मनी टर्नओवर को दर्शाने वाले संकेतक। मुद्रा और उसके निर्धारकों के संचलन का वेग
बैंक चालू खातों में हस्तांतरित धन की राशि का धन आपूर्ति के औसत मूल्य से अनुपात।
मुद्रा संचलन के वेग की गणना सूत्र के अनुसार M2 मौद्रिक समुच्चय के लिए बैंक ऑफ रूस की कार्यप्रणाली के अनुसार की जाती है:
वर्ष = (जीडीपी x 12) / एन एक्स एम2
जहां विश्लेषण अवधि के लिए सकल घरेलू उत्पाद नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद है
n पूरी तरह से बीत चुके महीनों की संख्या है;
M2 मौद्रिक समुच्चय M2 है।
संचलन के वेग का व्युत्क्रम धन के संचलन की अवधि की विशेषता है।
10. धन का उत्सर्जन और आर्थिक संचलन में धन की रिहाई
नीचे उत्सर्जनइसे संचलन में धन की रिहाई के रूप में समझा जाता है, जिससे प्रचलन में मुद्रा आपूर्ति में सामान्य वृद्धि होती है। गैर-नकद और नकद धन का मुद्दा है (बाद वाले को प्रचलन में धन का मुद्दा कहा जाता है)।
. प्रचलन में धन जारी करनाहमेशा होता है। गैर-नकद धन प्रचलन में तब जारी किया जाता है जब वाणिज्यिक बैंक अपने ग्राहकों को ऋण प्रदान करते हैं। नकदी को प्रचलन में तब जारी किया जाता है जब बैंक नकद लेनदेन करने की प्रक्रिया में ग्राहकों को उनके ऑपरेटिंग कैश डेस्क से जारी करते हैं। हालांकि, साथ ही, ग्राहक बैंक ऋण चुकाते हैं और बैंकों के ऑपरेटिंग कैश डेस्क को नकद सौंपते हैं। उसी समय, प्रचलन में धन की मात्रा में वृद्धि नहीं हो सकती है।
11. बैंक गुणक का सार और तंत्र
महत्त्वएक गणना है पैसा गुणक
- एक संकेतक जो संपूर्ण रूप से अर्थव्यवस्था की क्षमता और विशेष रूप से बैंकिंग प्रणाली को प्रचलन में मुद्रा आपूर्ति बढ़ाने की विशेषता बताता है। इसकी कार्रवाई बैंक ऑफ रूस के साथ विशेष खातों पर जमा के रूप में बैंकों द्वारा प्राप्त धन के हिस्से के अनिवार्य आरक्षण की प्रक्रिया पर आधारित है।
बैंक गुणक वाणिज्यिक बैंकों के जमा खातों में एक वाणिज्यिक बैंक से दूसरे में उनके संचलन के दौरान धन के बढ़ने (गुणा) की प्रक्रिया है। बैंकिंग, क्रेडिट और जमा गुणक विभिन्न दृष्टिकोणों से गुणन तंत्र की विशेषता रखते हैं।
बैंक गुणक तंत्र कैसे काम करता है? यह तंत्र केवल में मौजूद हो सकता है दो स्तरीय (या अधिक) बैंकिंग प्रणाली की शर्तें, तथा प्रथम स्तर- केंद्रीय बैंक इस तंत्र का प्रबंधन करता है, दूसरा स्तर- एक वाणिज्यिक बैंक व्यक्तिगत बैंकों के विशेषज्ञों की इच्छा की परवाह किए बिना, इसे कार्य करने और स्वचालित रूप से कार्य करने के लिए मजबूर करता है। बैंक गुणक तंत्र का सीधा संबंध फ्री रिजर्व से है। फ्री रिजर्व वाणिज्यिक बैंकों के संसाधनों का एक समूह है, जिसका उपयोग एक निश्चित समय में सक्रिय बैंकिंग कार्यों के लिए किया जा सकता है।
सिद्धांत रूप में धन गुणक देश के सेंट्रल बैंक द्वारा बैंकों के लिए निर्धारित आवश्यक भंडार की पारस्परिक दर के मूल्य के बराबर है।अभ्यास पर इसके मूल्य की गणना दो समुच्चय के अनुपात के रूप में की जाती है: नकद और मांग जमा (एम 1) और मौद्रिक आधार (प्रभावी धन) की राशि।
जब आरक्षण 2 से बढ़ाकर 20% किया जाता है, तो गुणक मान 50 से घटकर 5 हो जाता है, अर्थात। 10 बार।
इस प्रकार, यदि केंद्रीकृत रिजर्व में योगदान की दर 20% है, तो गुणक 5% (1/20 x 100) होगा। यह कभी भी 5 तक नहीं पहुंचेगा, क्योंकि फ्री रिजर्व का एक हिस्सा हमेशा अन्य, गैर-क्रेडिट लेनदेन के लिए उपयोग किया जाता है (उदाहरण के लिए, नकद लेनदेन के लिए किसी भी बैंक के कैश डेस्क में नकद होना चाहिए)।
चूंकि गुणन प्रक्रिया निरंतर है, गुणन कारक की गणना एक निश्चित अवधि (एक वर्ष) के लिए की जाती है और यह दर्शाता है कि इस अवधि के दौरान प्रचलन में धन की आपूर्ति में कितनी वृद्धि हुई है।
बैंक गुणक इस बात की परवाह किए बिना काम करता है कि क्या वाणिज्यिक बैंकों को ऋण प्रदान किया जाता है या वे संघीय सरकार को प्रदान किए जाते हैं। इस मामले में, पैसा वाणिज्यिक बैंकों के बजट खातों में जाएगा, और वे आकर्षित संसाधनों से भी संबंधित हैं। (आदि),इसलिए, वाणिज्यिक बैंकों, जहां ये खाते स्थित हैं, के मुक्त भंडार में वृद्धि होगी और बैंक गुणक तंत्र चालू हो जाएगा।
मौद्रिक सुधार- मौद्रिक प्रणाली का पूर्ण या आंशिक परिवर्तन, राज्य द्वारा सुव्यवस्थित और मजबूत करने के लिए किया गया मौद्रिक संचलनदेश। यह अशक्तीकरण, बहाली, अवमूल्यन और मूल्यवर्ग के तरीकों से किया जाता है।
मौद्रिक सुधार देश की मौद्रिक प्रणाली को मजबूत करने के उद्देश्य से विधायी कृत्यों के अनुसार किए जाते हैं।
मौद्रिक सुधारों के दौरान
मूल्यह्रास कागज का पैसा प्रचलन से वापस ले लिया गया है,
नए बनते हैं
मौद्रिक इकाई या इसकी स्वर्ण सामग्री में परिवर्तन,
एक मौद्रिक प्रणाली से दूसरे में संक्रमण होता है।
मूल्यवर्ग (मूल्य पैमाने का परिवर्तन)।इसमें मौद्रिक इकाई का नाम बदलना शामिल है, एक नियम के रूप में, एक नई मौद्रिक इकाई के साथ एक निश्चित अनुपात (उदाहरण के लिए, 10:1) के अनुसार पुरानी मौद्रिक इकाई के प्रतिस्थापन के अधीन।
1961 में, पहले जारी की गई मौद्रिक इकाइयों को 10: 1 के अनुपात में बदल दिया गया था, और 1998 में, जब 1:1000 पुराने रूबल के अनुपात में पैसे का आदान-प्रदान किया गया था। 1 जनवरी, 1998 तक, बैंक खातों के सभी शेष और कानूनी संस्थाओं की बैलेंस शीट की पुनर्गणना की गई थी। में संक्रमण के बाद देश में मुद्रा परिसंचरण के स्थिरीकरण में रूबल का मूल्यवर्ग अंतिम चरण माना जाता था बाजार अर्थव्यवस्था, मुफ्त मूल्य, 90 के दशक की अति मुद्रास्फीति। हालांकि, 1998 के अगस्त संकट ने मौद्रिक संचलन के अस्थायी स्थिरीकरण को बाधित कर दिया।
फ़ीचर: विनिमय अवधि की अवधि।
भुगतान कारोबार में धन का कारोबार: ?DchSDM
कहाँ? डी - बैंक खातों में धन की राशि; एसडीएम - प्रचलन में मुद्रा आपूर्ति का औसत वार्षिक मूल्य। यह संकेतक कैशलेस भुगतान की गति को इंगित करता है। मुद्रा कारोबार के वेग के अन्य संकेतकों का भी उपयोग किया जाता है। पैसे का वेग इससे प्रभावित होता है:
- 1) सामान्य आर्थिक कारक - उत्पादन का चक्रीय विकास; इसकी वृद्धि दर; मूल्य आंदोलन।
- 2) मौद्रिक (मौद्रिक) कारक - भुगतान कारोबार की संरचना (नकद और गैर-नकद धन का अनुपात); क्रेडिट संचालन और आपसी बस्तियों का विकास; स्तर ब्याज दरमुद्रा बाजार में ऋण के लिए; क्रेडिट संस्थानों में संचालन के लिए कंप्यूटर की शुरूआत; बस्तियों में इलेक्ट्रॉनिक धन का उपयोग।
आय भुगतान की आवृत्ति, उनके धन की आबादी द्वारा खर्च की एकरूपता, बचत और संचय के स्तर के आधार पर दर भिन्न होती है।
चूंकि मुद्रा के संचलन का वेग प्रचलन में धन की मात्रा के व्युत्क्रमानुपाती होता है, इसलिए उनके कारोबार में तेजी का अर्थ है धन की आपूर्ति में वृद्धि। बाजार में समान मात्रा में वस्तुओं और सेवाओं के साथ मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि से धन का मूल्यह्रास होता है, अर्थात अंत में यह मुद्रास्फीति प्रक्रिया के कारकों में से एक है।
पर रूसी संघसांख्यिकीय कार्य के अभ्यास में, नकदी के संचलन के कवरेज की पूर्णता के आधार पर, वे भेद करते हैं: सबसे पहले, प्राप्त धन की राशि के अनुपात के रूप में रूस के सेंट्रल बैंक के कैश डेस्क पर धन की वापसी की दर संचलन में धन के औसत वार्षिक द्रव्यमान के लिए बैंक के कैश डेस्क पर; दूसरे, नकद संचलन में धन के संचलन का वेग, नकदी की प्राप्ति और संवितरण की राशि को विभाजित करके, बचत बैंक के डाक और संस्थानों के संचलन सहित, संचलन में धन की औसत वार्षिक आपूर्ति से विभाजित करके गणना की जाती है। मुद्रा परिसंचरण के वेग में परिवर्तन कई कारकों पर निर्भर करता है, दोनों सामान्य आर्थिक (अर्थव्यवस्था का चक्रीय विकास, आर्थिक विकास दर, मूल्य आंदोलनों) और विशुद्ध रूप से मौद्रिक (भुगतान कारोबार की संरचना, क्रेडिट संचालन और आपसी बस्तियों का विकास, मुद्रा बाजार, आदि में ब्याज दरों का स्तर)। आपसी बस्तियों की एक प्रणाली का विकास, बैंकिंग में कंप्यूटरों की शुरूआत, इलेक्ट्रॉनिक भुगतान प्रणालियों का उपयोग धन के संचलन में तेजी लाने में योगदान देता है। Ceteris paribus, मुद्रा के वेग का त्वरण मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि के बराबर है और मुद्रास्फीति के कारकों में से एक है।
रूस में, आर्थिक सुधारों की शुरुआत के बाद से, मौद्रिक क्षेत्र के विकास में एक विशिष्ट दीर्घकालिक प्रवृत्ति मुद्रा संचलन के वेग की वृद्धि दर में मंदी रही है, और 1996 में, पहली बार एक औसत वार्षिक मुद्रा आपूर्ति के संचलन के वेग में पूर्ण कमी। औसत वार्षिक मुद्रा आपूर्ति के संचलन के वेग को एक वर्ष में उत्पादित सकल घरेलू उत्पाद और औसत वार्षिक मुद्रा आपूर्ति के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था आर्थिक विकास के चरण में प्रवेश करती है, संचलन की गति में गिरावट जारी रहेगी, जो कि मुद्रा की मांग में वृद्धि के साथ-साथ मुद्रा आपूर्ति की संरचना में परिवर्तन के रूप में व्यक्त की जाएगी। कम तरल घटकों का हिस्सा। पैसे की मांग में वृद्धि (एम 2) अतिरिक्त रूप से प्रभावित होगी, सबसे पहले, आईएमएफ चार्टर के अनुच्छेद VIII में रूस के परिग्रहण के तथ्य से, जो और अधिक होगा व्यापक उपयोगअंतरराष्ट्रीय बस्तियों में रूबल, और दूसरी बात, रूसी संघ के बाहर नकदी के निर्यात पर प्रतिबंध को समाप्त करना।
औद्योगिक में विकसित देशोंमूल रूप से दो हैं
मुद्रा कारोबार की वृद्धि दर का सूचक:
आय के संचलन में संचलन की दर सकल राष्ट्रीय उत्पाद (GNP) या राष्ट्रीय आय का मुद्रा आपूर्ति से अनुपात है, अर्थात् कुल M1 या M2; यह सूचक मुद्रा परिसंचरण और आर्थिक विकास प्रक्रियाओं के बीच संबंध को प्रकट करता है;
भुगतान टर्नओवर में मनी टर्नओवर का संकेतक बैंक चालू खातों पर हस्तांतरित धन की राशि का धन आपूर्ति के औसत मूल्य का अनुपात है।
रूसी संघ में, कवरेज की पूर्णता के आधार पर, नकद कारोबार को प्रतिष्ठित किया जाता है: सबसे पहले, रूस के सेंट्रल बैंक के संस्थानों के कैश डेस्क पर पैसे की वापसी की दर बैंक को प्राप्त धन की राशि के अनुपात के रूप में होती है। संचलन में धन के औसत वार्षिक द्रव्यमान के लिए नकद डेस्क; दूसरे, नकद संचलन में धन के संचलन का वेग, प्राप्तियों और नकद जारी करने में राशि को विभाजित करके, बचत बैंक के मेल और संस्थानों के संचलन सहित, संचलन में धन के औसत वार्षिक द्रव्यमान द्वारा गणना की जाती है।
पैसे के वेग में परिवर्तन कई कारकों पर निर्भर करता है, दोनों सामान्य आर्थिक (अर्थव्यवस्था का चक्रीय विकास, आर्थिक विकास दर, मूल्य आंदोलनों), और विशुद्ध रूप से मौद्रिक (भुगतान कारोबार की संरचना, क्रेडिट संचालन और आपसी बस्तियों का विकास, मुद्रा बाजार, आदि में ब्याज दरों का स्तर)।
आपसी बस्तियों की प्रणाली का विकास, बैंकिंग में कंप्यूटरों की शुरूआत और इलेक्ट्रॉनिक भुगतान प्रणाली का उपयोग धन के संचलन में तेजी लाने में योगदान देता है।
प्रश्न 1. नकदी प्रवाह की अवधारणा, इसकी सामग्री और संरचना.
नकद कारोबार नकद और गैर-नकद रूप में धन की निरंतर आवाजाही की एक प्रक्रिया है।
मुद्रा के संचलन की शर्तों के तहत, जिसका अपना मूल्य होता है, मुद्रा कारोबार, जैसे कमोडिटी टर्नओवर, एक मूल्य कारोबार के रूप में कार्य करता है, क्योंकि सोने और चांदी के सिक्कों का अपना मूल्य होता है, जो उस पर इंगित मूल्यवर्ग में परिलक्षित होता है। वैल्यू टर्नओवर ने मौद्रिक और कमोडिटी टर्नओवर दोनों को एकजुट किया।
आधुनिक मुद्रा का कारोबार मौद्रिक इकाइयों (नकद और गैर-नकद परिसंचरण में) की मदद से किया जाता है, जिनका मूल्य उनके अंकित मूल्य के बराबर नहीं होता है। इस कारण से, केवल कमोडिटी टर्नओवर को अब मूल्य माना जा सकता है।
"नकद कारोबार" और "भुगतान कारोबार" की अवधारणा के बीच अंतर करना आवश्यक है।
भुगतान कारोबार - किसी दिए गए देश में उपयोग किए जाने वाले भुगतान के साधनों की आवाजाही की प्रक्रिया। इसमें न केवल नकद और गैर-नकद संचलन में भुगतान के साधन के रूप में धन की आवाजाही शामिल है, बल्कि भुगतान के अन्य साधनों (चेक, जमा प्रमाण पत्र, विनिमय के बिल, आदि) की आवाजाही भी शामिल है।
नकद कारोबार भुगतान कारोबार का एक अभिन्न अंग है।
और मनी सर्कुलेशन मनी सर्कुलेशन का एक अभिन्न अंग है। बैंकनोटों के प्रचलन में एक कानूनी या से उनका निरंतर संक्रमण शामिल है व्यक्तियोंदूसरों के लिए। केवल नकद परिचालित किया जा सकता है।
मनी टर्नओवर को मनी टर्नओवर के हिस्से के रूप में समझने की प्रथा है, जहां पैसा भुगतान के साधन के रूप में कार्य करता है, भले ही वह नॉन-कैश टर्नओवर हो या कैश।
मनी टर्नओवर में मनी मूवमेंट के अलग-अलग चैनल होते हैं:
सेंट्रल बैंक और वाणिज्यिक बैंक;
वाणिज्यिक बैंक;
उद्यम और संगठन;
बैंक और जनता;
उद्यम, संगठन और जनसंख्या;
व्यक्ति;
विभिन्न प्रयोजनों के लिए बैंक और वित्तीय संस्थान;
विभिन्न उद्देश्यों और जनसंख्या के लिए वित्तीय संस्थान।
इनमें से प्रत्येक चैनल पर, पैसा आने वाली गति करता है।
नकदी प्रवाह की संरचना को विभिन्न मानदंडों द्वारा निर्धारित किया जा सकता है।
इसमें काम करने वाले धन के रूप पर निर्भरता को देखते हुए, इसे इसमें विभाजित किया गया है:
नकद कारोबार;
कैशलेस टर्नओवर
संबंधों की प्रकृति के अनुसार पैसे के कारोबार का यह या वह हिस्सा काम करता है, इसे इसमें विभाजित किया गया है:
नकद और निपटान कारोबार, जो कार्य करता है निपटान अनुपातमाल और सेवाओं के लिए और कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों के गैर-वस्तु दायित्वों के लिए;
मौद्रिक और क्रेडिट टर्नओवर सर्विसिंग क्रेडिट
अर्थव्यवस्था में संबंध;
अर्थव्यवस्था में वित्तीय संबंधों की सेवा करने वाला मौद्रिक और वित्तीय कारोबार।
जिन विषयों के बीच पैसा चलता है, उन पर निर्भरता को देखते हुए, इसे इसमें विभाजित किया गया है:
बैंकों के बीच कारोबार (इंटरबैंक कारोबार);
बैंकों और कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों के बीच कारोबार (बैंक कारोबार);
कानूनी संस्थाओं के बीच कारोबार;
कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों के बीच कारोबार;
व्यक्तियों के बीच कारोबार।
मनी टर्नओवर, मौद्रिक संबंधों की प्रणाली की सेवा, दो मुख्य समस्याओं को हल करता है:
मनी टर्नओवर, पैसे को उसके हिस्सों के बीच पुनर्वितरित करना, एक क्षेत्र से पूंजी का मुक्त प्रवाह सुनिश्चित करता है बाजार संबंधदूसरे के लिए, जिससे उनके अंतर्संबंध का एहसास होता है;
मुद्रा परिसंचरण में, नए धन का निर्माण होता है जो बाजार संबंधों के सभी क्षेत्रों में उनकी आवश्यकता की संतुष्टि सुनिश्चित करता है।
मनी टर्नओवर न केवल बाजार, बल्कि अर्थव्यवस्था में वितरण संबंधों की भी सेवा करता है।
मुद्रा कारोबार को निम्नलिखित मौद्रिक मापदंडों की विशेषता है: मुद्रा आपूर्ति और मौद्रिक आधार, धन गुणक, धन कारोबार दर।
मनी टर्नओवर को दर्शाने वाला एक महत्वपूर्ण संकेतक मुद्रा आपूर्ति है - समग्रता पैसे, वस्तुओं और सेवाओं के भुगतान के साथ-साथ गैर-वित्तीय उद्यमों, संगठनों और आबादी द्वारा संचय के उद्देश्य से।
मौद्रिक नीति विकसित करते समय और मुद्रा आपूर्ति की वृद्धि के लिए मात्रात्मक लक्ष्यों का निर्धारण करते समय, मौद्रिक समुच्चय का उपयोग किया जाता है - मुद्रा आपूर्ति की मात्रा और संरचना के कुल (कुल) संकेतक। वे कुछ वित्तीय परिसंपत्तियों के कवरेज की चौड़ाई और उनकी तरलता की डिग्री (यानी, खरीद और भुगतान के साधन के रूप में खर्च करने की क्षमता) में भिन्न होते हैं।
रूसी संघ के सेंट्रल बैंक के आंकड़ों में, मुद्रा आपूर्ति और उसके व्यक्तिगत घटकों की मात्रा, संरचना और गतिशीलता की जानकारी निम्नलिखित तालिकाओं में प्रस्तुत की गई है: "मौद्रिक अधिकारियों के खातों के विश्लेषणात्मक समूह", "मनी सर्वेक्षण", "धन की आपूर्ति (राष्ट्रीय परिभाषा)" और "धन व्यापक आधार।
उनके निर्माण का पद्धतिगत आधार आईएमएफ द्वारा मौद्रिक आंकड़ों की विश्लेषणात्मक प्रस्तुति के लिए एक मानक के रूप में विकसित मौद्रिक सर्वेक्षण योजना है। यह योजना लेनदेन पर लेखांकन डेटा के आधार पर मुख्य मौद्रिक समुच्चय के गठन के लिए प्रदान करती है और
बैंक ऑफ रूस के पास, रूसी संघ के वित्त मंत्रालय, रूस के क्रेडिट संगठन। इन समुच्चय का प्रारंभिक मूल्यांकन आईएमएफ विशेष डेटा प्रसार मानक द्वारा स्थापित समय सीमा के भीतर इंटरनेट पर बैंक ऑफ रूस के प्रतिनिधि कार्यालय में प्रकाशित किया जाता है। अंतिम डेटा रूस के बैंक के मासिक प्रकाशन "बैंकिंग सांख्यिकी के बुलेटिन" और आईएमएफ "अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सांख्यिकी" के सांख्यिकीय प्रकाशन में प्रकाशित होते हैं।
तालिका "मौद्रिक अधिकारियों के खातों का विश्लेषणात्मक समूह" मौद्रिक कुल "बैंकों के बाहर धन" देता है। इसमें बैंक ऑफ रूस (बैंक नोट और सिक्के) द्वारा जारी नकद शामिल है, बैंक ऑफ रूस और क्रेडिट संस्थानों के कैश डेस्क पर रखे गए नकदी के अपवाद के साथ। तालिका "मनी सप्लाई (राष्ट्रीय परिभाषा)" में, इस सूचक को एमओ मौद्रिक समुच्चय कहा जाता है।
विचाराधीन तालिका में, "आरक्षित धन" संकेतक दिया गया है। इसमें बैंक ऑफ रूस द्वारा जारी नकद (बैंक ऑफ रूस के कैश डेस्क में शेष राशि को छोड़कर) शामिल है; बैंक ऑफ रूस के साथ क्रेडिट संस्थानों द्वारा जमा किए गए आवश्यक आरक्षित खातों पर शेष राशि; बैंक ऑफ रूस के साथ उनके संवाददाता खातों पर शेष राशि; बैंक ऑफ रूस के बांडों में क्रेडिट संस्थानों द्वारा निवेश; बैंक ऑफ रूस के साथ क्रेडिट संस्थानों के अन्य कार्यों पर धन की शेष राशि; रूस के बैंक द्वारा सेवित संगठनों की मांग जमा।
"मुद्रा सर्वेक्षण" तालिका तीन मौद्रिक समुच्चय दर्शाती है: "धन आपूर्ति (मौद्रिक सर्वेक्षण पद्धति के अनुसार)", "धन" और "अर्ध-धन" (पहला योग दूसरे और तीसरे का संयोजन है)।
"मनी" समुच्चय "बैंकों के बाहर धन" और "बैंकिंग प्रणाली में मांग जमा" समुच्चय के संयोजन के रूप में बनता है। "मनी" संकेतक कई देशों में उपयोग किए जाने वाले कुल एमएल के समान है।
बैंक ऑफ रूस की सामग्री में (रेखांकन और आरेखों में), संकेतक Ml का भी उपयोग किया जाता है। सकल "मनी" (एमएल) में देश की अर्थव्यवस्था में सभी धन शामिल हैं जिन्हें तुरंत भुगतान के साधन के रूप में उपयोग किया जा सकता है।
"अर्ध-धन" समुच्चय में बैंकिंग प्रणाली की जमा राशि (रूबल में सावधि और बचत जमा और विदेशी मुद्रा में जमा) शामिल हैं, जो सीधे भुगतान के साधन के रूप में उपयोग नहीं किए जाते हैं और "धन" से कम तरल होते हैं।
"मनी" और "अर्ध-मनी" समुच्चय का संयोजन "मनी आपूर्ति (मौद्रिक सर्वेक्षण पद्धति के अनुसार)" समुच्चय बनाता है, जिसे बैंक ऑफ रूस की सामग्री में "ब्रॉड मनी" (एम 2 एक्स) भी कहा जाता है। अर्थव्यवस्था के डॉलरकरण (डी-डॉलराइजेशन) की प्रक्रिया के त्वरण (मंदी) के संकेतक हैं:
1) विदेशी मुद्रा में जमा की मात्रा की गतिशीलता;
2) डॉलरकरण गुणांक की गतिशीलता, जो सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:
जहाँ K$ अर्थव्यवस्था के डॉलरकरण का गुणांक है, %;
в - विदेशी मुद्रा में जमा (मुद्रा जमा)।
तालिका "मनी सप्लाई (राष्ट्रीय परिभाषा)" एम 2 मौद्रिक समुच्चय की मात्रा, संरचना और गतिशीलता के बारे में जानकारी प्रदान करती है - सबसे महत्वपूर्ण मौद्रिक समुच्चय में से एक, जिसका उपयोग आर्थिक नीति के विकास और मैक्रोइकॉनॉमिक के लिए मात्रात्मक बेंचमार्क की स्थापना में किया जाता है। अनुपात। मुद्रा आपूर्ति की संरचना में दो घटक होते हैं: "नकद संचलन (मौद्रिक कुल एमओ)" और "गैर-नकद निधि"।
"कैश इन सर्कुलेशन" (MO) - पैसे की आपूर्ति का सबसे तरल हिस्सा, भुगतान के साधन के रूप में तत्काल उपयोग के लिए उपलब्ध है। MO इकाई में प्रचलन में बैंकनोट और सिक्के शामिल हैं, यह "बैंकों के बाहर धन" संकेतक के बराबर है।
"गैर-नकद निधि" - गैर-वित्तीय संगठनों और व्यक्तियों के निपटान, चालू, जमा और मांग पर अन्य खातों के लिए शेष राशि (इसमें निपटान के लिए खातों का उपयोग करना शामिल है) बैंक कार्ड) और परिचालन क्रेडिट संस्थानों में रूबल में खोले गए टर्म खाते (साथ ही उन पर अर्जित ब्याज)।
कुल "मनी सप्लाई (M2)" की गणना "कैश इन सर्कुलेशन" और "नॉन-कैश फंड्स" के योग के रूप में की जाती है। मौद्रिक सर्वेक्षण पद्धति का उपयोग करके गणना की गई व्यापक कुल (M2X) के विपरीत, राष्ट्रीय मुद्रा आपूर्ति संकेतक (M2) में विदेशी मुद्रा जमा शामिल नहीं है।
रूसी संघ में उपयोग किए जाने वाले मुख्य मौद्रिक समुच्चय की संरचना अंजीर में दिखाई गई है। 1.1.
तालिका "व्यापक मौद्रिक आधार" मौद्रिक आधार की मात्रा, संरचना और गतिशीलता के बारे में जानकारी प्रदान करती है। मौद्रिक आधार संकेतक राष्ट्रीय मुद्रा में बैंक ऑफ रूस के मौद्रिक दायित्वों की विशेषता है, जो मुद्रा आपूर्ति की वृद्धि सुनिश्चित करता है। मौद्रिक आधार एक मौद्रिक समुच्चय नहीं है, यह मौद्रिक समुच्चय के गठन का आधार है और इसलिए इसे "बढ़ी हुई दक्षता" धन भी कहा जाता है।
चावल। 1.1. रूस में मौद्रिक समुच्चय के गठन की योजना
व्यापक परिभाषा में मौद्रिक आधार, अर्थात्। व्यापक मौद्रिक आधार में शामिल हैं: बैंक ऑफ रूस द्वारा जारी किए गए प्रचलन में नकदी (क्रेडिट संस्थानों के नकद डेस्क में शेष राशि को ध्यान में रखते हुए); रूबल और विदेशी मुद्रा में आकर्षित धन पर बैंक ऑफ रूस के साथ क्रेडिट संस्थानों द्वारा जमा किए गए आवश्यक भंडार के खातों पर शेष राशि; बैंक ऑफ रूस के साथ संवाददाता और जमा खातों पर क्रेडिट संस्थानों की धनराशि; बैंक ऑफ रूस के बांडों में क्रेडिट संस्थानों द्वारा निवेश; साथ ही रूबल में क्रेडिट संस्थानों के साथ संचालन के लिए बैंक ऑफ रूस की अन्य देनदारियां।
एक समान संकेतक "मौद्रिक अधिकारियों के खातों के विश्लेषणात्मक समूह" तालिका में दिया गया है। यह "रिजर्व मनी" संकेतक है। इसमें शामिल हैं: बैंक ऑफ रूस द्वारा जारी नकद (बैंक ऑफ रूस के कैश डेस्क में शेष राशि को छोड़कर); बैंक ऑफ रूस के साथ क्रेडिट संस्थानों द्वारा जमा किए गए आवश्यक आरक्षित खातों पर शेष राशि; बैंक ऑफ रूस के साथ उनके संवाददाता खातों पर शेष राशि; बैंक ऑफ रूस के बांडों में क्रेडिट संस्थानों द्वारा निवेश; बैंक ऑफ रूस के साथ क्रेडिट संस्थानों के अन्य कार्यों पर धन की शेष राशि; रूस के बैंक द्वारा सेवित संगठनों की मांग जमा।
"रिजर्व मनी" संकेतक के विपरीत, व्यापक मौद्रिक आधार में बैंक ऑफ रूस द्वारा सेवित उद्यमों और संगठनों की मांग जमा शामिल नहीं है।
एकीकृत राज्य मौद्रिक नीति की मुख्य दिशाओं का मौद्रिक कार्यक्रम तैयार करते समय, बैंक ऑफ रूस एक संकीर्ण परिभाषा (संकीर्ण मौद्रिक आधार) में मौद्रिक आधार का उपयोग करता है। संकीर्ण मौद्रिक आधार - पैसे की आपूर्ति का हिस्सा, जिसमें रूस के बैंक के बाहर प्रचलन में नकदी शामिल है (क्रेडिट संस्थानों के कैश डेस्क में शेष राशि को ध्यान में रखते हुए) और बैंक में रूबल में आकर्षित धन के लिए क्रेडिट संस्थानों के आवश्यक भंडार। रूस।
मुद्रा आपूर्ति पर मौद्रिक आधार के संचयी (एकाधिक) प्रभाव की डिग्री धन गुणक (लैटिन गुणक से - गुणा) द्वारा निर्धारित की जाती है, जो एक गुणांक है जो दर्शाता है कि प्रारंभिक पैरामीटर में वृद्धि के साथ अंतिम परिणाम कितनी बार बढ़ता है। मुद्रा गुणक दिखाता है कि मौद्रिक आधार बढ़ने पर मुद्रा आपूर्ति कैसे बदलती है। यह सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है
जहां डीएम - धन गुणक;
एम - पैसे की आपूर्ति;
डीबी - मौद्रिक आधार।
यदि, उदाहरण के लिए, धन गुणक 2 है, तो इसका मतलब है कि मौद्रिक आधार के प्रत्येक रूबल में 2 रूबल की राशि में धन की आपूर्ति बनाने की क्षमता है।
मौद्रिक गुणन की प्रक्रिया बैंक गुणन के तंत्र पर आधारित है। बैंकिंग (क्रेडिट, जमा) गुणन वाणिज्यिक बैंकों के जमा खातों पर उनके ऋणों के विस्तार के परिणामस्वरूप शेष राशि में कई वृद्धि की प्रक्रिया है।
वाणिज्यिक बैंकों की ऋण जारी करने और जमा करने की क्षमता को केंद्रीय बैंक द्वारा आवश्यक भंडार की एक प्रणाली के माध्यम से नियंत्रित किया जाता है, जिसके लिए वाणिज्यिक बैंकों को अपनी देनदारियों की राशि का एक निश्चित प्रतिशत केंद्रीय बैंक के पास जमा करने की आवश्यकता होती है। इस प्रतिशत (आवश्यक आरक्षित अनुपात) को निर्धारित करके, केंद्रीय बैंक बैंक गुणक तंत्र को नियंत्रित करता है। बैंक गुणक गुणांक दर्शाता है कि नवगठित जमाराशियों की राशि बैंक द्वारा प्रारंभ में प्राप्त नकद राशि (प्रारंभिक जमा, केंद्रीय बैंक ऋण, आदि) से कितनी गुना अधिक है। बैंक गुणक (Bm) आवश्यक आरक्षित अनुपात (r) के व्युत्क्रमानुपाती होता है:
एक नई जमा की उपस्थिति के परिणामस्वरूप धन आपूर्ति में अधिकतम संभव (सीमित) वृद्धि बराबर है:
जहां डी प्रारंभिक जमा है।
मुद्रा आपूर्ति पर बैंक गुणक का प्रभाव न केवल आवश्यक आरक्षित अनुपात पर निर्भर करता है, बल्कि जमा से नकदी में धन के संभावित बहिर्वाह पर भी निर्भर करता है, अर्थात। नकद/जमा अनुपात (जमा अनुपात) से, जो एन/ए अनुपात के बराबर है।
एम = एच + डी और डीबी = एच + एल, (1.13)
जहां एच नकद है;
डी - जमा;
आर - रूस के बैंक के पास जमा आवश्यक भंडार।
इसलिए, धन गुणक को निम्नानुसार दर्शाया जा सकता है:
समीकरण के दाईं ओर के अंश और हर को पद से विभाजित करने पर, हम प्राप्त करते हैं: 
जहां एन/ए - जमा अनुपात; r आवश्यक आरक्षित अनुपात है।
इस प्रकार, धन गुणक का मूल्य जमा अनुपात और आवश्यक आरक्षित अनुपात से विपरीत रूप से संबंधित है।
लेन-देन की सेवा करते समय पैसे की टर्नओवर दर उनके कारोबार की गति है। इसे दो संकेतकों द्वारा मापा जाता है:
1) प्रचलन में धन के घुमावों की संख्या (V);
2) पैसे की आपूर्ति (टी) के एक कारोबार की अवधि। पहला संकेतक औसत टर्नओवर दर को दर्शाता है
मौद्रिक इकाई, अर्थात्। लेन-देन की संख्या जो मुद्रा आपूर्ति की प्रत्येक इकाई, औसतन, कार्य करती है। यह विनिमय समीकरण से निम्नानुसार है कि क्रांतियों की संख्या (वी) सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है 
आप विभिन्न मौद्रिक समुच्चय के लिए क्रांतियों की संख्या निर्धारित कर सकते हैं। नकद कारोबार (एमओ) की संख्या की गणना सूत्र द्वारा की जाती है
मुद्रा आपूर्ति से एमओ समुच्चय को अलग करने के बाद, हम मुद्रा आपूर्ति टर्नओवर दर (एम 2) का एक मॉडल प्राप्त करते हैं: 
जहां वीएच नकद कारोबार की संख्या है; d मुद्रा आपूर्ति में नकदी का हिस्सा है।
मुद्रा आपूर्ति के कारोबार की दर में पूर्ण परिवर्तन दो कारकों के प्रभाव में होता है:
1) नकदी के संचलन की गति;
2) मुद्रा आपूर्ति में नकदी का हिस्सा।
पहले कारक (डी वीवीएच) के प्रभाव में धन के कारोबार के वेग में परिवर्तन सूत्र द्वारा निर्धारित किया जा सकता है
Vvн = (VH1 - VH0) d1 (1.19)
दूसरे कारक (ΔVvn) के प्रभाव में मुद्रा आपूर्ति के कारोबार की दर में परिवर्तन सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है
Vvн = VH0 (d1, -d0)। (1.20)
मुद्रा कारोबार के वेग में पूर्ण परिवर्तन होगा:
V = V1 = V0 = Vvn + ΔVvd। (1.21)
मुद्रा आपूर्ति के कारोबार की दर में सापेक्ष परिवर्तन का निर्धारण करने के लिए, निम्नलिखित सूत्र का उपयोग किया जाता है:
चतुर्थ \u003d आईवीएन आईडी, (1-22)
जहां Iv मुद्रा आपूर्ति टर्नओवर की संख्या का सूचकांक है;
vн - नकद मुद्रा आपूर्ति के टर्नओवर की संख्या का सूचकांक;
आईडी - कुल मुद्रा आपूर्ति में नकदी के हिस्से का सूचकांक।
मुद्रा आपूर्ति (टी) के एक कारोबार की अवधि सूत्र द्वारा निर्धारित की जा सकती है
जहां दिन अवधि में कैलेंडर दिनों की संख्या है।
मुद्रा आपूर्ति कारोबार के दो संकेतक परस्पर जुड़े हुए हैं। उपयुक्त परिवर्तन करने के बाद, हम प्राप्त करते हैं:
मुद्रा आपूर्ति की वृद्धि दर की गतिशीलता, इसकी संरचना, मुद्रा कारोबार की गति का मुद्रास्फीति प्रक्रियाओं के गठन और डी-डॉलरीकरण की प्रक्रिया की स्थितियों पर प्रभाव पड़ता है।
अर्थव्यवस्था की वित्तीय सुरक्षा की डिग्री का विश्लेषण करने के लिए, पैसे की आपूर्ति के साथ भुगतान कारोबार की सापेक्ष सुरक्षा के एक संकेतक का उपयोग किया जाता है, जिसे मुद्रीकरण गुणांक (किमी) कहा जाता है। इसकी गणना सूत्र के अनुसार की जाती है
इस प्रकार, मुद्रीकरण गुणांक धन कारोबार दर का पारस्परिक है।
विशिष्ट कार्यों का समाधान
कार्य 1. तालिका में डेटा के आधार पर। 1.1 गणना:
2) विशिष्ट गुरुत्व: ए) पैसे की आपूर्ति में नकद (कुल एम 2); बी) मुद्रा आपूर्ति (के $) की संरचना में विदेशी मुद्रा में जमा;
इन गणनाओं के आधार पर, आर्थिक रूप से उचित निष्कर्ष निकाला जाना चाहिए।
गणना के लिए डेटा, अरब रूबल
| तालिका 1.1 |
1ए. मुद्रा आपूर्ति (कुल एम 2) की मात्रा में वार्षिक वृद्धि की गणना करने के लिए, आपको पहले इसकी मात्रा निर्धारित करनी होगी।
1 जनवरी, 2003 तक, 1 जनवरी, 2004 - 3212.7 (1147.1 + 2065.6), 1 जनवरी, 2005 - 4363.3 (1534.8 + 2828.5) के अनुसार, M2 कुल की मात्रा 2134.5 (763.3 + 1371.2) थी, जैसा कि 1 जनवरी, 2006 की - 6045.5 (2009.2 + 4036.3)।
मुद्रा आपूर्ति सूचकांक:
1t = M21 / M20।
2003 में, 2004 में एम2 एग्रीगेट का वॉल्यूम इंडेक्स 1.500 (3212.7:: 2134.5) या 150.0% था - 2005 में 1.358 (4363.3: 3212.7), या 135.8%, - 1.385 (6045.5: 4363.3), या 138.5% .
2003 में एम2 समुच्चय की मात्रा 50.0% (150-100) बढ़ी, 2004 में - 35.8% (135.8-100), 2005 में - 38.5% (138. 5-100)।
16. मौद्रिक सर्वेक्षण पद्धति (M2X समुच्चय) के अनुसार मुद्रा आपूर्ति की मात्रा में वार्षिक वृद्धि की गणना करने के लिए, आपको पहले इसकी मात्रा निर्धारित करनी होगी।
1 जनवरी, 2003 तक, 1 जनवरी, 2004 तक M2X समुच्चय की मात्रा 2860.9 (763.3 + + 1371.2 + 726.4) थी - 3960.9 (1147.1 + 2065.6 + + 748, 2), 1 जनवरी, 2005 तक - 5298.4 (1534.8 + 2828.5 + 935.1), 1 जनवरी 2006 तक - 7223.7 (2009.2 + 4036.3 + 1178.2)।
मुद्रा आपूर्ति सूचकांक:
इम = M2X1 / M2X0
2003 में, M2X का वॉल्यूम इंडेक्स 2004 में 1.384 (3960.9: :2860.9), या 138.4%, 2005 में - 1.338 (5298.4: 3960.9), या 133.8%, - 1.363 (7223.7: 5298.4) या 1363 था। %.
2003 में M2X एग्रीगेट की मात्रा में 38.4% (138.4 - 100), 2004 में - 33.8% (133.8 - 100), 2005 में - 36.3% (136.3 - 100) की वृद्धि हुई।
1सी. 2003 में विदेशी मुद्रा में जमाओं का सूचकांक 1.030 (748.2: 726.4), या 103%, 2004 में - 1.250 (935.1: 748.2), या 125%, 2005 में था। - 1.260 (1178.2: 935.1), या 126%।
2003 में जमा की मात्रा में 3% (103 - 100), 2004 में - 25% (125 - 100), 2005 में - 26% (126 - 100) की वृद्धि हुई।
2ए. मुद्रा आपूर्ति में नकदी का हिस्सा (कुल M2):
1 जनवरी, 2003 को मुद्रा आपूर्ति (M2) में नकदी का हिस्सा 0.358 (763.3: 2134.5), या 35.8%, 1 जनवरी 2004 को - 0.357 (1147.1: 3212.7), या 35.7%, जनवरी तक था। 1, 2005 - 0.352 (1534.8: 4363.3), या 35.2%, 1 जनवरी 2006 - 0.332 (2009.2: 6045.5), या 33 .2%।
26. अर्थव्यवस्था के डॉलरकरण का गुणांक (K $) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है
के $ \u003d डीवी / एम 2 एक्स 100%।
2003 में, 1 जनवरी, 2003 को K$ 25.4% (726.4: 2860.9 x 100), 2004 - 18.9% (748.2: 3960.9 x 100), 2005 - 17.6% (935.1: 5298.4 x x 100), 2006 - 16.3% था। (1178.2: 7223.7 x 100)।
3. मनी मल्टीप्लायर (डीएम) फॉर्मूला डीएम = एम 2 / मौद्रिक आधार द्वारा निर्धारित किया जाता है।
1 जनवरी 2003 को डीएम 1.73 (2134.5: 1232.6), 2004 - 1.68 (3212.7: 1914.3), 2005 - 1.83 (4363.3: 2380.3), 2006 - 2.07 (6045.5: 2914.1) था।
2004 में मुद्रा आपूर्ति की वृद्धि दर में मंदी का मुद्रास्फीति की गतिशीलता पर एक निरोधात्मक प्रभाव पड़ा, और 2005 में उनकी वृद्धि ने एकीकृत राज्य मौद्रिक नीति की मुख्य दिशाओं में निर्धारित मुद्रास्फीति लक्ष्य की उपलब्धि को जटिल बना दिया।
नकदी के हिस्से में गिरावट और विदेशी मुद्राओं में जमा के हिस्से में कमी ने मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि के मुद्रास्फीति के परिणामों को कमजोर करने में योगदान दिया।
विदेशी मुद्रा में जमा की हिस्सेदारी में लगातार कमी रूसी अर्थव्यवस्था के डी-डॉलरीकरण की प्रक्रिया में तेजी का संकेत देती है।
1 जनवरी, 2005 और 2006 के अनुसार धन गुणक के मूल्य में वृद्धि पैसे की लोच में वृद्धि।
कार्य 2. तालिका में डेटा के आधार पर। 1.2 गणना:
1) मुद्रा आपूर्ति के कारोबार के संकेतक: ए) मुद्रा आपूर्ति के कारोबार की दर (क्रांति की संख्या); बी) एक क्रांति की अवधि; ग) मुद्रा आपूर्ति का कारोबार कैसे बदल गया है; '
5) पैसे की आपूर्ति के कारोबार में एक पूर्ण परिवर्तन, जिसमें परिवर्तन के कारण शामिल हैं: ए) नकदी के संचलन की गति (क्रांति की संख्या); बी) पैसे की आपूर्ति में नकदी का हिस्सा;
गणना के लिए डेटा, अरब रूबल
1. आधार और वर्तमान अवधि के लिए परिभाषित करें।
ए) मुद्रा आपूर्ति के संचलन के वेग की गणना सूत्र द्वारा की जाती है
V0 = 13243: 2674 = 4.952 प्रति वर्ष कारोबार;
VI \u003d 16,751: 3788 \u003d 4.422 प्रति वर्ष टर्नओवर;
बी) एक क्रांति की अवधि की गणना सूत्र द्वारा की जाती है
t0 = 360: 4.952 = 72.698 दिन;
t1 = 360: 4.422 = 81.41 दिन;
सी) मुद्रा आपूर्ति कारोबार सूचकांक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है
चतुर्थ = 4.422: 4.952 = 0.853 (85.3%)।
2. आधार और वर्तमान अवधि के लिए परिभाषित करें।
ए) नकदी के संचलन के वेग की गणना सूत्र द्वारा की जाती है
VH0 = 13243: 955 = 13.867 प्रति वर्ष क्रांतियाँ;
VH1 = 16,751: 1341 = 12.491 प्रति वर्ष क्रांतियाँ;
बी) नकदी के एक कारोबार की अवधि की गणना सूत्र द्वारा की जाती है
से = 360: 13.867 = 25.96 दिन;
t1= 360: 12.491 = 28.82 दिन।
3. आधार और वर्तमान अवधियों में मुद्रा आपूर्ति में नकदी का हिस्सा सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है
डी = एमओ / एम 2, या एन / एम,
जहां एच नकद है;
एम कुल मुद्रा आपूर्ति है।
करो = 955: 2674 = 0.357 (35.7%);
d1 = 1341: 3788 = 0.354 (35.4%)।
4. आधार और वर्तमान अवधि के लिए सूत्र के अनुसार मुद्रा कारोबार के वेग के मॉडल को परिभाषित करें
वो \u003d VH0 do \u003d 13.867 x 0.357 \u003d 4.95 मोड़;
V1 = VH1 d1 = 4.42 मोड़।
5. सूत्र के अनुसार वर्तमान अवधि में मुद्रा आपूर्ति के कारोबार में पूर्ण परिवर्तन का निर्धारण करें
V= 4.422 - 4.952 = -0.53 मोड़।
के माध्यम से शामिल हैं:
क) नकदी के संचलन के वेग में परिवर्तन:
Δ Vvn \u003d (VHl - Vn0) d1 \u003d (12.491 - 13.867) x 0.354 \u003d -0.49 टर्नओवर;
बी) मुद्रा आपूर्ति में नकदी के हिस्से में परिवर्तन:
ΔVvd \u003d (d1 - do) Vн0 \u003d (0.354 - 0.357) x 13.867 \u003d -0.04 मोड़।
इस तरह,
V= V1 - Vo = Vvn + Vvd = -0.49 + (-0.04) = -0.53 मोड़।
मुद्रा आपूर्ति की टर्नओवर दर वर्तमान अवधि में 0.53 टर्नओवर से घट गई और 4.422 टर्नओवर हो गई।
मुद्रा आपूर्ति के कारोबार में मंदी 0.49 कारोबार से नकदी के संचलन के वेग में कमी और कुल मुद्रा आपूर्ति में नकदी के हिस्से में 0.04 कारोबार की कमी के कारण थी।
6. अर्थव्यवस्था के मुद्रीकरण का गुणांक सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है
किमी = एम2 / जीडीपी 100।
किमी0 \u003d 2674: 13,243 x 100 \u003d 20.19%;
किमी 1 \u003d 3788: 16,751 x 100 \u003d 22.60%।
समस्या 3. बैंकिंग गुणक 25 है, बैंकिंग प्रणाली जो अधिकतम संभव राशि बना सकती है वह 75 मिलियन रूबल है। परिभाषित करना:
1) आवश्यक आरक्षित अनुपात;
2) प्रारंभिक जमा की राशि।
1. यह बैंक गुणक सूत्र से निम्नानुसार है कि आवश्यक आरक्षित अनुपात बराबर है:
आर \u003d 1 / बीएम \u003d 1: 25 \u003d 0.04, या 4%।
2. बैंक गुणक के परिणामस्वरूप अधिकतम संभव मुद्रा आपूर्ति सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:
इसलिए प्रारंभिक जमा राशि के बराबर है:
डी \u003d एम / बीएम \u003d 75: 25 \u003d 3 मिलियन रूबल।
टास्क 4. बैंक जमा की मात्रा में 70 बिलियन रूबल की वृद्धि हुई। आवश्यक आरक्षित अनुपात 3.5% है। मुद्रा आपूर्ति में अधिकतम संभव वृद्धि क्या है?
चलनी। मुद्रा आपूर्ति की वृद्धि सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है
एम \u003d डी बीएम \u003d डी 1 / पी
एम \u003d 70 x (1; 0.035) \u003d 2000 बिलियन रूबल।
तो, मुद्रा आपूर्ति में अधिकतम संभव वृद्धि 2,000 बिलियन रूबल होगी।
टास्क 5. आवश्यक आरक्षित अनुपात 3.5% है। जमा अनुपात (नकदी की मांग) जमा का 56% है, आवश्यक भंडार की राशि 77 बिलियन रूबल है। पैसे की आपूर्ति क्या है?
समाधान। मुद्रा आपूर्ति सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है
आवश्यक भंडार की राशि की गणना निम्नानुसार की जाती है:
इसलिए, जमा राशि के बराबर है:
= 77: 0.035 = 2200 बिलियन रूबल।
नकद राशि है:
एन = डी एन / ए = 2200 x 0.56 = 1232 बिलियन रूबल।
मुद्रा आपूर्ति 3432 (1232 + 2200) बिलियन रूबल के बराबर है।
टास्क 6. आवश्यक आरक्षित अनुपात 3.5% है। जमा अनुपात 56% है। धन गुणक क्या है?
समाधान। धन गुणक सूत्र Dm = (N/A + 1) : (N/A + r) द्वारा निर्धारित किया जाता है।
डीएम \u003d (0.56 + 1): (0.56 + 0.035) \u003d 2.622।
समस्या 7. माना जमा अनुपात जमा राशि का 10% है, आवश्यक आरक्षित अनुपात 15% है। यदि मुद्रा आपूर्ति 330 बिलियन रूबल है तो मौद्रिक आधार की मात्रा क्या है?
चलनी। धन गुणक सूत्र से, यह निम्नानुसार है कि मौद्रिक आधार बराबर है:
डीबी \u003d एम / डीएम \u003d एम (एन / डी + आर): (एन / डी + 1)।
डीबी \u003d 330 x (0.1 + 0.15): (0.1 + 1) \u003d 75 बिलियन रूबल।
स्वतंत्र समाधान के लिए कार्य
कार्य 1. तालिका में डेटा के आधार पर। 1.3 गणना:
1) वार्षिक वृद्धि दर: क) राष्ट्रीय परिभाषा में मुद्रा आपूर्ति (कुल एम2); b) मौद्रिक सर्वेक्षण पद्धति (M2X समुच्चय) के अनुसार मुद्रा आपूर्ति; ग) विदेशी मुद्रा में जमा;
2) का हिस्सा: ए) पैसे की आपूर्ति में नकद (कुल एम 2); बी) मुद्रा आपूर्ति (के $) की संरचना में विदेशी मुद्रा में जमा;
3) धन गुणक का मूल्य।
गणना के लिए डेटा, अरब रूबल
तालिका 1.3
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कार्य 2. तालिका में डेटा के आधार पर। 1.4 गणना:
1) मुद्रा आपूर्ति के कारोबार के संकेतक: ए) मुद्रा आपूर्ति के कारोबार की दर (क्रांति की संख्या); बी) एक क्रांति की अवधि; ग) मुद्रा आपूर्ति का कारोबार कैसे बदल गया है;
2) नकद कारोबार के संकेतक: ए) नकदी के संचलन की गति (क्रांतियों की संख्या); बी) एक क्रांति की अवधि;
3) मुद्रा आपूर्ति में नकदी का हिस्सा;
4) मुद्रा आपूर्ति के कारोबार की दर का मॉडल;
5) पैसे की आपूर्ति के कारोबार में एक पूर्ण परिवर्तन, जिसमें परिवर्तन के कारण शामिल हैं: ए) नकदी के संचलन की गति (क्रांति की संख्या); बी) पैसे की आपूर्ति में नकदी का हिस्सा;
6) अर्थव्यवस्था के मुद्रीकरण का गुणांक।
गणना के लिए डेटा, अरब रूबल
कार्य 3. बैंकिंग गुणक 20 है, बैंकिंग प्रणाली जो अधिकतम संभव राशि बना सकती है वह 70 मिलियन रूबल है। परिभाषित करना:
ए) आवश्यक आरक्षित अनुपात;
बी) प्रारंभिक जमा की राशि।
टास्क 4. बैंक जमा की मात्रा में 70 बिलियन रूबल की वृद्धि हुई। आवश्यक आरक्षित अनुपात 4% है। मुद्रा आपूर्ति में अधिकतम संभव वृद्धि क्या है?
कार्य 5. बैंक जमा की मात्रा में 70 बिलियन रूबल की वृद्धि हुई। 8% के आवश्यक आरक्षित अनुपात के साथ। मुद्रा आपूर्ति में अधिकतम संभव वृद्धि का निर्धारण करें।
टास्क 6. आवश्यक आरक्षित अनुपात 4% है। जमा अनुपात (नकदी की मांग) जमा की मात्रा का 60% है, आवश्यक भंडार की राशि 80 बिलियन रूबल है। पैसे की आपूर्ति क्या है?
टास्क 7. आवश्यक आरक्षित अनुपात 4% है। जमा अनुपात 60% है। धन गुणक क्या है?
टास्क 8. आवश्यक आरक्षित अनुपात 8% है। जमा अनुपात 60% है। धन गुणक क्या है?
टास्क 9. आवश्यक आरक्षित अनुपात 4% है। जमा अनुपात 75% है। धन गुणक क्या है?
समस्या 10. मान लीजिए जमा अनुपात जमा राशि का 15% है, आवश्यक आरक्षित अनुपात - 20%। यदि मुद्रा आपूर्ति 600 बिलियन रूबल है तो मौद्रिक आधार की मात्रा क्या है?
मौद्रिक संचलन के मुख्य मात्रात्मक संकेतकों में से एक धन की आपूर्ति है - खरीद, भुगतान और बचत निधि का एक सेट जो विभिन्न संचार की सेवा करता है और व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं और राज्य से संबंधित है।
कमोडिटी एक्सचेंज और भुगतान और निपटान संबंधों के रूपों के विकास के साथ, मुद्रा आपूर्ति की संरचना और संरचना में महत्वपूर्ण परिवर्तन हुए। पहले आंतरिक और फिर बाहरी संचलन से सोने के पैसे के जाने से मुद्रा आपूर्ति की संरचना पर गंभीर प्रभाव पड़ा। असली (सोना) पैसा प्रचलन से पूरी तरह गायब हो गया, फिएट क्रेडिट मनी, नकद और गैर-नकद रूपों में अभिनय, एक प्रमुख स्थान पर कब्जा कर लिया।
मुद्रा आपूर्ति इसकी संरचना में सजातीय नहीं है; मौद्रिक समुच्चय का उपयोग संचलन में कुल मुद्रा आपूर्ति की गणना, नियंत्रण और विश्लेषण करने के लिए किया जाता है।
में मौद्रिक समुच्चय का सेट विभिन्न देशको अलग। मौद्रिक समुच्चय मुद्रा की तरलता के सिद्धांत पर निर्मित होते हैं। रूसी संघ का सेंट्रल बैंक निम्नलिखित समुच्चय का उपयोग करता है (सबसे अधिक तरल वाले कम तरल वाले से जुड़ते हैं)।
देश की मुद्रा आपूर्ति का निर्धारण करने के लिए, एक अलग संख्या में समुच्चय का उपयोग किया जाता है (संयुक्त राज्य अमेरिका - चार, फ्रांस - दो)। रूस में, कुल मुद्रा आपूर्ति की गणना के लिए तीन समुच्चय का उपयोग किया जाता है - M0, M1, M2।
तालिका 1 - रूस में मौद्रिक समुच्चय और उनकी विशेषताएं
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मौद्रिक समुच्चय |
peculiarities |
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प्रचलन में नकदी |
सबसे अधिक तरल मौद्रिक समुच्चय। |
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M0 + मांग जमा, निपटान और चालू खातों पर धन |
नकद जो भुगतान के साधन के रूप में उपयोग किया जा सकता है। |
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M2 (पैसे की आपूर्ति) |
M1 + सावधि जमा |
यह मुद्रा आपूर्ति के सभी संकेतकों का आधार है। |
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2* (व्यापक धन) |
М2 + विदेशी मुद्रा जमा |
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M2+ सर्टिफिकेट और सरकारी बॉन्ड। |
विश्लेषण के लिए कम से कम तरल मौद्रिक समुच्चय का व्यावहारिक रूप से उपयोग नहीं किया जाता है। |
वर्तमान में, मौद्रिक परिसंचरण को विनियमित करने के लिए, मौद्रिक आधार के संकेतक को जानना आवश्यक है। एक संकीर्ण मौद्रिक आधार है - यह नकद है + रूस के बैंक में क्रेडिट संस्थानों के आवश्यक भंडार, और एक व्यापक मौद्रिक आधार - यह एक संकीर्ण मौद्रिक आधार है + बैंक ऑफ रूस के साथ वाणिज्यिक बैंकों के संवाददाता खातों पर शेष।
मनी टर्नओवर की गति मुद्रा आपूर्ति को बदलने का दूसरा कारक है। मुद्रा के संचलन के वेग की गणना करने के लिए, अर्थात्। जब वे भुगतान परिसंचरण के कार्य करते हैं, तो उनका गहन आंदोलन, दो संकेतकों का उपयोग किया जाता है।
1. किसी सामाजिक उत्पाद के मूल्य या आय के संचलन में धन के संचलन की गति:
O = GDP या ND / मुद्रा आपूर्ति (M1 या M2)
यह संकेतक आर्थिक विकास की प्रक्रियाओं के साथ मौद्रिक संचलन के संबंध की गवाही देता है।
2. भुगतान कारोबार में धन का कारोबार:
जहां यूडी बैंक खातों में राशि है;
एसडीएम - प्रचलन में मुद्रा आपूर्ति का औसत वार्षिक मूल्य।
यह संकेतक कैशलेस भुगतान की गति को इंगित करता है। मुद्रा कारोबार के वेग के अन्य संकेतकों का भी उपयोग किया जाता है। पैसे का वेग इससे प्रभावित होता है:
- 1) सामान्य आर्थिक कारक - उत्पादन का चक्रीय विकास; इसकी वृद्धि दर; मूल्य आंदोलन।
- 2) मौद्रिक कारक - भुगतान कारोबार की संरचना (नकद और गैर-नकद धन का अनुपात); क्रेडिट संचालन और आपसी बस्तियों का विकास; मुद्रा बाजार में ऋण के लिए ब्याज दरों का स्तर; क्रेडिट संस्थानों में संचालन के लिए कंप्यूटर की शुरूआत; बस्तियों में इलेक्ट्रॉनिक धन का उपयोग।
आय भुगतान की आवृत्ति, उनके धन की आबादी द्वारा खर्च की एकरूपता, बचत और संचय के स्तर के आधार पर दर भिन्न होती है।
चूंकि मुद्रा के संचलन का वेग प्रचलन में धन की मात्रा के व्युत्क्रमानुपाती होता है, इसलिए उनके कारोबार में तेजी का अर्थ है धन की आपूर्ति में वृद्धि। बाजार में समान मात्रा में वस्तुओं और सेवाओं के साथ मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि से धन का मूल्यह्रास होता है, अर्थात। अंततः मुद्रास्फीति प्रक्रिया के कारकों में से एक है। "मौद्रिक घाटा" सिद्धांत के समर्थकों के विचारों के अनुसार, मुद्रीकरण का गुणांक बजटीय और मौद्रिक नीति की कठोरता का सूचक है।
मुद्रीकरण गुणांक की गणना राष्ट्रीय मुद्रा में औसत वार्षिक मुद्रा आपूर्ति और नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद के अनुपात के रूप में की जाती है।
मुद्रा संचलन के वेग की गणना नाममात्र सकल घरेलू उत्पाद के औसत वार्षिक मुद्रा आपूर्ति के अनुपात के रूप में की जाती है। पहले सन्निकटन के रूप में, मुद्रा संचलन के वेग को एक निश्चित अवधि, उदाहरण के लिए, एक वर्ष के दौरान मुद्रा की एक इकाई द्वारा प्रदत्त सकल घरेलू उत्पाद की इकाइयों की संख्या के रूप में परिभाषित किया जा सकता है। तदनुसार, मुद्रीकरण गुणांक एक निश्चित अवधि के दौरान सकल घरेलू उत्पाद की सेवा के लिए आवश्यक धन की मात्रा को दर्शाएगा। नतीजतन, इन संकेतकों के मूल्य आर्थिक एजेंटों की ओर से पैसे की मांग के मूल्य से निर्धारित होते हैं। पैसे की मांग में वृद्धि के साथ, मुद्रीकरण गुणांक बढ़ता है, और धन परिसंचरण की गति कम हो जाती है और इसके विपरीत। मुद्रा परिसंचरण के वेग के अनुपात में मुद्रीकरण गुणांक घटता है।
अंतर्राष्ट्रीय आँकड़ों ने स्थापित किया है कि मुद्रा संचलन के वेग और मुद्रीकरण के गुणांक का मूल्य वर्षों और देशों के अनुसार बहुत भिन्न होता है। दुनिया के कई देशों का विकास कम मुद्रीकरण गुणांक और उच्च मुद्रास्फीति दर और तदनुसार, धन उत्सर्जन की उच्च दरों के बीच एक स्थिर संबंध दर्शाता है।
सामान्य तौर पर, मुद्रीकरण गुणांक राष्ट्रीय धन की मांग का एक कार्य है; अपने उद्देश्य के अनुसार, यह प्रत्येक देश के लिए व्यक्तिगत है, साथ ही साथ पैसे की मांग की परिमाण और राष्ट्रीय मुद्रा (मौद्रिक प्रणाली) में विश्वास की डिग्री है।
सामान्य तौर पर, मुद्रीकरण का गुणांक और मुद्रा संचलन का वेग राष्ट्रीय मुद्रा में आर्थिक एजेंटों के विश्वास की डिग्री को चिह्नित कर सकता है, लेकिन अधिक हद तक - राष्ट्रीय मौद्रिक प्रणाली में।
कई अन्य आर्थिक और गैर-आर्थिक कारकों के बावजूद, मुद्रीकरण गुणांक के निम्न मूल्य और धन परिसंचरण की उच्च गति राष्ट्रीय मौद्रिक प्रणाली में आर्थिक एजेंटों के कमजोर विश्वास का संकेत देती है, जो एक नियम के रूप में, एक अपरिहार्य साथी और लंबी- उच्च मुद्रास्फीति का गैर-उपचार परिणाम, जैसा कि रूस में प्रक्रियाओं द्वारा प्रमाणित है।