에 지원금을 입금하십시오. 그리고 대출금을 갚고 싶다면 계좌에서 돈을 다시 인출하세요. 또는 은행 송금으로 대출을 이체하십시오. 그렇지 않으면 수표 중에 회사에 최대 50,000 루블의 벌금이 부과될 수 있습니다. (러시아 연방 행정 위반법 제 15.1 조 1 부).

다음과 같은 상황을 상상해 봅시다. 비즈니스의 진정한 수혜자가 겉보기에 독립된 회사에 일련의 대출을 제공했으며 상환이 이루어졌습니다. 그러나 조직에는 필요한 자금이 없습니다. 그러한 상황에서 어떻게 행동할 수 있습니까?

옵션 중 하나는 이미 공식적으로 사업에 들어간 소유자가 순자산을 늘리기 위해 회사의 부채를 탕감할 수 있다는 것입니다. 이 도구는 조직이 소득세를 납부하지 않는다는 점에서 매력적입니다.

순자산 기여의 장단점

순 자산(NA) 증가를 위한 기부금은 단락에 명시된 사업체 재산의 면세 양도를 위한 도구 중 하나입니다. 3.4p.1 예술. 러시아 연방 세금 코드 251. 그러나 다른 도구와 마찬가지로 장점과 단점이 있습니다.

이해하기 쉽도록 다음과 같이 나열합니다.

  • 회사의 모든 구성원은 승인된 자본의 지분 크기에 관계없이 법인 또는 개인 순 자산에 기여할 수 있습니다(비교를 위해: 지분이 50% 이상인 참가자만).
  • NA에 기여할 때 이전일로부터 1년 이내에 재산의 후속 처분에 대한 제한이 없습니다(1년의 한도는 세금 코드 251조 11항 1항에 의해 설정됨).
  • 금전적 가치가 있는 재산 및 비재산권(대출 청구권 등 포함)뿐만 아니라 재산을 양도할 수 있습니다.
  • 그러나 참가자/주주만 NA를 늘리기 위해 기부할 수 있습니다("보조금 증여"는 불가능합니다. 즉, 자회사에서 모회사로 재산을 양도하는 것입니다).
  • 이 도구는 비즈니스 파트너십 및 회사(JSC, LLC 등, 생산 협동조합, 비즈니스 파트너십에는 적용되지 않음)에만 적용됩니다.
  • NA에 대한 기여로 회사의 공인 자본이 증가하지 않습니다.
우리는 소매 부문에 대한 taxCOACH 센터의 전문가 사례를 사용하여 이 도구가 어떻게 성공적으로 작동하는지 고려할 것입니다. 회사 그룹 내에서 수행되는 비즈니스를 상상해 보십시오. 소매점은 독립적인 법인입니다(동시에 각 매장의 영역에서 UTII를 사용할 수 있음). 그러나 각 운영 지점의 이익은 어떻습니까?

CA에 대한 이미 알려진 기여를 사용할 수 있습니다! 소매 회사는 법인을 설립하고 (투자 센터로 지정합시다) 재산에 기부하여 제품 판매로 얻은 합의 자금 인 NA를 높입니다. 소득세를 납부할 필요가 없으며 투자 센터는 예를 들어 참가자를 새로운 활동 영역에 투자하는 등 참가자의 돈을 자유롭게 처분할 수 있습니다.

따라서 회사의 순 자산에 대한 기부금은 수령인의 소득에 대해 과세되지 않습니다 (동시에 18 단락에 따라 부채 면제로 상각 된 대출에 대한이자 금액의 형태의 부채 러시아 연방 세법 제 250 조, 채무자 조직의 영업 외 소득에 포함됨) .

그리고 돈이 아니라 재산을 양도한다면?

그러나 예를 들어 DOS의 회사와 같은 참가자가 돈이 아니라 재산을 NA에 기부하면 어떻게 될까요? 이 거래는 VAT 대상입니까? 예, 아니오. 양도 당사자(일반 과세 체계에 있는 경우)는 재산의 잔존 가치에서 VAT를 회수해야 한다는 점에서 그렇습니다.

이 경우 환급된 부가가치세는 원가에 포함될 수 있다. 그러나 재산에 대한 기부는 일종의 무상 이전이기 때문에 수령인은이 재산에 대해 돈을 지불하지 않았기 때문에 VAT를 공제 할 수 없습니다. 그래서 당신은 꿀 통에 연고에 파리 없이는 할 수 없습니다 ...

이제 소송에서 발생하는 이 도구를 사용할 때 흥미로운 점을 살펴보겠습니다.

차익 거래 연습

단락의 납세자가 혜택을 사용하는 것에 대해 세무 당국에 이의를 제기하는 사법 관행. 3.4p.1 예술. 러시아 연방 세금 코드 251은 그다지 광범위하지 않습니다. 세무 당국이 주목하는 주요 사항은 완료된 거래의 현실입니다. 당연히 당사자의 행동에는 회사의 재정 상태를 개선하는 비즈니스 목표가 있어야 합니다. 순 자산 가치의 증가, 설립자의 "주입"후 회사 수익성의 증가는 이것을 나타낼 수 있습니다.

동시에 법원은 납세자의 순자산이 증가하는 현실에 주목하고 있습니다. 예를 들어 1심 재판을 위해 A22-4288/2015 사건을 1심 법원에 송부할 때 파기원은 하급심에 납세자의 회계·세무서류를 조사해 사실관계를 확인(반박)하라고 지시했다. 순자산이 증가하고 해당 연도의 회사 대차대조표에 이 운영을 반영합니다.

또 다른 예에서 세무 당국은 납세자에 대한 채권자로부터 상환된 청구권이라고 주장하는 설립자의 순자산 기여금의 현실에 대해 이의를 제기했습니다(No. А53-31131/2015). 법원은 VAT 공제액을 과대 평가하기 위해 초기에 서비스가 가상으로 제공되었고 축적된 미지급금이 출두를 위해서만 설립자에게 할당되었다는 점에서 세무 당국을 지지했습니다. 따라서 납세자는 미 청구 (불량) 미지급금 금액에서 영업 외 소득을 피하려고했습니다.

청구서는 어떻습니까?

참가자가 제3자의 약속 어음을 CA에 입금하면 어떻게 됩니까? 첫 번째 단계에는 일반 규칙이 있습니다. CA에 청구서를 입금하는 작업에는 소득세가 적용되지 않으며 모든 것이 논리적입니다.

회사가 미지급금을 지불하기 위해 제3자에게 이 환어음을 추가로 이전하는 것은 이미 과세 대상입니다(사례 번호 A53-20551 / 2015, A41-39593 / 2015 참조). 납세자는 다음과 같은 권리가 있습니다. 어음 판매 비용만을 이익에 과세할 목적의 비용으로 귀속시킵니다.

더 논란이 되는 점

참가자가 단락을 기준으로 회사로 이전하는 것과 관련하여 실제로 또 다른 논란의 여지가 발생했습니다. 3.4p.1 예술. 그에게 속한 재산을 사용할 무상 권리에 대한 러시아 연방 세법 251. 법원이 지적한 바와 같이 세무 당국의 입장을 뒷받침하는 사용권이 이전된 재산은 조직 소유 재산과 별도로 회계 처리되어야 합니다(2절 5절, PBU 1/ 2008, 계정과목표 적용 지침). 따라서 이 속성은 조직의 순자산을 증가시키지 않습니다. 이와 관련하여 참가자(주주) 재산의 무상 임시 사용으로 인한 소득은 Art 8항에 따라 영업 외로 간주되어야 합니다. 러시아 연방 세금 코드 250. (사건 번호 A66-9803/2015; A50-24058/2015 참조).

마지막으로, 창업자가 회사의 NA에 기부하기로 결정했으나 실제 자금 이체 시점에 회원 탈퇴에 성공했다면 어떻게 될까요? 그러한 분쟁은 사법 관행이었고 납세자에게 유리하게 끝났습니다! NA를 늘리기 위해 재산을 기부하기로 한 결정은 유일한 참가자가 회사를 떠나기 전에 내린 것임을 유의하십시오. LLC 참가자 구성이 변경된 지 2 개월 후 천만 루블 (2 트랜치)의 기부금이 이전되었습니다.

1심 법원이 지적한 바와 같이, 단독 참가자가 수락한 회사 재산에 대한 출자 의무는 그 지분을 양도하더라도 이 참가자가 이행해야 합니다. 반면 항소심은 납세자가 전 참가자로부터 받은 자금은 무상으로 받은 재산이라고 주장하며 세무당국을 지지했다.

Cassation 법원은이 분쟁을 종식 시켰습니다. 이에 따라 참가자의 회사에 대한 재정 지원 의무는 주식 취득자에게 전달되지 않으며 실제 금액을 납세자는 순자산을 늘리기 위해 경제 기업 참가자가 양도한 재산의 형태로 받은 납세자의 소득으로서 이 기여금의 자격을 변경하지 않습니다(사례 번호 A40-21501/2014 참조). 불행하게도, 사건 파일의 참여자에 의한 주식 양도 거래의 세부 사항에 대한 자세한 정보는 없습니다(이 사건에서 파기 법원의 입장이 고립된 사건인지 또는 이 결정은 정당합니다).

한편 러시아 연방 재무부는 반대 입장을 취하고 이전 참가자의 기부금을 영업 외 소득으로 간주합니다. 결정이 아닌 기여), 그 사람이 회사의 구성원이 아닌 경우 혜택 소득세가 적용되지 않습니다.

산출

따라서 참가자 및 조직 주주의 총회 결정에서 재산 양도가 단락을 기준으로 수행됨을 나타내는 것을 잊지 마십시오. 3.4p.1 예술. 순 자산을 늘리기 위해 정확하게 러시아 연방 세법 251 (세무 당국이 운영의 본질을 의심 할 이유가 없도록).

기억하십시오 : 회사에 대한 부채를 탕감 한 후 새로운 참가자는 즉시 주주 (참가자)를 떠나서는 안됩니다. 그렇지 않으면 세무 당국은 대출 기관이 회사 활동에 참여하고 이 활동에서 이익을 얻을 의도가 없으며 사업에 진입할 때 유일한 목표는 부채를 탕감하고 회사에서 세금을 면제하는 것이라고 말할 것입니다.

최근 많은 사회에서 연방세청이 적극적으로 발송하는 이른바 '행복의 편지'를 접하고 있다. 회사는 2009년과 2010년의 순자산액이 "최저 수권자본 이하"로 판단되어 청산대상이 됨을 통보받았습니다.

순 자산을 늘리는 방법에는 여러 가지가 있으며 모두 새로운 것은 아닙니다. 고정 자산을 재평가하거나 창립자로부터 무상 재정 지원을 받거나 회사 자산 참가자로부터 기부금을 받거나 부채를 회수하려고 할 수 있습니다. 승인 된 자본에 대한 기부금에 대한 창립자.

방법은 모두에게 알려져 있으며 어느 정도 자세히 설명되어 있습니다. 정보 시스템에서 찾아보기만 하면 됩니다. 따라서 이번 대화는 그들에 관한 것이 아닙니다. 언급 된 모든 방법이 귀하에게 적합하지 않은 경우해야 할 일에 대해. 글쎄, 기업은 재산의 시장 가치를 평가할 돈이 없습니다 (게다가 재산 가치의 증가는 필연적으로 재산세의 증가를 수반합니다). 그것들을 과대 평가할 고정 자산은 없습니다. 설립자는 자금이 없으며 어떤 식으로도 도울 수 없습니다. 그는 또한 경제 위기에 처해 있습니다. 그리고 모든 참가자는 오래 전에 모든 것을 지불했으며 사회에 대한 부채가 없으며 일반적으로 모든 것이 부채와 관련이 있습니다.

그러나 탈출구가 있습니다. 그리고이 방법은 연방법 No. 409-FZ "배당금 지불 (이익 분배) 규제에 관한 러시아 연방의 특정 입법 행위에 대한 개정"을 채택하여 입법자가 제안했습니다.

3조에서 언급한 법률은 러시아 연방 세법 2부 251조 1항을 수정하여 회사의 순자산 가치를 높일 수 있는 또 다른 방법을 기업에 간접적으로 제공합니다. 또한, 제안된 방법은 현 단계에서 재정적 비용이 필요하지 않으며, 이는 우리 시대에 그 매력에 찬성하는 중요한 논거입니다.

따라서 이미 언급한 바와 같이 순자산을 늘리는 방법 중 하나는 무상의 재정 지원을 받는 것입니다. 회사의 순자산을 늘리기 위해 참가자는 자금이나 기타 재산을 재정 지원으로 조직에 이체할 수 있습니다. 회사가 재정 지원을 받으면 대차 대조표 자산이 증가합니다. 따라서 순자산가치도 함께 증가하게 됩니다. 또한 기부자가 조직의 승인 된 자본의 50 % 이상을 소유하는 경우 소득세 계산시 무상 지원이 고려되지 않습니다 (러시아 연방 세금 코드 251 조 1 항 1 항).

방금 알게 된 바와 같이, 법률은 회사의 순자산 가치를 p.p.로 증가시킬 수 있는 또 다른 옵션을 제공합니다. 러시아 연방 세법 251조 3.4, 1항: 금전적 가치의 재산권, 재산권 또는 비재산권은 다음을 포함하여 순자산을 늘리기 위해 사업체 또는 파트너십으로 이전됩니다. 관련 주주 또는 참여자가 추가 자본 및(또는) 자금을 형성하는 것은 과세 기준을 결정할 때 소득으로 고려되지 않습니다. 즉, 주주나 참여자가 회사의 승인된 자본금의 50%를 소유할 필요가 없으므로 무상 양도가 소득세의 대상이 되지 않습니다. 중요한 것은 순자산을 늘리기 위해서는 지원이 이전되어야 한다는 것입니다. 이 시간!

이제 참가자(주주)가 귀하의 회사에 이전하는 재산에 대해 설명합니다. 그는 청구서를 넘겨줄 것입니다. 즉, 회사 수권자본의 지분을 소유하고 있는 참가자(주주)가 수권자본을 소유한 회사의 순자산을 늘리기 위해 약속어음을 양도하기로 결정한 경우 지불 조건은 "제시 시, 그러나 특정 날짜보다 빠르지 않은 경우"(그러나 3년 후보다 빠르지 않은 경우) 귀사는 3.4항의 적용을 받습니다. 세금 코드 251조 1항. 2개야!

양도된 약속어음은 회사 대차대조표의 활성 부분에 반영되어 세금 결과를 초래하지 않고 순자산이 증가합니다. 그리고 그것은 세 가지입니다!

우선 세금에 대한 답변이 필요합니다. 순자산 가치를 높이기 위한 여러 가지 조치를 취하고 있으며 회사 구성원으로부터 무상 재정 지원을 받을 계획이며 회사 청산 조치를 3-6일 동안 연기할 것을 요청합니다. 몇 달. 귀하의 회사 또는 구성원 회사가 주식회사인 경우 더 많은 것이 가능하며 절차상의 문제로 인해 더 오래 걸릴 수 있습니다.

다음으로 주요 "매개변수"를 정의합니다. 청구 금액은 순자산 금액과 회사의 승인된 자본금에 따라 다릅니다. 내년을 위한 "예비"로 정의하는 것이 이치에 맞습니다. 회사가 어떻게 작동할지 알 수 없습니다. 갑자기 손실이 발생합니까? 다시 청구서를 발행해야 합니다.

약속 어음은 무이자이며, 순자산 가치를 법률 요건에 맞추기 위해 3년 동안 발행됩니다.

이제 문제의 법적 구성 요소입니다.

청구서를 양도하는 사람부터 시작해야 합니다. 이것은 한 명의 참가자가 아니라 여러 참가자가 될 수 있습니다. 청구 금액은 임의의 비율로 그들 사이에 나뉩니다. 총회 또는 이사회 승인 (모두 회사 경영진 간의 권한 분배 및 어음 금액에 관한 헌장에 명시된 내용에 따라 다름) 발급자에게 큽니다. 또한 이 거래는 이해 당사자 거래로 판명될 수 있으며 헌장에 따라 이 거래의 결론은 단독 집행 기관의 권한에 속하지 않을 수 있습니다. 물론 참가자가 개인이면 모든 것이 단순화됩니다.

또한 같은 이유로 귀하의 사회에서 거래 승인이 필요할 수 있습니다.

3년 후에는 귀하의 회사와 청구서를 발행한 회사 모두 상황과 재정 상황에 따라 조치를 취할 수 있습니다. 결국 6년이 지나면(어음소지인은 만기일로부터 3년 이내에 약속어음 지급을 발행인에게 청구할 수 있으며, 이 기간이 지나면 어음소지인은 청구권을 상실한다. 청구서에 대한 지불 및 추가 3 년-환어음 의무 제한 기간은 만기일부터) 연체 미지급금에 대해 상각 될 수 있습니다. 제1항 제3호, 제4호 및 제11호의 규정에 의하여 어음소지인이 기한 내에 납부계좌를 제시하지 아니하고 발행한 경우 러시아 연방 세금 코드 251 - 사법 관행 없음. 다만, 자회사 및 기타 종속회사에 대한 약속어음의 발행은 소득세 과세대상이 아니므로 미수금채권 및 미지급채무에 대해서도 과세되지 아니한다.

게다가 3년 안에 당신의 사회 자체가 청산되기를 원할 것입니다. 청구서가 양도 된 조직의 청산이 발행인의 수입에 지불해야 할 계정을 포함시키는 근거인지 여부에 대한 명확한 사법 관행 ( 예술의 단락 18. 250 RF 세금 코드), 아니오.

예, 에 따라 예술의 단락 18. 250러시아 연방 세법에는 제한 기간 만료 또는 기타 이유로 상각된 미지급금(채권자에 대한 의무)이 포함됩니다. 청구서가 양도 된 조직의 청산이 세금의 근거인지 여부에 대해 암호 RF는 언급되지 않습니다.

이 문제에 대해 법학에는 다른 관점이 있습니다.

법안을 보유한 조직의 청산이 지불해야 할 계정을 소득에 포함시키는 근거가 아닌 법원 결정이 있습니다.

동시에 반대 결론이 내려지는 법원 결정이 있습니다. 서랍은 보안이 이전 된 조직을 청산하는 동안 청구서에 지불해야 할 수입 계정에 포함해야합니다.

명확성을 위해 예제의 상황을 고려하십시오.

CJSC BBB의 주주는 Ivanov I.I입니다. 및 AAA LLC

이에 따라 CJSC BBB는 순자산이 심각한 상황이다.

작업 세트는 BBB CJSC의 순자산을 늘리는 것입니다.

CJSC BBB - LLC AAA의 주주 및 Ivanov I.I. CJSC의 순자산을 늘리기 위해 재산(청구서)을 BBB CJSC로 이전하는 권한 있는 기관의 결정을 내립니다.

재산으로 Ivanov I.I에서 17.5 루블의 금액으로 AAA LLC에서 환어음이 이전됩니다. - 52.5 루블 청구서. 약속어음 금액은 BBB CJSC의 순자산 및 수권자본 금액에 따라 다릅니다. 약속어음은 BBB CJSC의 순자산 가치를 법률 요건에 맞추기 위해 3년 동안 무이자로 발행됩니다.

AAA LLC:

Dt 91("기타 소득 및 소송 비용") 발행된 약속 어음 금액에 대한 Kt 76("각종 채무자 및 채권자와의 합의").

CJSC BBB:

자산-Dt 58("금융 투자", 하위 계정 부채 증권) 70 루블이 반영되고 부채 Kt 83("추가 자본") 70 루블이 반영됩니다.

6년이 되었네요...

CJSC BBB:

- 70 루블의 연체 채권이 상각됩니다. - 금융 투자로 인한 손실.

부채 Kt 83 ( "추가 자본") 70 루블에 남아 있습니다.

AAA LLC에서

- 연체 미지급금 Dt 91(기타 소득 및 소송 비용) 및 Kt 76(서로 다른 채무자와 채권자와의 화해).

참가자가 순 자산 가치와 동일한 상황에 처한 경우 작업을 복잡하게 만들 수 있습니다. 전체 절차가 한 단계 증가합니다. 그리고 약속 어음 금액은 BBB CJSC가 약속 어음도 발행한다는 사실을 고려하여 순자산 금액과 BBB CJSC의 승인된 자본에 따라 달라집니다.

방금 살펴본 바와 같이 법은 우리 사회의 순자산을 법의 요구 사항에 맞출 수 있는 상당히 "저렴한" 기회를 제공했습니다.

기업 실무 책임자

일반적으로 회계 손실의 존재는 회사의 순자산이 마이너스임을 나타냅니다(물론 조직이 손실을 초과하는 금액으로 이전 기간에 수입을 유보한 경우는 제외).

러시아 연방 민법 90조 4항의 조항은 두 번째 및 후속 회계 연도 말에 회사의 순 자산 가치가 승인된 자본보다 적은 것으로 판명되는 경우 다음과 같이 규정합니다. 회사는 수권자본의 감소 또는 순자산 증가를 규정된 방식으로 신고 및 등록할 의무가 있습니다.

회사의 특정 자산의 가치가 법률이 정한 수권 자본의 최소 금액보다 낮아지면 회사는 청산됩니다.

유사한 조항이 연방법 No. 14-FZ "유한 책임 회사" 제20조 3항과 1995년 12월 26일자 연방법 No. 208-FZ "공동- 주식 회사”.

순자산 계산은 2014년 8월 28일자 러시아 재무부 명령 No. 84n에 의해 승인된 순자산 가치 결정 절차에 따라 수행되어야 합니다.

물론 실제로는 특정 사유로 회사가 청산되는 경우는 드물다.

예를 들어, 2014-2016년 모스크바 지방 중재 법원. 사업 활동, 검사에 대한 세금 및 회계 보고서 제출, 세금 및 수수료에 대한 부채 부재 및 기타 의무 지불의 경우 조직의 편을 반복적으로 취했습니다.

판사에 따르면 순자산 금액이 법에 의해 설정된 승인된 자본의 최소 금액보다 적다는 사실은 조직의 즉각적인 청산으로 이어질 수 없습니다(19.07.2016의 판결 번호 Ф05-9990/2016 참조). 사건 번호 А41-96797/15).

그래도 리스크가 크다- 순자산이 마이너스인 조직은 청산할 수 있습니다. 그리고 다른 지역의 법원은 그렇게 호의적이지 않습니다 (예를 들어, 2014 년 3 월 24 일자 Volga-Vyatka 지역의 Federal Antimonopoly Service의 결정, 사건 번호 A31-921 / 2013, 6 월 서부 시베리아 지역 참조) 2, 2014 사건 번호 A45-23245 / 2012).

청산을 피하기 위해 승인된 자본을 줄일 수 있지만 법적으로 설정된 최소 금액(예: 유한 책임 회사의 경우 10,000 루블)만큼 순자산을 늘리는 다른 법적 계획도 있습니다.

방안 1. 가입 또는 합병 형태의 개편

적자회사가 흑자회사에 편입(또는 흑자회사와 합병)하면 손실액은 과세뿐만 아니라 회계상으로도 보상된다.

결론은 순자산이 증가한다는 것입니다.

계획 2. 고정 자산 및 무형 자산의 재평가

한 회사가 오래 전에 구입한 부동산이 있고 거의 이미 감가 상각되었다고 가정합니다. 재평가는 그 가치를 높이는 데 도움이 될 것입니다.

이 절차로 인해 조직의 자산만 증가합니다. 소득세에 대한 결과는 없습니다. 또한 부동산이 지적 가액으로 재산세가 부과되는 경우 재평가 후에도 재산세 금액은 변경되지 않습니다. 재평가에 대한 자세한 내용은 p. 234.

마찬가지로 무형 자산을 재평가할 수 있습니다.

Scheme 3. IFRS로의 전환

실제로 러시아 RAS에 명시된 규칙에 따라 조직에 손실이 있음이 밝혀질 수 있습니다. 그러나 회사가 관리 회계 규칙 (2011 년 12 월 6 일자 연방법에 의해 금지되지 않음)에 기반한보고에 대한 국제 표준을 적용하는 경우 No. positive.

결과적으로 순자산 가치는 회사의 승인된 자본 가치보다 클 것입니다.

조직에 순자산을 늘릴 수 있는 다른 옵션이 없다면 창립자가 도울 것입니다.

세무 회계에서 재정 지원 금액은 다음 이유 중 하나로 세금 계산에 포함되지 않습니다. 러시아 연방 세법) 또는 추가 자본 형성을 포함하여 순자산 증가를 목적으로 금액이 이체된 경우(러시아 연방 세법 251조 3.4조 1항).

마지막 옵션을 고려해 봅시다.

두 번째 기준으로 소득세 혜택을 받기 위해 회사는 수권 자본에서 양도 당사자의 지분 크기 또는 유지 측면에서 추가 조건을 충족할 필요가 없습니다. 수령일로부터 최소 1 년 동안 회사의 재산 (2015 년 7 월 16 일자 러시아 재무부 No. 03-0306 / 2/4093, 2012 년 11 월 22 일자 러시아 연방 세금 서비스 No. ED-4-3/19653 등).

가장 중요한 것은 순자산을 늘리기 위해 관련 재산이나 돈을 구체적으로 양도한다는 설립자의 결정을 공식화하는 것입니다.

회계에서 설립자의 무상 재정 지원은 계정 83(2013년 10월 28일 러시아 재무부 서신 N5 03-03-06 / 1 / 45463, 2013년 10월 14일 No. 03-0306 / 1 / 42727). 즉, 설립자의 지원을 받으면 회사의 순자산이 증가하고 추가 과세는 없을 것입니다.

태그세금 컨설팅세금 계획조직 청산

1996년 8월 5일자 FCSM 명령 제149호 "합자회사의 순자산 가치 추정 절차"에 따르면 순자산은 "합자회사의 자산 금액에서 뺀 값"입니다. 계산을 위해 수락된 회사, 계산을 위해 수락된 부채 금액”.

러시아 및 외국 과학자들의 많은 작업이 순자산 개념 분석에 전념하고 있습니다. 과학 문헌에서 "순자산" 지표는 자본 구조 지표라고도 합니다.

서양 회계에서는 "순 자산"의 개념이 사용되며 회사의 자기 자본과 동등한 것으로 간주됩니다.

러시아 회계에서 순자산 계산은 기본적으로 이 접근 방식과 일치하지만 주식회사의 자기자본 준수에 대한 요구 사항은 포함하지 않습니다.

순 자산의 가치는 또한 계정이 동시에 종료되는 상업 조직의 "가상"청산 중에 상업 조직의 창립자(참가자)와 함께 남아 있었을 상업 조직의 재산 중 해당 부분의 가치를 반영합니다. 가상 청산 일자에 회계 등록부에 반영된 가치로 지불 및 미수금.

№ 기사 밸런스 라인 합집합 편차(열 4-열 5)
기간의 시작 기간 종료
1 2 3 4 5 6

자산
1 무형 자산 110 17 14 3
2 고정 자산 120 11.377 8.108 3.269
3 진행중인 건설 130 0 0 0
4 장기 금융 투자 140-252 0 0 0
5 기타 비유동 자산 150 0 0 0
6 주식 210 463 398 65
7 구매한 상품 및 자재에 대한 부가가치세 220 1.027 1.023 4
8 미수금 230, 240-244 2.327 4.426 — 2.054
9 단기 금융 투자 250 0 0 0
10 현금 260 229 103 126
11 기타 유동 자산 270 0 0 0
12 총 자산: 15.485 14.072 1.413

부채
13 목표 자금 및 수입 450 0 516 — 516
14 빌린 자금 510, 610 0 715 — 715
15 외상 매입 계정 620 10.698 12.702 — 2.004
16 배당 계산 630 0 0 0
17 향후 비용 및 지불을 위한 준비금 650 0 0 0
18 기타 부채 520, 660 0 0 0
19 총 부채: 10.698 13.933 -3.235
20 순자산가치(자산-부채): 4.787 139 4.648

실제로 회계사의 잘못으로 순자산의 과소계상이 발생하는 경우가 있습니다.

예를 들어, 순자산 계산에 포함된 부채의 가치를 계산할 때 OJSC "Bambi"는 고정 자산 갱신 예산에서 JSC가 받은 목표 자금 조달을 고려했습니다.

PBU "국가 지원 회계"에 따르면, 주 예산에서 자본 지출의 목표 자금 조달은 비유동 자산이 운영될 때 이연 소득으로 고려되며, 비유동 자산의 내용 수명 동안 후속 귀속이 영업 외 수입으로 조직의 재무 결과에 대한 감가 상각 발생 금액".

예산 자금 조달 비용으로 취득한 고정 자산을 운영할 때 Bambi OJSC의 회계 부서는 순 자산 계산에 포함되지 않는 이연 소득의 일부로 이 자금 조달 출처를 고려하지 않았습니다. 그 결과 2001년 순자산은 516,000 루블로 과소계상되었습니다. (표 1의 데이터).

연방법은 순자산의 최대 금액에 특정 제한을 부과합니다.

순자산 금액이 승인 된 자본보다 적은 경우 Art에 따라. "주식 회사에 관한" 법률 35조에 따르면 승인된 자본은 순 자산 금액으로 감소됩니다. 회사의 승인된 자본은 채권자의 이익을 보장하는 재산의 최소 금액을 결정합니다. 채권자가 빚을 갚을 때 의지할 수 있는 재산의 실질 금액은 정확히 순자산 금액에 의해 결정됩니다.

두 번째 및 후속 회계 연도 말에 회사 주주의 승인을 위해 제안된 연간 대차 대조표 또는 감사 결과에 따라 회사의 순 자산 가치가 다음보다 적은 경우 연방법 "주식 회사에 관한" 제26조에 명시된 최소 수권 자본, 회사는 청산을 결정할 의무가 있습니다.

따라서 "순 자산"(NA) 지표는 다음 공식으로 계산됩니다.

NA = 자산 - 부채,
다음과 같은 제한 사항이 적용됩니다.

  1. NA >= 영국.
    수권자본이 NA보다 적으면 NA값으로 감액된다.
  2. NA>=영국>=100,000문지름.

실제로 "순자산"지표가 음수 값을 갖는 경우가 있습니다. 이것은 상업 조직의 비효율적 일뿐만 아니라 재산에 의한 채권자의 청구 이행에 대한 보안 부족을 나타냅니다. 연방법에 따라 그러한 기업은 청산 대상입니다.

NA 지표를 높이는 방법은 분명합니다. 부채 증가 없이 자산을 늘리거나 부채를 줄입니다. 자산 - 최대, 부채 - 최소.

자산 강화 메커니즘

IFRS(International Financial Reporting Standards) "원칙" 장의 49, 53 - 68, 102 - 110조에 따라:

“자산은 회사가 미래에 경제적 이익을 기대하는 과거 사건의 결과로 회사가 관리하는 자원입니다. 자산에 내재된 미래경제적효익은 기업의 현금이나 현금등가물에 직간접적으로 유입될 가능성을 나타냅니다. 이는 다양한 방법으로 수행할 수 있습니다. 예를 들어 자산은 다음과 같습니다.

  • 회사가 판매하는 상품 및 서비스 생산에 단독으로 또는 다른 자산과 결합하여 사용;
  • 다른 자산으로 교환;
  • 의무를 갚는 데 사용;
  • 회사 소유주에게 분배됩니다.

자산 강화는 다음을 통해 달성할 수 있습니다.

  1. 이익을 내다;
  2. 재정 지원을 받고;
  3. 재평가;
  4. 주식 발행.

1. 주식회사의 수익성을 높이는 가장 일반적인 메커니즘은 다음과 같습니다. 이익은 제품(작업, 서비스) 판매 수익에서 제품(작업, 서비스) 생산 비용을 빼서 형성됩니다. 이익 증가를 위한 목표 설정은 다음과 같습니다.
수익 — 최대 비용 - 최소

제한된 생산 자원(고정 자산, 노동력 부족)으로 인해 수익 증대가 불가능한 경우가 많습니다.

생산 자원의 한계의 본질은 자신의 재정 자원을 제한하는 것입니다. 부채 자금 조달에 의지하면 자산 증가와 함께 부채도 증가하여 순 자산 지표가 개선되지 않습니다.

더욱이, 부채 자금 조달의 증가는 재정적 어려움(벌금, 처벌, 법적 비용)의 위험을 증가시켜 부채를 더욱 증가시킬 수 있습니다.

매출 성장에 대한 제한은 시장 확장이 불가능하기 때문일 수도 있습니다(제품(작업, 서비스)에 대한 추가 수요가 없음).

비용 절감 메커니즘은 수익 증가 메커니즘보다 더 다양합니다. 그러나 종종 비용 절감 조치에는 항상 사용할 수 있는 것은 아닌 추가 재정 자원이 필요합니다.

비용 절감 조치에는 노동 강도, 재료 소비, 제품 (작업, 서비스)의 에너지 강도 감소, 관리 구조 개선이 포함됩니다. 비용 절감의 가장 저렴한 소스는 감가상각 감소입니다. 감가상각비가 낮을수록 대차대조표 가치와 이익의 자산이 높아집니다.

주식회사는 핵심 활동으로 인한 이익 외에도 고정 자산, 자재 및 유가 증권 판매로 이익을 얻을 수 있습니다. 이러한 자산 강화 소스도 최대화되어야 합니다.

주식회사의 수익성을 높이기 위한 위의 모든 조치를 생산 조치라고 합니다. 생산과 관련이없는 이익 증가 조치 (회계 조치라고 함)를 골라내는 것도 가능합니다. 생산에 대한 자재 상각 추정 방법 사용 (FIFO, LIFO, 평균 비용), 비용 및 기타 여러 비용으로 형성된 다양한 준비금 사용. 그러나 이익을 늘리기 위해 이러한 회계 조치를 사용하는 것은 양적(물질적) 측면에서 자산이 증가하지 않기 때문에 NA 지표에 큰 영향을 미치지 않습니다.

2. 재정 지원을 받는 것은 JSC의 순자산을 늘리는 가장 빠르고 확실한 방법입니다. 이 경우 부채가 증가하지 않고 자산(현금)이 증가하기 때문입니다. 재정 지원은 다음 기관에서 제공할 수 있습니다.

  • 현재 및 자본 지출 자금 조달 형태의 연방, 지역 또는 지방 당국;
  • 소유자(주주);
  • 채권자.

2002년 10월 26일자 No. 127-FZ 법률 "파산(파산)" 제31조에 따라 "채무자의 설립자(참가자), 채무자의 재산 소유자 - 단일 기업, 채권자 및 파산 방지 조치의 틀 내에서 채무자는 금전적 의무 및 의무 지불을 지불하고 채무자의 지급 능력을 회복하기에 충분한 금액의 재정 지원을 받을 수 있습니다(재판 전 위생).

재평가는 현금 형태의 자산 증가 또는 자산 수의 증가를 제공하지 않지만 기업의 재산(자산) 가치를 증가시켜 "순 자산" 지표를 개선합니다.

재평가의 결과는 JSC 자체 자금의 일부인 추가 자본의 형태로 자금 출처가 증가함에 따라 자산 가치(재산의 장부가치)가 증가하는 것입니다. 순자산이 증가하면 투자 매력도 높아집니다. 더욱이 채무자의 재산이 비쌀수록 담보 가치가 높아짐에 따라 채권자(은행 포함) 측의 신뢰도가 높아집니다.

많은 산업 기업에서 사유화 중에 종종 상징적 가격으로 재산을 얻었 기 때문에 재산 가치가 과소 평가됩니다. 따라서 산업 고정 자산은 자기 자본 및 장기 차입 자본의 일부와 거의 같기 때문에 자기 자본도 과소 평가됩니다. 그러나 대부분의 기업의 대차대조표에는 장기 차입 자본이 거의 없습니다. 우리나라의 장기 부채 자금 조달은 매우 열악합니다.

일반적으로 산업 주식회사의 대차대조표는 최소 수권 자본(100,000,000 루블)과 대규모 추가 자본이 특징이며, 이는 민영화의 결과로 거의 아무것도 받지 못한 채 반복적인 재평가와 재산을 받았음을 나타냅니다. 그리고 마찬가지로 산업계에서는 자산(주로 고정 자산)의 가치가 과소평가되는 경우가 많으며 이는 순자산 가치와 신용도(일반적으로 자산-소액 자산-소액 및 대출에 대해 대출이 제공됨) 및 투자 매력 모두에 영향을 미칩니다. .

저평가 된 합자 회사는 인수를위한 맛있는 음식이라는 점을 강조 할 가치가 있습니다. 부채 금액이 채무자 자산의 절반 이상인 경우 한 명의 큰 채권자가 채무자의 재산 거의 전부를 청구하는 것으로 충분합니다. 순자산이 과소평가된 JSC는 일반적으로 주식의 시가가 낮기 때문에 JSC를 장악하기 위한 매수에 유리한 조건을 만듭니다.

4. 주식 발행은 의무 부담이 없는 비교적 저렴하고 빠른 자금 조달원이며 JSC의 순자산 증가에 직접적인 영향을 미칩니다. 그러나 자금 조달의 원천으로 공개 주식 시장에 주식을 배치하는 것은 중견 기업이 실질적으로 이용할 수 없습니다. 주식 발행은 증권 거래소에 주식을 상장하고 평판이 좋고 순자산 수준이 높은 대기업이 감당할 수 있습니다.

위기에 처한 중소기업의 유일한 탈출구는 현재 주주들에게 새로운 주식을 배치하는 것입니다.

다운그레이드 메커니즘

IFRS(International Financial Reporting Standards)에 따르면 “부채는 과거 사건으로 인해 발생하는 기업의 현재 부채이며, 그 결제는 경제적 효익을 구현하는 자원의 유출을 초래할 것입니다. 부채의 가장 중요한 특징은 회사에 현재 부채가 있다는 것입니다. 의무는 법적 구속력이 있거나(예: 받은 상품 및 서비스에 대해 지불한 금액) 비즈니스 관행에서 발생할 수 있습니다(예: 보증 기간이 만료된 후 보증 서비스).”

경제 문헌에서 부채의 다양한 분류를 찾을 수 있습니다. 예를 들어 의무를 다음 그룹으로 나누는 것이 제안됩니다.

  • 재정 시스템에 대한 의무;
  • 금융 및 신용 시스템에 대한 의무;
  • 계약자가 공급하는 상품 또는 서비스에 대한 계약자에 대한 의무;
  • 기업의 주주 및 직원에 대한 의무.

의무 수준을 줄이는 방법은 다음과 같습니다.

  1. 부채를 충당하기 위한 현금 흐름의 동원;
  2. 부채 구조 조정.

1. 모든 JSC에는 일정 수준의 의무가 내재되어 있습니다. 또한 Modeliane과 Miller는 JSC가 차입 자본을 사용하는 것이 소득세를 절약할 수 있기 때문에 수익성이 있음을 입증했습니다(차입 자본 사용에 대한 이자는 비용에 포함되고 자기자본 사용에 대한 배당금은 순이익). 그러나 차입 자본의 사용은 의무 이행 불능으로 표현되는 JSC의 파산 위험과 관련이 있습니다.

의무 이행은 판매 수익을 형성하는 현금 흐름과 불가분의 관계가 있습니다. 현금흐름의 증가가 부채의 증가를 앞지르면 부채는 감소한다. 반대로 현금 흐름이 감소하면 부채가 즉시 증가합니다. 따라서 현금 흐름을 동원하여 부채 수준을 줄일 수 있습니다. 부채 수준이 감소하면 JSC의 순자산이 증가합니다. 현금흐름의 동원은 채권 회수를 가속화함으로써 이루어질 수 있다.

미수금 회수 가속화는 다음을 통해 달성할 수 있습니다.

  • 계약자의 계약 규율 준수에 대한 엄격한 통제 확립;
  • 지불 후에 만 ​​제품 (작업, 서비스) 소유권 이전을 제공하는 계약 체결;
  • 은행이나 팩토링 회사에 미수금 판매(팩토링). 이 요소는 일반적으로 미수금 금액의 일부(최대 80%)를 지불하고 나머지 20%는 기업의 자금 조달원 확보 비용으로 간주할 수 있습니다.
  • 선불 시스템을 도입하여 구매자가 "2/10 풀 30" 체계에 따라 제품 비용을 지불하도록 자극합니다.
    • 구매자는 상품 수령일로부터 10일 이내에 수령한 상품에 대해 결제하는 경우 2% 할인을 받습니다.
    • 입금 후 11일에서 30일 사이에 결제가 이루어지면 구매자가 상품의 전체 비용을 지불합니다.
    • 한 달 이내에 지불하지 않으면 구매자는 추가 벌금을 지불해야 하며 금액은 지불 시점에 따라 다를 수 있습니다.

연체된 미수금이 있는 경우 이를 회수하기 위한 업무를 정리할 필요가 있습니다. 기한이 지난 미수금을 회수하기 위해 채무자에게 영향을 미치는 재정적 방법은 채무 화해 행위 작성, 벌금 적용, 상호 상계 제안, 부채 매각, 파산 채무자에 대한 파산 절차 시작입니다.

JSC에 의무가 많을수록, 특히 연체 의무가 있을수록 미수금 관리 정책이 더욱 엄격해져야 한다는 점에 유의해야 합니다.

합자 회사가 결제에서 자금을 전환하면 자체 의무를 갚을 자원이 부족합니다.

2. 부채를 줄이는 두 번째 방법은 부채를 재구성하는 것입니다.

부채를 재구성하는 다음과 같은 방법을 구분할 수 있습니다.

  • 단기 은행 대출 연장;
  • 부채를 장기 범주로 이전;
  • 30일 후불로 제품 공급 계약 체결;
  • 세금 부채의 구조 조정;
  • 단기 부채의 일부를 주식 또는 채권으로 이전;
  • 먼 만기의 환어음으로 상품 (작업, 서비스)에 대한 지불 의무 등록;
  • 부채 면제.

본질적으로 모든 구조 조정 절차는 빌린 자본을 주식으로 이전하거나 빌린 자본을 연장하거나 경신(한 의무를 다른 의무로 대체)으로 귀결됩니다. 채무면제 합의도 가능하다.

부채의 연장은 JSC의 지급 능력을 개선하고 JSC의 차입 자본에서 연체 부채의 비율을 줄이지만 JSC의 순자산을 증가시키지 않습니다.

채무자본을 자기자본으로 구조조정하면 합자회사의 순자산은 증가하겠지만, 자본금의 20% 이상을 차지하는 주식을 양도할 경우 경영진에 레버리지가 나타난다는 점을 명심해야 한다. 새 소유자의 JSC 프로세스.

결과

순자산은 JSC의 재무 및 경제 활동을 나타내는 중요한 지표입니다. JSC 주식에 시장 가치가 없는 경우(주식 거래소에 상장되지 않음) "순 자산" 지표는 어느 정도 "회사의 시가 총액" 지표를 대체할 수 있습니다.

"순 자산" 지표가 좋을수록 JSC의 투자 매력이 높아지고 채권자, 주주 및 직원의 신뢰도가 높아집니다. 그리고 반대로 "순자산" 지표의 값이 낮을수록 주식회사의 파산 위험이 높아집니다. 따라서 JSC의 경영진은 이 지표의 값을 통제하고 법에서 정한 임계 값으로 떨어지지 않도록 방지하고 이를 높일 수 있는 방법을 찾아야 합니다.

사용 문헌 목록

  1. Brigham Y. Gapensky L. 재무 관리: 2권으로 / 번역됨. 영어로부터. 에드. V. V. Kovaleva, St. Petersburg: 경제 대학, 2001
  2. Karlin Thomas P., Mak Min Albert R. 재무제표 분석. 미국 은행가 협회의 간행물. M., 1998, p. 134.
  3. Kovalev V.V. 재무 분석: 자금 관리. 투자 선택. 보고 분석. - M.: 재무 및 통계, 1998. - 512 p.
  4. Koshkin V.I. 위기 관리: 관리자를 위한 17개 모듈 프로그램 "조직 개발 관리", 모듈 11.-M.: Infra-M, 2000.
  5. Needles B., Anderson H., Caldwell D. 회계 원칙. M.: "재무 및 통계", 1994.

안드레이 빅토로비치 코마로프
ACF "CFD" 이사

  • 임대재산의 감가상각 피고의 이의
우리는 읽기를 권장합니다