Augmentation de l'actif net sans effets secondaires. Apport du fondateur d'immeuble pour augmenter l'actif net : conséquences fiscales Apport pour augmenter l'actif net

En pratique, il existe des situations où, selon les états financiers, l'activité de l'organisation n'est pas rentable. Les raisons de la survenance des pertes sont différentes. Il peut s'agir à la fois de facteurs objectifs (par exemple, une situation défavorable sur le marché, notamment en temps de crise), et subjectifs (l'utilisation de dispositifs fiscaux, etc.). L'activité déficitaire affecte la valeur de l'actif net de la société. Quelles conséquences cela peut-il entraîner ? Quels sont les moyens d'augmenter l'actif net?

Conformément au paragraphe 1 de la procédure d'estimation de la valeur de l'actif net des sociétés par actions, approuvée par arrêté du ministère des Finances de Russie et de la Commission fédérale des valeurs mobilières de Russie du 29 janvier 2003 N 10n / 03-6 / pz, la valeur de l'actif net s'entend comme une valeur déterminée en soustrayant du montant de l'actif pris au calcul, le montant de son passif accepté pour le calcul.

Étant donné que la loi fédérale n'établit pas la valeur de l'actif net d'une LLC, les entreprises peuvent également être guidées par un arrêté conjoint du ministère des Finances de Russie et de la Commission fédérale des valeurs mobilières de Russie. Cette position est exprimée dans les lettres du ministère des Finances de Russie du 15 mai 2008 N 03-03-06 / 1/312 du 29 octobre 2007 N 03-03-06 / 1/737 du 26 janvier 2007 N 03-03-06/1/39 et autres.

L'arrêté conjoint du ministère des Finances de Russie et de la Commission fédérale des valeurs mobilières de Russie N 10n/03-6/pz (clauses 3 et 4) indique la structure des actifs et des passifs inclus dans le calcul de l'actif net. La composition des actifs acceptés pour le calcul comprend :

Actifs non courants (IA, immobilisations, construction en cours, immobilisations financières, impôts différés passifs (ITA), autres actifs non courants) ;

Actifs circulants (stocks, TVA, créances, placements financiers à court terme, trésorerie, autres actifs circulants), à l'exception de la valeur à hauteur des frais réels de rachat d'actions propres, rachetées par la société anonyme aux actionnaires pour leur revente ou annulation ultérieure, et dettes des participants (fondateurs) sur les apports au capital autorisé.

Les passifs inclus dans le calcul comprennent :

Dettes à long terme sur emprunts et crédits, impôts différés actifs (DTA) et autres passifs à long terme ;

Il est possible d'éviter des pertes fiscales importantes uniquement dans les cas prévus aux paragraphes. 11 p.1 art. 251 du Code fiscal de la Fédération de Russie. En particulier, les revenus non pris en compte lors de la détermination de l'assiette fiscale comprennent les biens reçus gratuitement par une organisation russe :

De l'organisation, si le capital autorisé de la partie bénéficiaire représente plus de 50 % de la contribution (part) de l'organisation cédante ;

De l'organisation, si le capital autorisé de la partie cédante est constitué de plus de 50% de la contribution (part) de l'organisation réceptrice ;

D'un particulier, si le capital social du bénéficiaire est constitué de plus de 50% de l'apport (part) de ce particulier.

La seule restriction est que le bien reçu (à l'exception des espèces) ne soit pas transféré à des tiers dans un délai d'un an à compter de la date de sa réception. De plus, il faut aussi tenir compte 4 p.1 art. 575 du Code civil de la Fédération de Russie, selon lequel les cadeaux ne sont pas autorisés, à l'exception des cadeaux ordinaires, dont la valeur ne dépasse pas 500 roubles, dans les relations entre organisations commerciales.

Une attention doit être portée aux moyens d'améliorer un tel indicateur tel que reflété à la ligne 470 du bilan. Cet indicateur caractérise le succès de l'entreprise depuis plusieurs années. Les pertes qui en résultent peuvent être couvertes non seulement par des injections extérieures, mais aussi par une redistribution de la structure des fonds propres et des réserves. De plus, cela n'affectera pas la valeur finale de l'actif net.

Les principaux moyens de couvrir les pertes sont les suivants :

1. Capital autorisé. Si le montant de l'actif net devient inférieur au capital autorisé de la société, la différence est destinée à couvrir ses pertes (clause 4 de l'article 90, clause 4 de l'article 99 du Code civil de la Fédération de Russie, clauses 4, 5 de article 35 de la loi sur OJSC, clause 3 article 20 de la loi LLC). Une écriture est effectuée en comptabilité : Dt 80 "Capital autorisé", Kt 84 "Bénéfice non distribué (perte non couverte)".

2. Fonds de réserve. Selon le paragraphe 1 de l'art. 35 de la loi JSC, un fonds de réserve est créé à hauteur d'au moins 5% de son capital autorisé par des prélèvements annuels d'au moins 5% du bénéfice net jusqu'à ce que le montant établi par la charte de la société soit atteint. L'un des objectifs du fonds de réserve est de couvrir les pertes de l'entreprise. La loi LLC ne prévoit pas de procédure détaillée pour la création et l'utilisation du fonds de réserve d'une LLC, cependant, dans la pratique, ces sociétés sont, en règle générale, fixées dans la charte et appliquent la procédure établie par la loi JSC.

3. Capital supplémentaire. L'organisation, par le biais d'une réorganisation, peut reclasser le capital et les réserves supplémentaires dans les bénéfices non répartis. En cas de fusion, d'absorption, de scission, de séparation et de transformation d'une organisation, si la valeur de l'actif net du cessionnaire s'avère supérieure au montant du capital social, alors la différence est soumise au règlement dans le bilan d'ouverture dans la section « Capital et réserves » avec l'indicateur numérique « Bénéfice non distribué (perte non couverte) ». En cas de conversion d'actions, la différence qui en résulte est imputée au capital supplémentaire (Arrêté du Ministère des Finances de Russie du 20 mai 2003 N 44n).

Augmentation des revenus différés

Les revenus différés comprennent :

1) revenus perçus au cours de la période de déclaration, mais relatifs à des périodes de déclaration futures : loyer ou loyer, factures de services publics, revenus du transport de marchandises, transport de passagers sur des titres mensuels et trimestriels, frais d'abonnement pour l'utilisation des moyens de communication, etc. ;

2) la valeur des biens reçus gratuitement par l'organisation ;

3) les encaissements de dettes pour les pénuries identifiées des années précédentes, le mouvement des encaissements à venir des dettes pour les pénuries identifiées dans la période de reporting des années précédentes est pris en compte ;

4) la différence entre le montant récupéré auprès des auteurs pour le matériel et autres objets de valeur manquants et la valeur enregistrée dans les livres comptables de l'organisation.

En cours de location, des produits constatés d'avance apparaissent au bilan du bailleur lorsque l'actif loué est transféré au bilan du preneur à hauteur de la différence entre le montant total des loyers au titre du contrat de location et la valeur du bien loué (clause 4 du l'arrêté du ministère des Finances de la Russie du 17 février 1997 N 15 "Sur la réflexion dans les opérations comptables dans le cadre d'un contrat de crédit-bail).

Dans la pratique, les revenus différés sont parfois classés comme créditeurs ou autres passifs, ce qui réduit indûment la valeur de l'actif net de l'entreprise. Ainsi, si l'organisme ne dispose pas d'un actif net suffisant, il est nécessaire de revoir les comptes créditeurs et autres passifs pour leur qualification en tant que revenu différé.

Remboursement des dettes des participants (fondateurs) sur les apports au capital autorisé

Si le capital autorisé n'est pas entièrement libéré, la ligne 410 du bilan reflète le montant fixé dans les documents constitutifs. La dette des fondateurs est indiquée à la ligne 240 "Créances (dont les paiements sont attendus dans les 12 mois suivant la date de clôture)".

La dette des participants (fondateurs) sur les apports au capital autorisé réduit les actifs pris en compte lors du calcul de l'actif net, par conséquent, réduit l'actif net lui-même. Par conséquent, le moyen le plus simple d'augmenter l'actif net sera de rembourser la dette existante des fondateurs (membres) de l'entreprise.

Réception des fonds (29 décembre 2017) du fondateur pour augmenter l'actif net de la société. À quelles fins ces fonds peuvent-ils être dépensés (notamment pour rembourser les emprunts des années précédentes). Imposition de ces fonds (impôt sur les bénéfices).

Répondre

L'argent reçu en 2017 du participant pour reconstituer l'actif net, reflète le crédit du compte 83 "capital supplémentaire" (pièce jointe à la lettre du ministère des Finances de la Russie du 28 décembre 2016 n ° 07-04-09 / 78875 , lettre du ministère des Finances de Russie du 28 octobre 2013 n° 03 -03-06/1/45463). Faites une entrée dans votre compte :

Débit 50 (51) Crédit 83

- reflète la réception de l'argent du participant.

En 2017, les revenus n'incluent pas les biens que les participants contribuent pour reconstituer l'actif net. À condition qu'ils aient rédigé le procès-verbal de l'assemblée générale, qui dit que l'aide sert à augmenter l'actif net. Cela signifie qu'en 2017, il n'est pas nécessaire de payer l'impôt sur le revenu sur cette aide (paragraphe 3.4, clause 1, article 251 du Code fiscal de la Fédération de Russie).

Depuis le 1er janvier 2018, les contributions destinées à reconstituer l'actif net de la société ont disparu de la liste des revenus préférentiels (loi fédérale du 30 septembre 2017 n° 286-FZ). Par conséquent, en règle générale, ils doivent payer l'impôt sur le revenu.

Mais il existe une autre option - apporter une aide en tant que contribution à la propriété de l'entreprise (loi fédérale du 30 septembre 2017 n ° 286-FZ). Afin de ne pas payer de taxe sur ces dépôts, vérifiez la charte. Il devrait dire que les fondateurs ont le droit de fournir une assistance (article 27 de la loi fédérale du 8 février 1998 n ° 14-FZ). Voir l'exemple ci-dessous.

Par défaut, les participants versent des apports immobiliers au prorata de leurs parts dans le capital autorisé. Mais il est possible de fixer dans la charte et un autre arrêté. Vous pouvez également limiter la valeur des cotisations versées par tous ou certains membres.

Les participants doivent décider des contributions lors de l'assemblée générale. Dresser le procès-verbal de l'assemblée générale ou la décision du fondateur unique, si le propriétaire en est un (clauses 1 et 3 de l'article 27 de la loi n° 14-FZ). Voir ci-dessous un extrait du protocole de contribution.

Maintenant, concernant les dépenses. L'argent que le fondateur a versé à la caisse n'est pas considéré comme un produit en espèces. Donc, formellement, ils peuvent être dépensés à n'importe quelle fin. Dans le même temps, il est permis de rembourser des prêts uniquement à partir des fonds que la société a retirés du compte courant (clause 4 de la directive de la Banque centrale de la Fédération de Russie du 07.10.2013 n ° 3073-U). Vous ne pouvez pas retirer de l'argent directement à la caisse. Par conséquent, aide au premier dépôt sur le compte courant. Et si vous souhaitez rembourser le prêt, retirez à nouveau l'argent du compte. Ou transférez le prêt par virement bancaire. Sinon, lors du contrôle, votre entreprise peut être condamnée à une amende pouvant aller jusqu'à 50 000 roubles. (partie 1 de l'article 15.1 du Code des infractions administratives de la Fédération de Russie).

Imaginons la situation suivante: le véritable bénéficiaire de l'entreprise a fourni à une société apparemment indépendante une série de prêts dont le remboursement est arrivé. Cependant, l'organisation ne dispose pas des fonds nécessaires. Comment agir dans une telle situation ?

L'une des options est que le propriétaire, déjà officiellement entré dans l'entreprise, puisse annuler la dette de l'entreprise afin d'augmenter son actif net. Cet outil est attractif en ce qu'il exonère l'organisation du paiement de l'impôt sur le revenu.

Avantages et inconvénients de la contribution à l'actif net

Une contribution pour augmenter l'actif net (NA) est l'un des outils de transfert de propriété en franchise d'impôt dans une entreprise, consacré dans les paragraphes. 3.4 p.1 art. 251 du Code fiscal de la Fédération de Russie. Mais comme d'autres outils, il a ses avantages et ses inconvénients.

Pour faciliter la compréhension, nous les listons :

tout membre de la société peut apporter un apport à l'actif net : une personne morale ou une personne physique, quelle que soit l'importance de la part dans le capital social (à titre de comparaison : seul un participant détenant une part supérieure à 50 %) ;
lors d'une contribution à la NA, il n'y a aucune restriction à la cession ultérieure du bien dans un délai d'un an à compter de la date du transfert (la limite d'un an est établie par l'alinéa 11, paragraphe 1, article 251 du Code des impôts);
les biens peuvent être transférés, ainsi que les droits patrimoniaux et non patrimoniaux (y compris le droit de réclamer un prêt, etc.), ayant une valeur monétaire ;
cependant, seul un participant/actionnaire peut apporter une contribution afin d'augmenter l'AN (un «don subsidiaire» n'est pas possible - le transfert de propriété d'une filiale à la société mère);
cet outil s'applique uniquement aux partenariats commerciaux et aux sociétés (JSC, LLC, etc., mais ne s'applique pas aux coopératives de production, aux partenariats commerciaux) ;
avec une contribution à l'AN, il n'y a pas d'augmentation du capital autorisé de la société.

Nous verrons comment cet outil peut fonctionner avec succès en utilisant l'exemple du cas des experts du centre taxCOACH pour le secteur du commerce de détail. Imaginez une entreprise qui est menée au sein d'un groupe d'entreprises. Les magasins de détail sont des entités juridiques indépendantes (dans le même temps, la zone de chaque magasin permet l'utilisation d'UTII). Mais qu'en est-il du profit de chaque point de fonctionnement ?

Vous pouvez utiliser la contribution déjà connue au CA ! Les entreprises de vente au détail établissent une entité juridique (désignons-la comme un centre d'investissement) et apportent des contributions à la propriété afin d'augmenter la NA, les fonds convenus reçus de la vente de produits. Il n'y a pas d'impôt à payer et le centre d'investissement peut disposer librement de l'argent des participants, par exemple en l'investissant dans de nouveaux domaines d'activité.

Ainsi, les contributions à l'actif net de la société ne sont pas imposées sur les revenus de la partie bénéficiaire (en même temps, la dette sous la forme du montant des intérêts sur un prêt annulé par remise de dette, sur la base du paragraphe 18 de l'article 250 du Code fiscal de la Fédération de Russie, est soumis à l'inclusion dans le revenu hors exploitation de l'organisation débitrice) .

Et si vous transférez non pas de l'argent, mais des biens ?

Mais que se passe-t-il si un participant, par exemple une entreprise sur le DOS, transfère non pas de l'argent, mais des biens en tant que contribution à la NA ? Cette opération est-elle soumise à la TVA ? Oui et non. En ce sens que le cédant (s'il est au régime général d'imposition) doit récupérer la TVA sur la valeur résiduelle du bien.

Dans ce cas, la taxe sur la valeur ajoutée restaurée peut être incluse dans les coûts. Mais le destinataire ne pourra pas déduire la TVA, car il n'a pas payé d'argent pour ce bien, car une contribution à la propriété est une sorte de transfert gratuit. Donc, vous ne pouvez pas vous passer d'une mouche dans la pommade dans un baril de miel ...

Voyons maintenant ce qu'il y a d'intéressant à utiliser cet outil qui intervient en contentieux.

Pratique de l'arbitrage

Pratique judiciaire en contestant les autorités fiscales l'utilisation des avantages par les contribuables de paragraphes. 3.4 p.1 art. 251 du Code fiscal de la Fédération de Russie n'est pas très étendu. La principale chose à laquelle les autorités fiscales prêtent attention est la réalité des transactions réalisées. Naturellement, dans les actions des parties, il doit y avoir un objectif commercial, qui est d'améliorer la situation financière de l'entreprise. Une augmentation de la valeur des actifs nets, une augmentation de la rentabilité de l'entreprise après les "injections" du fondateur peuvent simplement l'indiquer.

Parallèlement, les tribunaux sont attentifs à la réalité de l'augmentation de l'actif net du contribuable. Par exemple, lors du renvoi de l'affaire n° A22-4288/2015 pour un nouveau procès devant le tribunal de première instance, la cour de cassation a ordonné au tribunal de première instance d'examiner la documentation comptable et fiscale du contribuable, confirmant (ou infirmant) la réalité augmentation de son actif net, et reflétant cette opération dans le bilan de la société pour l'année civile respective.

Dans un autre exemple, l'administration fiscale a contesté la réalité de l'apport du fondateur à l'actif net, prétendument le droit de créance racheté du créancier contre le contribuable (n° А53-31131/2015). Les tribunaux ont soutenu l'administration fiscale en ce qu'initialement les services étaient fournis de manière fictive, afin de surestimer les déductions de TVA, et les dettes accumulées n'étaient attribuées au fondateur que pour les apparences. Ainsi, le contribuable a tenté d'éviter les revenus hors exploitation d'un montant de (mauvais) comptes créditeurs non réclamés.

Qu'en est-il des factures?

Que se passe-t-il si un participant dépose un billet à ordre d'un tiers dans l'AC ? À la première étape, il y a une règle générale - l'opération de dépôt d'une facture au CA n'est pas soumise à l'impôt sur le revenu, tout est logique.

Alors que la cession ultérieure de cette lettre de change par la société à un tiers pour régler des dettes est déjà soumise à taxation (cf. affaires n° A53-20551/2015, A41-39593/2015) : le contribuable a le droit de imputer aux dépenses aux fins de l'imposition des bénéfices uniquement les frais de vente de l'addition.

Points plus controversés

Un autre point controversé dans la pratique est survenu à propos du transfert par le participant à la société sur la base de paragraphes. 3.4 p.1 art. 251 du Code fiscal de la Fédération de Russie du droit gratuit d'utiliser les biens lui appartenant. Comme l'ont souligné les tribunaux, à l'appui de la position de l'administration fiscale, les biens auxquels le droit d'utilisation a été transféré doivent être comptabilisés séparément des biens propres de l'organisation sur un compte hors bilan (paragraphe 2, clause 5, PBU 1/ 2008, Instructions pour l'application du plan comptable). Par conséquent, cette propriété n'augmente pas l'actif net de l'organisation. À cet égard, les revenus provenant de l'utilisation temporaire gratuite de la propriété d'un participant (actionnaire) doivent être comptabilisés comme non opérationnels sur la base de la clause 8 de l'art. 250 du Code fiscal de la Fédération de Russie. (Voir affaires nos A66-9803/2015 ; A50-24058/2015).

Enfin, que se passe-t-il si le fondateur décide de cotiser à l'AN de l'entreprise, mais qu'au moment du transfert effectif des fonds, il parvient à se retirer de l'adhésion ? Un tel litige était dans la pratique judiciaire et s'est terminé en faveur du contribuable! A noter que la décision d'apporter aux biens afin d'augmenter l'AN a été prise par le seul adhérent avant son départ de l'entreprise. Alors qu'une contribution de 10 millions de roubles (en deux tranches) a été transférée deux mois après le changement de composition des participants à la LLC.

Comme l'a relevé le tribunal de première instance, l'obligation d'apport aux biens de la société, acceptée par son associé unique, devait être remplie par cet associé même s'il aliénait sa part. La Cour d'appel a au contraire soutenu le fisc en insistant sur le fait que les fonds reçus par le contribuable de l'ancien participant sont des biens reçus à titre gratuit.

La cour de cassation a mis fin à ce litige, selon lequel, l'obligation du participant d'apporter une aide financière à la société ne passe pas à l'acquéreur de l'action, et le moment du transfert effectif de la somme d'argent à la contribuable ne modifie pas la qualification de cette contribution en tant que revenu du contribuable reçu sous forme de biens transférés par le participant des sociétés économiques afin d'augmenter l'actif net (voir affaire n° A40-21501/2014). Malheureusement, il n'y a pas d'informations plus détaillées sur les détails de la transaction d'aliénation d'une action par un participant au dossier (ce qui permettrait d'apprécier si la position de la cour de cassation dans cette affaire est un cas isolé ou si cette décision est justifiée).

Le ministère des Finances de la Fédération de Russie, quant à lui, adopte la position inverse et considère la contribution de l'ancien participant comme un produit hors exploitation : si à la date de la conclusion de l'accord de remise de dette (considérez, à la date de prise de la cotisation, et non la décision de le faire), la personne n'était pas membre de la société, alors l'impôt sur le revenu des prestations ne s'applique pas.

Production

Ainsi, dans les décisions des assemblées générales des participants et actionnaires des organisations, n'oubliez pas d'indiquer que le transfert de propriété s'effectue sur la base de paragraphes. 3.4 p.1 art. 251 du Code fiscal de la Fédération de Russie précisément dans le but d'augmenter l'actif net (afin que les autorités fiscales n'aient aucune raison de douter de l'essence de l'opération).

N'oubliez pas: après avoir annulé la dette envers la société, son nouveau participant ne doit pas quitter immédiatement les actionnaires (participants). Sinon, l'administration fiscale dira que le prêteur n'avait pas l'intention de participer aux activités de l'entreprise et de tirer des bénéfices de cette activité, et que son seul objectif lors de son entrée dans l'entreprise était d'annuler la dette et d'exclure l'impôt de l'entreprise.

Récemment, de nombreuses sociétés ont rencontré les soi-disant «lettres de bonheur», qui sont activement envoyées par le Service fédéral des impôts. La société est informée que le montant de son actif net pour 2009 et 2010 est "inférieur au niveau minimum de capital autorisé", et par conséquent, elle est soumise à la liquidation.

Il existe de nombreuses façons d'augmenter l'actif net, et toutes ne sont pas nouvelles : vous pouvez réévaluer les immobilisations ou recevoir une aide financière gratuite du fondateur, recevoir des apports des participants dans les biens de l'entreprise, ou essayer de recouvrer des dettes auprès du fondateurs sur les apports au capital social.

Les méthodes sont connues de tous et sont décrites en détail. Il suffit de les chercher dans n'importe quel système d'information. Par conséquent, la conversation cette fois ne sera pas à leur sujet. Et sur ce qu'il faut faire si toutes les méthodes mentionnées ne vous conviennent pas. Eh bien, l'entreprise n'a pas d'argent pour évaluer la valeur marchande de la propriété (d'ailleurs, une augmentation de la valeur de la propriété entraînera inévitablement une augmentation de la taxe foncière). Il n'y a pas d'immobilisations pour les surestimer. Le fondateur n'a pas de fonds et ne peut en aucun cas aider - il est également en crise économique. Et tous les participants ont tout payé il y a longtemps, et ils n'ont aucune dette envers la société, et en général tout est en ordre avec la dette.

Et pourtant il y a une issue. Et cette issue a été proposée par le législateur en adoptant la loi fédérale n ° 409-FZ «sur les modifications de certains actes législatifs de la Fédération de Russie en matière de réglementation du paiement des dividendes (répartition des bénéfices)»

La loi mentionnée, à l'article 3, modifie le paragraphe 1 de l'article 251 de la deuxième partie du Code fiscal de la Fédération de Russie, offrant indirectement aux sociétés commerciales un autre moyen d'augmenter la valeur de l'actif net de la société. De plus, la méthode proposée ne nécessite pas de coûts financiers à ce stade, ce qui à notre époque est un argument de poids en faveur de son attractivité.

Ainsi, l'un des moyens d'augmenter l'actif net, comme nous l'avons déjà mentionné, est de recevoir une aide financière gratuite. Afin d'augmenter l'actif net de l'entreprise, ses participants peuvent transférer des fonds ou d'autres biens à l'organisation à titre d'aide financière. La réception par l'entreprise d'une aide financière entraînera une augmentation de l'actif de son bilan. Par conséquent, la valeur de l'actif net augmentera également. De plus, si le donateur détient plus de 50% du capital autorisé de l'organisation, l'aide gratuite n'est pas prise en compte dans le calcul de l'impôt sur le revenu (clause 1 clause 1, article 251 du Code fiscal de la Fédération de Russie).

Comme nous venons de le découvrir, la législation prévoit une autre option pour augmenter la valeur de l'actif net de la société en p.p. 3.4, clause 1, article 251 du Code fiscal de la Fédération de Russie : biens, droits de propriété ou droits non patrimoniaux à hauteur de leur valeur monétaire, transférés à une entité commerciale ou à une société de personnes afin d'augmenter l'actif net, y compris par le biais du la formation de capital et (ou) de fonds supplémentaires par les actionnaires ou participants concernés n'est pas prise en compte en tant que revenu lors de la détermination de l'assiette fiscale. Autrement dit, il n'est pas nécessaire qu'un actionnaire ou un participant détienne 50% du capital autorisé de votre société, de sorte qu'un transfert gratuit n'est pas soumis à l'impôt sur le revenu. L'essentiel est que l'aide soit transférée afin d'augmenter l'actif net. Ce temps!

Parlons maintenant de la propriété qu'un participant (actionnaire) transfère à votre entreprise. Il remettra sa facture. Autrement dit, si un participant (actionnaire) détenant une part du capital autorisé de la société décide de transférer son billet à ordre afin d'augmenter l'actif net de la société au capital autorisé de laquelle il participe, avec un terme de paiement "sur présentation, mais pas avant une certaine date" (mais pas avant trois ans plus tard), votre entreprise est soumise à la clause 3.4. Clause 1 de l'article 251 du code des impôts. C'est deux !

Le billet à ordre transféré est reflété dans la partie active du bilan de votre entreprise, ce qui entraîne une augmentation de son actif net sans entraîner de conséquences fiscales. Et ça fait trois !

Tout d'abord, vous devez répondre à la taxe. Nous écrivons que nous prenons un certain nombre de mesures visant à augmenter la valeur de l'actif net et prévoyons de recevoir une aide financière gratuite d'un membre de la société, et nous vous demandons également de reporter la prise de mesures pour liquider la société pendant 3 à 6 mois. Plus est possible si votre société ou société membre est une société par actions, cela peut prendre plus de temps en raison de problèmes de procédure.

Ensuite, nous définissons les principaux "paramètres". Le montant de la facture dépend du montant de l'actif net et du capital autorisé de votre entreprise. Il est logique de le définir avec une "réserve" pour l'année prochaine. On ne sait pas comment votre entreprise fonctionnera - soudainement avec des pertes ? Encore une fois, la facture devra être émise.

Le billet à ordre est sans intérêt, émis pour 3 ans afin de mettre la valeur de l'actif net en conformité avec les exigences de la législation.

Maintenant, le volet juridique de la question.

Vous devez commencer par la personne transférant la facture. Il convient de noter qu'il peut ne pas s'agir d'un participant, mais de plusieurs participants - le montant de la facture est réparti entre eux dans une proportion arbitraire. Approuver par l'assemblée générale ou le conseil d'administration (tout dépend de ce qui est écrit dans la charte sur la répartition des pouvoirs entre les organes de gestion de la société et le montant de la facture) l'opération d'émission d'une facture, si elle est important pour l'émetteur. En outre, cette opération peut s'avérer être une opération entre parties intéressées et, conformément à la charte, la conclusion de cette opération peut ne pas relever de la compétence de l'organe exécutif unique. Bien sûr, si le participant est un particulier, tout est simplifié.

De plus, l'approbation de la transaction peut être requise dans votre société pour les mêmes raisons.

Après trois ans, vous pouvez agir selon les circonstances et selon la situation financière, tant de votre entreprise que de celle qui a émis la facture. En définitive, après six ans (le porteur d'un effet peut réclamer au tireur le paiement d'un billet à ordre dans un délai de 3 ans à compter de la date d'échéance, passé l'expiration de ce délai, le porteur d'un effet n'a plus le droit d'exiger paiement sur la facture, et trois autres années - le délai de prescription pour les lettres de change à compter de la date d'échéance) peuvent être radiés des comptes créditeurs en souffrance. En ce qui concerne l'imposition des comptes fournisseurs radiés, dans le cas où le titulaire de la facture n'a pas présenté la facture pour paiement à temps et la facture a été émise conformément aux clauses 3, 4 et à la clause 11 de la clause 1 de l'article 251 du Code fiscal de la Fédération de Russie - aucune pratique judiciaire. Cependant, compte tenu du fait que l'émission d'un billet à ordre aux filiales et autres sociétés dépendantes n'est pas soumise à l'impôt sur le revenu, les créances non recouvrées et les comptes créditeurs impayés ne sont pas non plus soumis à l'impôt sur le revenu.

D'ailleurs, peut-être que dans trois ans votre société voudra elle-même être liquidée. Pratique judiciaire sans ambiguïté sur la question de savoir si la liquidation de l'organisation à laquelle la facture a été transférée est à la base de l'inclusion des comptes créditeurs dans les revenus du tireur ( paragraphe 18 de l'art. 250 Code fiscal RF), non.

Oui, conformément à paragraphe 18 de l'art. 250 Le Code fiscal de la Fédération de Russie comprend les comptes créditeurs (obligations envers les créanciers) radiés en raison de l'expiration du délai de prescription ou pour d'autres raisons. A savoir si la liquidation de l'organisation à laquelle la facture a été transférée est une telle base dans le Tax code RF n'est pas mentionné.

Il existe différents points de vue dans la jurisprudence sur cette question.

Il existe des décisions de justice selon lesquelles la liquidation d'une organisation détentrice d'une facture n'est pas une base pour inclure les comptes créditeurs dans les revenus.

Dans le même temps, il existe des décisions de justice dans lesquelles la conclusion opposée est tirée: le tireur doit inclure dans le revenu les comptes à payer sur la facture lors de la liquidation de l'organisation à laquelle le titre a été transféré.

Pour plus de clarté, considérons la situation sur un exemple :

Les actionnaires de CJSC BBB sont Ivanov I.I. et AAA LLC

En conséquence, CJSC BBB a une situation critique avec des actifs nets.

L'objectif est d'augmenter l'actif net de BBB CJSC

Actionnaires de CJSC BBB - LLC AAA et Ivanov I.I. prendre des décisions par les organes autorisés sur le transfert de biens (factures) à BBB CJSC afin d'augmenter l'actif net de la CJSC.

En tant que propriété, une lettre de change est transférée d'AAA LLC d'un montant de 17,5 roubles, d'Ivanov I.I. - une facture de 52,5 roubles. Le montant du billet à ordre dépend du montant de l'actif net et du capital autorisé de BBB CJSC. Le billet à ordre est sans intérêt, émis pour 3 ans afin de mettre la valeur de l'actif net de BBB CJSC en conformité avec les exigences de la législation.

Chez AAA LLC :

Dt 91 (« Autres revenus et frais") Kt 76 ("Règlements avec divers débiteurs et créanciers") pour le montant du billet à ordre émis.

CJSC BBB :

Dans l'actif - Dt 58 ("Investissements financiers", titres de créance du sous-compte) 70 roubles sont reflétés, dans le passif Kt 83 ("Capital supplémentaire") 70 roubles sont reflétés.

Cela fait six ans...

CJSC BBB :

- les créances en souffrance d'un montant de 70 roubles sont radiées. - les pertes sur placements financiers.

Reste au passif Kt 83 ("Capital supplémentaire") 70 roubles.

Chez AAA LLC

- impayés Dt 91 (Autres revenus et frais) et Kt 76 (Règlements avec différents débiteurs et créanciers).

Vous pouvez compliquer la tâche si votre participant a la même situation avec la valeur de l'actif net. L'ensemble de la procédure est augmenté d'une étape. Et le montant du billet à ordre dépendra du montant de l'actif net et du capital autorisé de BBB CJSC, compte tenu du fait que BBB CJSC émettra également un billet à ordre.

Comme nous venons de le voir, la loi nous a fourni une opportunité assez « peu coûteuse » de mettre l'actif net de notre société en conformité avec les exigences de la loi.

Chef de la pratique d'entreprise

En règle générale, la présence d'une perte dans la comptabilité indique l'actif net négatif de l'entreprise (bien sûr, à l'exception des cas où l'organisation a des bénéfices non répartis au cours des périodes précédentes d'un montant supérieur à la perte).

Les dispositions de l'article 4 de l'article 90 du Code civil de la Fédération de Russie prévoient que si, à la fin du deuxième exercice et de chaque exercice suivant, la valeur de l'actif net de la société s'avère inférieure au capital autorisé, le société est tenue de déclarer et d'enregistrer de la manière prescrite une diminution de son capital social ou une augmentation de l'actif net.

Si la valeur des actifs spécifiés de la société devient inférieure au montant minimum du capital autorisé déterminé par la loi, la société est soumise à la liquidation.

Des dispositions similaires figurent au paragraphe 3 de l'article 20 de la loi fédérale n° 14-FZ « sur les sociétés à responsabilité limitée » et au paragraphe 4 de l'article 35 de la loi fédérale du 26 décembre 1995 n° 208-FZ « sur les sociétés sociétés par actions ».

Le calcul de l'actif net doit être effectué conformément à la procédure de détermination de la valeur de l'actif net, approuvée par arrêté du ministère des Finances de la Russie du 28 août 2014 n° 84n.

Bien sûr, dans la pratique, il existe de rares cas de liquidation de la société pour les motifs spécifiés.

Par exemple, la Cour d'arbitrage du district de Moscou en 2014-2016. a pris à plusieurs reprises le parti des organisations dans le cas de leurs activités commerciales, de la soumission de rapports fiscaux et comptables à l'inspection et de l'absence de dettes sur les taxes et redevances, ainsi que sur d'autres paiements obligatoires.

Selon les juges, le fait que le montant de l'actif net soit inférieur au montant minimum du capital social fixé par la loi ne peut entraîner la liquidation immédiate de l'organisation (voir Arrêts n° Ф05-9990/2016 du 19.07.2016 en affaire n° А41-96797/15).

Le risque est quand même grand- une organisation dont l'actif net est négatif peut être liquidée. Et les tribunaux des autres districts ne sont pas aussi favorables (voir, par exemple, les décisions du Service fédéral antimonopole du district Volga-Vyatka du 24 mars 2014 dans l'affaire n ° A31-921 / 2013, le district de Sibérie occidentale de juin 2, 2014 dans l'affaire n° A45-23245/2012).

Pour éviter la liquidation, vous pouvez réduire le capital autorisé, mais d'un montant non inférieur à son minimum légalement établi (par exemple, pour les sociétés à responsabilité limitée, il est de 10 000 roubles), il existe également d'autres régimes juridiques pour augmenter l'actif net, y compris la réorganisation .

Schéma 1. Réorganisation sous forme d'adhésion ou de fusion

Si une société déficitaire est jointe à une société rentable (ou si sa fusion avec une organisation rentable est réalisée), le montant de la perte sera couvert non seulement à des fins fiscales, mais également à des fins comptables.

La conclusion est que l'actif net augmentera.

Schéma 2. Réévaluation des immobilisations et des actifs incorporels

Supposons qu'une entreprise possède des biens immobiliers achetés il y a longtemps et presque déjà amortis. La réévaluation contribuera à augmenter sa valeur.

En raison de cette procédure, seuls les actifs de l'organisation augmentent. Il n'y a pas de conséquences pour l'impôt sur le revenu. De plus, si un bien immobilier est soumis à la taxe foncière à la valeur cadastrale, après la réévaluation, le montant de la taxe foncière ne changera pas. En savoir plus sur la réévaluation p. 234.

De même, vous pouvez réévaluer les actifs incorporels.

Schéma 3. Transition aux IFRS

En effet, il peut s'avérer que, selon les règles spécifiées dans le RAS russe, l'organisation a une perte. Mais si l'entreprise applique les normes internationales de reporting, qui s'appuient sur les règles de la comptabilité de gestion (ce qui n'est pas interdit par la loi fédérale du 6 décembre 2011 n° positive.

Et par conséquent, la valeur de l'actif net sera supérieure à la valeur du capital autorisé de la société.

Si une organisation n'a pas d'autres options pour augmenter son actif net, les fondateurs l'aideront.

En comptabilité fiscale, le montant de l'aide financière n'est pas inclus dans le calcul de l'impôt pour l'une des raisons suivantes : si le propriétaire participe à plus de 50 % au capital social de la société bénéficiaire (paragraphe 11, clause 1, article 251 du le Code fiscal de la Fédération de Russie) ou si le montant d'argent a été transféré dans le but d'augmenter l'actif net, y compris par la constitution d'un capital supplémentaire (paragraphe 3.4, clause 1, article 251 du Code fiscal de la Fédération de Russie).

Considérons la dernière option.

Afin de bénéficier de l'avantage fiscal sur la deuxième base, la société n'a pas besoin de remplir de conditions supplémentaires, ni en termes de taille de la part du cédant dans le capital social, ni en termes de maintien de la propriété de la société pendant au moins un an à compter de la date de sa réception (lettres du ministère des Finances de la Russie du 16 juillet 2015 n ° 03-0306 / 2/4093, du Service fédéral des impôts de la Russie du 22 novembre 2012 n °. ED-4-3 / 19653, etc).

L'essentiel est de formaliser la décision des fondateurs selon laquelle le bien ou l'argent concerné est transféré spécifiquement pour augmenter l'actif net.

En comptabilité, l'aide financière gratuite du fondateur est attribuée au capital supplémentaire à l'aide du compte 83 (lettres du ministère des Finances de Russie du 28 octobre 2013 N5 03-03-06 / 1 / 45463, du 14 octobre 2013 No. 03-0306/1/42727). Autrement dit, il s'avère que l'actif net de l'entreprise, dès réception de l'aide du fondateur, augmentera et qu'il n'y aura pas d'imposition supplémentaire.

Mots clésconseil fiscalplanification fiscaleliquidation d'une organisation

Selon l'ordonnance FCSM n° 149 du 5 août 1996 « Sur la procédure d'estimation de la valeur de l'actif net des sociétés par actions », l'actif net est « une valeur déterminée en soustrayant du montant des actifs d'une société par actions société admise au calcul, le montant de son passif admis au calcul ».

De nombreux travaux de scientifiques russes et étrangers sont consacrés à l'analyse du concept d'actif net. Dans la littérature scientifique, l'indicateur "actif net" est aussi appelé indicateur de la structure du capital.

Dans la comptabilité occidentale, le concept d'"actif net" est utilisé et est considéré comme l'équivalent des capitaux propres d'une entreprise.

Dans la comptabilité russe, le calcul de l'actif net coïncide fondamentalement avec cette approche, mais il ne contient pas d'exigence de conformité avec le capital social d'une société par actions.

La valeur de l'actif net reflète également la valeur de la partie des biens d'une organisation commerciale qui serait restée aux fondateurs (participants) d'une organisation commerciale lors de la liquidation "imaginaire" d'une organisation commerciale avec la clôture simultanée de ses comptes dettes et créances à la valeur reflétée dans les registres comptables à la date de la liquidation fictive.

№	Article	Ligne d'équilibre	Somme	Déviation (colonne 4-colonne 5)
début de période	fin de période
1	2	3	4	5	6
Les atouts
1	Immobilisations incorporelles	110	17	14	3
2	immobilisations	120	11.377	8.108	3.269
3	Construction en cours	130	0	0	0
4	Placements financiers à long terme	140-252	0	0	0
5	Autres actifs non courants	150	0	0	0
6	Actions	210	463	398	65
7	TVA sur les biens et matériaux achetés	220	1.027	1.023	4
8	Comptes débiteurs	230, 240-244	2.327	4.426	— 2.054
9	Placements financiers à court terme	250	0	0	0
10	En espèces	260	229	103	126
11	Autres actifs courants	270	0	0	0
12	Actifs totaux :		15.485	14.072	1.413
Passifs
13	Financement et revenus ciblés	450	0	516	— 516
14	Fonds empruntés	510, 610	0	715	— 715
15	Comptes à payer	620	10.698	12.702	— 2.004
16	Calculs de dividendes	630	0	0	0
17	Provisions pour dépenses et paiements futurs	650	0	0	0
18	Autres passifs	520, 660	0	0	0
19	Responsabilités totales:		10.698	13.933	-3.235
20	Actif net réévalué (actif-passif) :	4.787	139	4.648

En pratique, il existe des cas où la sous-estimation de l'actif net se produit par la faute du comptable.

Par exemple, lors du calcul de la valeur des passifs inclus dans le calcul de l'actif net, OJSC "Bambi" a pris en compte le financement cible reçu par la JSC sur le budget de renouvellement des immobilisations.

Selon le PBU "Comptabilité de l'aide de l'État", le financement ciblé des dépenses en capital à partir du budget de l'État "est pris en compte comme revenu différé lors de la mise en service des actifs non courants, avec attribution ultérieure pendant la durée de vie utile des actifs non courants dans le montant de l'amortissement cumulé des résultats financiers de l'organisation en tant que revenu hors exploitation ».

Lors de la mise en exploitation des immobilisations acquises au détriment du financement budgétaire, le service comptable de Bambi OJSC n'a pas pris en compte cette source de financement dans le cadre des revenus différés, qui ne sont pas inclus dans le calcul de l'actif net. En conséquence, l'actif net en 2001 a été sous-estimé de 516 000 roubles. (données du tableau 1).

La législation fédérale impose certaines restrictions sur le montant maximal de l'actif net.

Si le montant de l'actif net est inférieur au capital autorisé, alors, conformément à l'art. 35 de la loi "sur les sociétés par actions", le capital autorisé est soumis à réduction au montant de l'actif net. Le capital autorisé d'une société détermine le montant minimum de propriété qui garantit les intérêts de ses créanciers. Le montant réel des biens sur lesquels les créanciers peuvent compter lors du remboursement des dettes est déterminé précisément par le montant de l'actif net.

Si à la fin du deuxième et de chaque exercice suivant, conformément au bilan annuel proposé à l'approbation des actionnaires de la société ou aux résultats d'un audit, la valeur de l'actif net de la société s'avère inférieure à le capital minimum autorisé spécifié à l'article 26 de la loi fédérale "sur les sociétés par actions", la société est tenue de décider de sa liquidation.

Ainsi, l'indicateur "actif net" (NA) est calculé par la formule :

NA = Actif - Passif,
et est soumis aux restrictions suivantes.

NA >= Royaume-Uni.
Si le capital autorisé est inférieur à NA, il est alors soumis à une réduction à la valeur de NA.
NA>=UK>=100 000 roubles.

En pratique, il existe des cas où l'indicateur "actif net" a une valeur négative. Cela indique non seulement le travail inefficace d'une organisation commerciale, mais également le manque de sécurité pour le règlement des créances des créanciers par la propriété. En vertu de la loi fédérale, une telle entreprise est sujette à liquidation.

Les moyens d'augmenter l'indicateur NA sont évidents : soit augmenter les actifs sans augmentation correspondante des passifs, soit réduire les passifs : actifs - max, passifs - min.

Mécanismes de valorisation des actifs

Conformément aux normes internationales d'information financière (IFRS) articles 49, 53 - 68, 102 - 110 du chapitre des IFRS "Principes":

« Les actifs sont des ressources contrôlées par l'entreprise à la suite d'événements passés dont l'entreprise attend des avantages économiques dans le futur. L'avantage économique futur incorporé dans un actif représente le potentiel qui ira directement ou indirectement dans la trésorerie ou les équivalents de trésorerie de l'entité. Cela peut se faire de différentes manières, par exemple, un actif peut être :

utilisé seul ou en combinaison avec d'autres actifs dans la production de biens et de services vendus par l'entreprise ;
échangé contre d'autres actifs ;
utilisé pour payer l'obligation;
répartis entre les propriétaires de l'entreprise.

L'amélioration des actifs peut être obtenue par :

réaliser un bénéfice;
recevoir une aide financière;
réévaluation;
émission d'actions.

1. Le mécanisme le plus courant pour augmenter la rentabilité d'une société par actions est le suivant. Le profit est formé en soustrayant du produit de la vente de produits (travaux, services) les coûts de production des produits (travaux, services). Le paramètre cible pour augmenter les bénéfices ressemblera à ceci :
Revenu — maximum ; Coûts - min.

L'augmentation des revenus est souvent impossible en raison de ressources de production limitées (manque d'immobilisations, de main-d'œuvre).

L'essence des limitations des ressources de production est de limiter leurs propres ressources financières. Si vous recourez au financement par emprunt, parallèlement à une augmentation des actifs, les passifs augmenteront également, ce qui n'entraînera pas d'amélioration de l'indicateur d'actif net.

De plus, une augmentation du financement par emprunt augmentera le risque de difficultés financières (amendes, pénalités, frais de justice), ce qui peut encore augmenter le passif.

Les restrictions à la croissance des revenus peuvent également être dues à l'impossibilité d'élargir le marché (il n'y a pas de demande supplémentaire de produits (travaux, services)).

Le mécanisme de réduction des coûts est plus diversifié que le mécanisme d'augmentation des revenus. Mais souvent, les mesures de réduction des coûts nécessitent également des ressources financières supplémentaires, qui ne sont pas toujours disponibles.

Les mesures visant à réduire les coûts comprennent : la réduction de l'intensité de la main-d'œuvre, de la consommation de matériaux, de l'intensité énergétique des produits (travaux, services), ainsi que l'amélioration de la structure de gestion. La réduction des coûts la moins chère est la réduction de l'amortissement. Plus les charges d'amortissement sont faibles, plus la valeur de l'actif au bilan et le bénéfice sont élevés.

En plus des bénéfices de ses activités principales, une société par actions peut tirer des bénéfices de la vente d'immobilisations, de matériaux et de titres. Ces sources d'amélioration des actifs doivent également être maximisées.

Toutes les mesures ci-dessus visant à accroître la rentabilité de la société par actions seront appelées mesures de production. Il est également possible de distinguer des mesures d'augmentation des profits qui ne sont pas liées à la production (appelons-les des mesures comptables) : l'utilisation de la méthode d'estimation de l'amortissement des matériaux dans la production (FIFO, LIFO, coût moyen), la utilisation de diverses réserves formées au détriment du coût et d'un certain nombre d'autres. Mais l'utilisation de telles mesures comptables afin d'augmenter les bénéfices n'affectera pas de manière significative l'indicateur NA, car il n'y aura pas d'augmentation des actifs en termes quantitatifs (matériels).

2. Recevoir une aide financière est le moyen le plus rapide et le plus sûr d'augmenter l'actif net d'une JSC, car dans ce cas, il y a une augmentation de l'actif (espèces) sans augmentation correspondante du passif. Une aide financière peut être apportée par :

les autorités fédérales, régionales ou locales sous la forme de financement de dépenses courantes et en capital ;
propriétaires (actionnaires);
créanciers.

Conformément à l'article 31 de la loi n ° 127-FZ du 26 octobre 2002 sur l'insolvabilité (faillite), "les fondateurs (participants) du débiteur, le propriétaire des biens du débiteur - une entreprise unitaire, les créanciers et d'autres personnes dans le cadre des mesures de prévention de la faillite, le débiteur peut bénéficier d'une aide financière d'un montant suffisant pour s'acquitter des obligations monétaires et des paiements obligatoires et rétablir la solvabilité du débiteur (assainissement pré-procès).

La réévaluation ne donne pas une augmentation des actifs sous forme de trésorerie ou une augmentation du nombre d'actifs, mais améliore l'indicateur "actif net" en augmentant la valeur des biens de l'entreprise (actifs).

Le résultat de la réévaluation est une augmentation de la valeur des actifs (valeur comptable des biens) due à une augmentation correspondante des sources de financement sous forme de capital supplémentaire, qui fait partie des fonds propres de la JSC. Une augmentation de l'actif net augmente également l'attractivité des investissements. De plus, plus le bien du débiteur est cher, plus la confiance des créanciers (y compris les banques) est grande, à mesure que la valeur des sûretés augmente.

Dans de nombreuses entreprises industrielles, la valeur de la propriété est sous-estimée, car lors de la privatisation, elle l'a souvent obtenue à un prix symbolique. Par conséquent, les capitaux propres sont également sous-estimés, car dans l'industrie, les immobilisations sont approximativement égales aux capitaux propres et à une partie du capital emprunté à long terme. Mais dans le bilan de la plupart des entreprises, on trouve rarement des capitaux empruntés à long terme. Le financement par emprunt à long terme dans notre pays est extrêmement peu développé.

D'une manière générale, le bilan d'une société par actions industrielle se caractérise par un capital minimum autorisé (100 000 000 roubles) et un capital supplémentaire important, ce qui indique une réévaluation répétée et des biens reçus presque pour rien à la suite de la privatisation. Et tout de même, la valeur des actifs (principalement des immobilisations) est souvent sous-estimée dans l'industrie, ce qui affecte à la fois la valeur des actifs nets et la solvabilité (un prêt est généralement accordé pour des actifs - petits actifs - petits et prêts), et l'attractivité des investissements .

Il convient de souligner que les sociétés par actions sous-évaluées sont des friandises à prendre en charge - il suffit qu'un grand créancier réclame la quasi-totalité des biens du débiteur si le montant de la dette représente plus de la moitié des actifs du débiteur. Les JSC dont l'actif net est sous-estimé ont généralement une faible valeur marchande des actions, ce qui crée des conditions favorables à leur achat afin de prendre le contrôle de la JSC.

4. L'émission d'actions est une source relativement bon marché et rapide d'obtention de fonds non grevés d'obligations, ce qui affecte directement l'augmentation de l'actif net des JSC. Mais le placement d'actions sur le marché boursier ouvert comme source de financement n'est pratiquement pas accessible aux entreprises de taille moyenne. L'émission d'actions peut être réalisée par de grandes entreprises qui inscrivent leurs actions en bourse, jouissent d'une bonne réputation et d'un niveau d'actif net élevé.

La seule issue pour les entreprises de taille moyenne en cas de crise est le placement de nouvelles actions parmi les actionnaires actuels.

Mécanismes de déclassement

Selon les Normes internationales d'information financière (IFRS), « un passif est une dette actuelle d'une entité résultant d'événements passés, dont le règlement entraînera pour l'entité une sortie de ressources représentatives d'avantages économiques. La caractéristique la plus importante d'un passif est que l'entreprise a une dette actuelle. Les obligations peuvent être juridiquement contraignantes (par exemple, les montants payés pour les biens et services reçus) ou résulter de pratiques commerciales (par exemple, le service de garantie après l'expiration de la période de garantie).

Dans la littérature économique, vous pouvez trouver diverses classifications des passifs. Par exemple, il est proposé de répartir les obligations dans les groupes suivants :

obligations envers le système fiscal;
obligations envers le système financier et de crédit;
les obligations envers les contractants pour les biens ou services fournis par eux ;
obligations envers les actionnaires et les employés de l'entreprise.

La réduction du niveau des obligations peut être obtenue en :

mobilisation de trésorerie pour couvrir les passifs ;
restructuration du passif.

1. Un certain niveau d'obligations est inhérent à toute JSC. De plus, Modeliane et Miller ont prouvé qu'il est rentable pour les JSC d'utiliser des capitaux empruntés, car il y a une économie d'impôt sur le revenu (les intérêts sur l'utilisation des capitaux empruntés sont inclus dans les coûts, et les dividendes sur l'utilisation des capitaux propres sont payés sur revenu net). Mais l'utilisation de capitaux empruntés est associée au risque de faillite de la JSC, qui se traduit par l'incapacité de remplir ses obligations.

Le respect des obligations est inextricablement lié au flux de trésorerie, qui constitue le produit de la vente. Si la croissance des flux de trésorerie dépasse la croissance des flux de passifs, alors les passifs diminueront. Si, au contraire, il y a une diminution des flux de trésorerie, les passifs augmenteront immédiatement. Ainsi, le niveau des passifs peut être réduit en mobilisant des flux de trésorerie. Avec une diminution du niveau des passifs, l'actif net des JSC augmentera. La mobilisation de trésorerie peut être réalisée en accélérant le recouvrement des créances.

L'accélération du recouvrement des créances peut être obtenue en :

établir un contrôle strict du respect de la discipline contractuelle par les entrepreneurs ;
la conclusion de contrats prévoyant le transfert de propriété des produits (travaux, services) uniquement après leur paiement ;
vente de créances (affacturage) à une banque ou une société d'affacturage. Le facteur paie généralement une partie du montant des créances (jusqu'à 80%), les 20% restants peuvent être considérés comme des dépenses pour l'acquisition de sources de financement pour l'entreprise.
introduction d'un système de prépaiement, incitant l'acheteur à payer les produits selon le schéma "2/10 full 30", ce qui signifie que
- l'acheteur bénéficie d'une remise de 2% en cas de paiement des marchandises reçues dans les 10 jours à compter de la date de réception des marchandises ;
- l'acheteur paie le coût total des marchandises si le paiement est effectué dans la période de 11 à 30 jours suivant le crédit ;
- en cas de non-paiement dans un délai d'un mois, l'acheteur sera contraint de payer une amende supplémentaire dont le montant peut varier à partir du moment du paiement.

S'il y a des créances échues, il faut organiser un travail pour les recouvrer. Les méthodes financières pour inciter les débiteurs à recouvrer les créances échues sont : l'établissement d'actes de réconciliation de créances, l'application de pénalités, les propositions de compensations mutuelles, la vente de créances, l'ouverture d'une procédure de redressement judiciaire pour un débiteur insolvable.

Il convient de noter que plus JSC a d'obligations, notamment en retard, plus la politique de gestion des créances doit être stricte.

Si la société par actions détourne des fonds dans les colonies, il y aura alors une pénurie de ressources pour s'acquitter de ses propres obligations.

2. La deuxième façon de réduire un passif consiste à restructurer les passifs.

On distingue les manières suivantes de restructurer les passifs :

prolongation d'un prêt bancaire à court terme;
transfert de la dette à la catégorie de long terme;
conclusion de contrats de fourniture de produits avec un paiement différé de 30 jours ;
restructuration des dettes fiscales ;
transfert d'une partie des engagements à court terme en actions ou en obligations ;
inscription de l'obligation de payer des biens (travaux, services) par une lettre de change à échéance lointaine ;
remise de dette.

En substance, toutes les procédures de restructuration se résument soit au transfert de capitaux empruntés en fonds propres, soit à la prolongation de capitaux empruntés, soit à une novation (remplacement d'une obligation par une autre). Il est également possible de parvenir à un accord sur l'annulation de la dette.

L'allongement des passifs améliore la solvabilité des JSC, réduit la part des arriérés dans le capital emprunté des JSC, mais n'augmente pas l'actif net des JSC.

La restructuration du capital de la dette en capital social augmentera l'actif net de la JSC, mais il faut garder à l'esprit qu'en cas de transfert d'actions qui représentent plus de 20 % du capital social, un effet de levier apparaît sur le management processus de la JSC du nouveau propriétaire.

résultats

L'actif net est un indicateur important des activités financières et économiques d'une JSC. Si les actions JSC n'ont pas de valeur marchande (elles ne sont pas cotées en bourse), l'indicateur "actif net" peut en quelque sorte remplacer l'indicateur "capitalisation boursière de l'entreprise".

Plus l'indicateur « actif net » est bon, plus l'attractivité d'investissement de la JSC est élevée, plus la confiance des créanciers, des actionnaires et des employés est grande. Et, au contraire, plus la valeur de l'indicateur « actif net » est faible, plus le risque de faillite de la société par actions est élevé. Par conséquent, la direction de la JSC devrait contrôler la valeur de cet indicateur, l'empêcher de tomber à la valeur critique établie par la loi et trouver des moyens de l'augmenter.

Liste de la littérature utilisée

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Andreï Viktorovitch Komarov
Directeur de l'ACF "CFD"