المؤشرات التي تميز معدل دوران الأموال. سرعة تداول المال ومحدداته
نسبة مبلغ الأموال المحولة في الحسابات المصرفية الجارية إلى متوسط قيمة المعروض النقدي.
يتم حساب سرعة تداول الأموال وفقًا لمنهجية بنك روسيا للمجمّع النقدي M2 وفقًا للصيغة:
السنة = (الناتج المحلي الإجمالي × 12) / ن × م 2
حيث الناتج المحلي الإجمالي هو الناتج المحلي الإجمالي الاسمي للفترة التي تم تحليلها
n هو عدد الأشهر المنقضية بالكامل ؛
M2 هو الإجمالي النقدي M2.
إن مقلوب سرعة التداول يميز فترة تداول النقود.
10. صرف الأموال وتحريرها في التداول الاقتصادي
تحت انبعاثيُفهم نفس الشيء على أنه إطلاق الأموال للتداول ، مما يؤدي إلى زيادة عامة في المعروض النقدي المتداول. هناك مسألة النقود غير النقدية والنقدية (تسمى هذه الأخيرة قضية النقود المتداولة).
. إصدار النقد للتداوليحدث في كل وقت. يتم إصدار الأموال غير النقدية للتداول عندما تقدم البنوك التجارية قروضًا لعملائها. يتم إصدار النقد للتداول عندما تقوم البنوك ، أثناء إجراء المعاملات النقدية ، بإصدارها للعملاء من مكاتبها النقدية التشغيلية. ومع ذلك ، في نفس الوقت ، يسدد العملاء القروض المصرفية ويسلمون النقد إلى مكاتب النقد العاملة في البنوك. في الوقت نفسه ، قد لا يزيد مقدار الأموال المتداولة.
11. جوهر وآلية مضاعف البنك
أهميةلديه حساب مضاعف المال
- مؤشر يميز قدرة الاقتصاد ككل والنظام المصرفي بشكل خاص على زيادة المعروض النقدي في التداول. يعتمد عملها على عملية الحجز الإلزامي لجزء من الأموال التي تتلقاها البنوك في شكل ودائع في حسابات خاصة لدى بنك روسيا.
المضاعف المصرفي هو عملية زيادة (مضاعفة) الأموال في حسابات الودائع للبنوك التجارية أثناء انتقالها من بنك تجاري إلى آخر. إن مضاعفات البنوك والائتمان والودائع تميز آلية المضاعفة من زوايا مختلفة.
كيف تعمل آلية مضاعف البنك؟ هذه الآلية يمكن أن توجد فقط في شروط الأنظمة المصرفية ذات المستويين (أو أكثر)، و مستوى اول- يدير البنك المركزي هذه الآلية ، المستوى الثاني- يجبره البنك التجاري على التصرف ، والتصرف تلقائيًا ، بغض النظر عن رغبة المتخصصين في البنوك الفردية. ترتبط آلية مضاعف البنك ارتباطًا مباشرًا بالاحتياطي المجاني. الاحتياطي المجاني هو مجموعة من موارد البنوك التجارية ، والتي يمكن استخدامها في وقت معين للعمليات المصرفية النشطة.
نظريا يساوي مضاعف النقود قيمة المعدل المتبادل للاحتياطيات المطلوبة للبنوك من قبل البنك المركزي للبلد.في الممارسة تُحسب قيمته على أنها نسبة مجموعين: مبلغ النقد والودائع تحت الطلب (M1) والقاعدة النقدية (النقود الفعلية).
عند زيادة الحجز من 2 إلى 20٪ ، تنخفض قيمة المضاعف من 50 إلى 5 ، أي 10 مرات.
وبالتالي ، إذا كان معدل الاشتراكات في الاحتياطي المركزي 20٪ ، فإن المضاعف سيكون 5٪ (1/20 × 100). لن تصل أبدًا إلى 5 ، لأن جزءًا من الاحتياطي المجاني يُستخدم دائمًا لمعاملات أخرى غير ائتمانية (على سبيل المثال ، يجب أن يكون هناك نقود في مكتب النقد في أي بنك للمعاملات النقدية).
نظرًا لأن عملية الضرب مستمرة ، يتم حساب عامل الضرب لفترة زمنية معينة (سنة) ويصف مقدار زيادة المعروض النقدي المتداول خلال هذه الفترة الزمنية.
يعمل المضاعف المصرفي بغض النظر عما إذا كان يتم تقديم القروض للبنوك التجارية أو يتم تقديمها إلى الحكومة الفيدرالية. في هذه الحالة ، ستذهب الأموال إلى حسابات الميزانية في البنوك التجارية ، وهي تتعلق أيضًا بالموارد التي تم جذبها. (إلخ)،لذلك ، سيزداد الاحتياطي المجاني للبنوك التجارية ، حيث توجد هذه الحسابات ، وسيتم تشغيل آلية مضاعف البنوك.
الإصلاح النقدي- التحول الكلي أو الجزئي للنظام النقدي ، الذي تقوم به الدولة من أجل تبسيطه وتقويته تداول نقديالدول. يتم عن طريق طرق الإبطال والاستعادة والتخفيض والتسمية.
يتم تنفيذ الإصلاحات النقدية وفقا لقوانين تشريعية تهدف إلى تعزيز النظام النقدي في البلاد.
خلال الإصلاحات النقدية
يتم سحب النقود الورقية المستهلكة من التداول ،
يتم إنتاج منتجات جديدة
تغيرت الوحدة النقدية أو محتواها الذهبي ،
هناك انتقال من نظام نقدي إلى آخر.
المذهب (تغيير مقياس السعر).وهي تتمثل في تغيير اسم الوحدة النقدية ، كقاعدة عامة ، تخضع لاستبدال الوحدة النقدية السابقة بنسبة معينة (على سبيل المثال ، 10: 1) بوحدة نقدية جديدة.
في عام 1961 ، تم استبدال الوحدات النقدية المصدرة سابقًا بنسبة 10: 1 ، وفي عام 1998 ، عندما تم تبادل النقود بنسبة 1: 1000 روبل قديم. اعتبارًا من 1 يناير 1998 ، تمت إعادة حساب جميع أرصدة الحسابات المصرفية والميزانيات العمومية للكيانات القانونية. كان من المفترض أن تكون تسمية الروبل هي المرحلة الأخيرة في استقرار تداول الأموال في البلاد بعد الانتقال إلى إقتصاد السوق، أسعار مجانية ، تضخم مفرط في التسعينيات. ومع ذلك ، أدت أزمة أغسطس 1998 إلى تعطيل الاستقرار المؤقت للتداول النقدي.
الميزة: مدة فترة الصرف.
معدل دوران الأموال في معدل دوران المدفوعات: DchSDM
أين؟ D - مبلغ المال في الحسابات المصرفية. SDM - متوسط القيمة السنوية لعرض النقود المتداولة. يشير هذا المؤشر إلى سرعة المدفوعات غير النقدية. يتم استخدام مؤشرات أخرى لسرعة دوران الأموال أيضًا. تتأثر سرعة المال بما يلي:
- 1) العوامل الاقتصادية العامة - التطور الدوري للإنتاج ؛ معدل نموها حركة السعر.
- 2) العوامل النقدية (النقدية) - هيكل معدل دوران المدفوعات (نسبة الأموال النقدية وغير النقدية) ؛ تطوير عمليات الائتمان والتسويات المتبادلة ؛ مستوى اسعار الفائدةللحصول على قرض في سوق المال ؛ إدخال أجهزة الكمبيوتر للعمليات في المؤسسات الائتمانية ؛ استخدام النقود الإلكترونية في المستوطنات.
يختلف المعدل حسب تواتر مدفوعات الدخل ، وتوحيد الإنفاق من قبل سكان أموالهم ، ومستوى المدخرات والتراكم.
نظرًا لأن سرعة تداول النقود تتناسب عكسياً مع كمية الأموال المتداولة ، فإن تسارع دورانها يعني زيادة في المعروض النقدي. تؤدي الزيادة في المعروض النقدي بنفس حجم السلع والخدمات في السوق إلى انخفاض قيمة النقود ، أي أنها في النهاية أحد العوامل في عملية التضخم.
في الاتحاد الروسيفي ممارسة العمل الإحصائي ، اعتمادًا على اكتمال تغطية تداول النقد ، يميزون: أولاً ، معدل عائد الأموال إلى المكاتب النقدية للبنك المركزي لروسيا كنسبة من مبلغ الأموال المستلمة إلى مكاتب النقد في البنك إلى متوسط الكتلة السنوية للنقود المتداولة ؛ ثانياً ، سرعة تداول الأموال في التداول النقدي ، محسوبة بقسمة كمية المقبوضات والمدفوعات النقدية ، بما في ذلك تداول البريد ومؤسسات بنك التوفير ، على متوسط العرض السنوي للنقود المتداولة. يعتمد التغيير في سرعة تداول الأموال على العديد من العوامل ، الاقتصادية العامة (التطور الدوري للاقتصاد ، معدلات النمو الاقتصادي ، تحركات الأسعار) والنقدية البحتة (هيكل معدل دوران المدفوعات ، تطوير عمليات الائتمان والتسويات المتبادلة ، مستوى أسعار الفائدة في سوق المال ، وما إلى ذلك).). يساهم تطوير نظام التسويات المتبادلة ، وإدخال أجهزة الكمبيوتر في البنوك ، واستخدام أنظمة الدفع الإلكترونية في تسريع تداول الأموال. مع ثبات العوامل الأخرى ، فإن تسريع سرعة النقود يعادل زيادة في المعروض النقدي وهو أحد عوامل التضخم.
في روسيا ، منذ بداية الإصلاحات الاقتصادية ، كان هناك اتجاه مميز طويل الأجل في تطوير القطاع النقدي يتمثل في تباطؤ معدل نمو سرعة تداول الأموال ، وفي عام 1996 ، ولأول مرة ، كان هناك انخفاض مطلق في سرعة تداول متوسط العرض النقدي السنوي. تُعرَّف سرعة تداول متوسط المعروض النقدي السنوي على أنها نسبة الناتج المحلي الإجمالي المنتج في السنة إلى متوسط المعروض النقدي السنوي. ستستمر سرعة التداول في الانخفاض مع دخول الاقتصاد مرحلة النمو الاقتصادي ، والتي سيتم التعبير عنها في زيادة الطلب على النقود ، وكذلك في تغيير هيكل عرض النقود بسبب زيادة في حصة المكونات الأقل سيولة. بالإضافة إلى ذلك ، سيتأثر نمو الطلب على النقود (M2) ، أولاً ، بحقيقة انضمام روسيا إلى المادة الثامنة من ميثاق صندوق النقد الدولي ، والتي ستستلزم المزيد استخدام واسعالروبل في المستوطنات الدولية ، وثانيًا ، إلغاء القيود المفروضة على تصدير النقد خارج الاتحاد الروسي.
في الصناعة الدول المتقدمةهناك اثنان في الأساس
مؤشر معدل نمو دوران الأموال:
معدل التداول في تداول الدخل هو نسبة الناتج القومي الإجمالي (GNP) أو الدخل القومي إلى عرض النقود ، أي إلى إجمالي M1 أو M2 ؛ يكشف هذا المؤشر عن العلاقة بين تداول الأموال وعمليات التنمية الاقتصادية.
مؤشر معدل دوران الأموال في معدل دوران المدفوعات هو نسبة مبلغ الأموال المحولة في الحسابات الجارية المصرفية إلى متوسط قيمة المعروض النقدي.
في الاتحاد الروسي ، بناءً على اكتمال التغطية ، يتم تمييز المبيعات النقدية: أولاً ، معدل عودة الأموال إلى المكاتب النقدية لمؤسسات البنك المركزي لروسيا كنسبة من مبلغ الأموال المستلمة للبنك مكاتب النقد إلى متوسط الكتلة السنوية للنقود المتداولة ؛ ثانياً ، سرعة تداول الأموال في التداول النقدي ، محسوبة بقسمة المبلغ في المقبوضات وإصدار النقد ، بما في ذلك تداول البريد والمؤسسات التابعة لمصرف التوفير ، على متوسط الكتلة النقدية السنوية المتداولة.
يعتمد التغيير في سرعة المال على العديد من العوامل ، الاقتصادية العامة (التطور الدوري للاقتصاد ، معدلات النمو الاقتصادي ، تحركات الأسعار) والنقدية البحتة (هيكل معدل دوران المدفوعات ، تطوير عمليات الائتمان والتسويات المتبادلة ، مستوى أسعار الفائدة في سوق المال ، وما إلى ذلك).).
يساهم تطوير نظام التسويات المتبادلة ، وإدخال أجهزة الكمبيوتر في البنوك ، واستخدام نظام الدفع الإلكتروني في تسريع تداول الأموال.
السؤال 1. مفهوم التدفق النقدي ومحتواه وهيكله.
دوران النقد هو عملية حركة مستمرة للأموال في شكل نقدي وغير نقدي.
في ظل ظروف تداول الأموال التي لها قيمتها الخاصة ، فإن معدل دوران الأموال ، مثل معدل دوران السلع ، يعمل بمثابة معدل دوران للقيمة ، حيث أن العملات الذهبية والفضية لها قيمتها الخاصة ، تنعكس في الفئة المشار إليها عليها. وحد دوران القيمة كلا من دوران النقد والسلع.
يتم تنفيذ دوران الأموال الحديث بمساعدة الوحدات النقدية (في التدفقات النقدية وغير النقدية) التي ليس لها قيمة مساوية لقيمتها الاسمية. لهذا السبب ، يمكن اعتبار دوران السلع فقط قيمة.
من الضروري التمييز بين مفهوم "دوران النقد" و "دوران المدفوعات".
معدل دوران المدفوعات - عملية انتقال وسائل الدفع المستخدمة في بلد معين. لا يشمل فقط حركة الأموال كوسيلة للدفع نقدًا وغير نقدي ، ولكن أيضًا حركة وسائل الدفع الأخرى (الشيكات ، وشهادات الإيداع ، والكمبيالات ، وما إلى ذلك).
يعتبر دوران النقد جزءًا لا يتجزأ من معدل دوران المدفوعات.
وتداول الأموال جزء لا يتجزأ من تداول الأموال. يتضمن تداول الأوراق النقدية انتقالها المستمر من واحد قانوني أو فرادىالى الاخرين. يمكن تداول النقد فقط.
من المعتاد فهم معدل دوران الأموال كجزء من معدل دوران الأموال ، حيث يعمل المال كوسيلة للدفع ، بغض النظر عما إذا كان دوران الأموال غير نقدي أو نقدًا.
يتكون معدل دوران الأموال من قنوات منفصلة لحركة الأموال بين:
البنك المركزي والبنوك التجارية.
بنوك تجارية؛
الشركات والمنظمات ؛
البنوك والجمهور ؛
الشركات والمنظمات والسكان ؛
فرادى؛
البنوك والمؤسسات المالية لأغراض مختلفة ؛
المؤسسات المالية لأغراض مختلفة والسكان.
في كل من هذه القنوات ، يقوم المال بحركة مقبلة.
يمكن تحديد هيكل التدفق النقدي بمعايير مختلفة.
نظرًا للاعتماد على شكل المال الذي يعمل فيه ، يتم تقسيمه إلى:
معدل دوران النقد
معدل دوران غير نقدي
وفقًا لطبيعة العلاقات التي يخدمها هذا الجزء أو ذاك من معدل دوران الأموال ، فإنه ينقسم إلى:
معدل دوران النقد والتسوية ، والذي يخدم نسب التسويةللسلع والخدمات والالتزامات غير السلعية للكيانات الاعتبارية والأفراد ؛
خدمة الائتمان ودوران النقد والائتمان
العلاقات في الاقتصاد.
معدل الدوران النقدي والمالي يخدم العلاقات المالية في الاقتصاد.
نظرًا للاعتماد على الموضوعات التي يتحرك المال بينها ، يتم تقسيمها إلى:
حجم التداول بين البنوك (معدل دوران البنوك) ؛
معدل الدوران بين البنوك والكيانات القانونية والأفراد (معدل دوران البنوك) ؛
معدل الدوران بين الكيانات القانونية ؛
معدل الدوران بين الكيانات القانونية والأفراد ؛
معدل الدوران بين الأفراد.
يحل دوران الأموال ، الذي يخدم نظام العلاقات النقدية ، مشكلتين رئيسيتين:
دوران الأموال ، إعادة توزيع الأموال بين أجزائه ، يضمن التدفق الحر لرأس المال من منطقة واحدة علاقات السوقإلى آخر ، وبالتالي تحقيق ترابطهم ؛
في تداول الأموال ، يتم إنشاء نقود جديدة تضمن تلبية الحاجة إليها في جميع مجالات علاقات السوق.
لا يخدم دوران الأموال السوق فحسب ، بل يخدم أيضًا علاقات التوزيع في الاقتصاد.
يتميز معدل دوران الأموال بالمعايير النقدية التالية: عرض النقود والقاعدة النقدية ، ومضاعف النقود ، ومعدل دوران الأموال.
من المؤشرات المهمة التي تميز معدل دوران الأموال عرض النقود - الإجمالي مال، المخصصة للدفع مقابل السلع والخدمات ، وكذلك لغرض التراكم من قبل المؤسسات والمنظمات غير المالية والسكان.
عند تطوير السياسة النقدية وتحديد الأهداف الكمية لنمو عرض النقود ، يتم استخدام المجاميع النقدية - مؤشرات مجمعة (إجمالية) لحجم وهيكل عرض النقود. وهي تختلف في اتساع تغطية بعض الأصول المالية ودرجة السيولة فيها (أي القدرة على إنفاقها كشراء ووسيلة للدفع).
في إحصاءات البنك المركزي للاتحاد الروسي ، يتم تقديم معلومات عن حجم وهيكل وديناميات عرض النقود ومكوناته الفردية في الجداول التالية: "المجموعات التحليلية لحسابات السلطات النقدية" ، "مسح الأموال" ، "عرض النقود (تعريف وطني)" و "قاعدة نقود عريضة.
الأساس المنهجي لبناءها هو مخطط المسح النقدي الذي وضعه صندوق النقد الدولي كمعيار للعرض التحليلي للإحصاءات النقدية. يوفر هذا المخطط لتشكيل المجاميع النقدية الرئيسية على أساس البيانات المحاسبية على المعاملات و
تصاريح من بنك روسيا ، وزارة المالية في الاتحاد الروسي ، منظمات الائتمان في روسيا. يتم نشر تقييم أولي لهذه المجاميع في المكتب التمثيلي لبنك روسيا على الإنترنت ضمن الحدود الزمنية التي حددها معيار نشر البيانات الخاص بصندوق النقد الدولي. يتم نشر البيانات النهائية في النشرة الشهرية لبنك روسيا "نشرة الإحصاءات المصرفية" التابعة لبنك روسيا والمنشور الإحصائي لصندوق النقد الدولي "الإحصائيات المالية الدولية".
يعطي جدول "المجموعات التحليلية لحسابات السلطات النقدية" المجموع النقدي "الأموال خارج البنوك". وهي تشمل الأموال النقدية الصادرة عن بنك روسيا (الأوراق النقدية والعملات المعدنية) ، باستثناء النقد المحتفظ به في المكاتب النقدية لبنك روسيا والمؤسسات الائتمانية. في جدول "عرض النقود (تعريف وطني)" ، يسمى هذا المؤشر التجميع النقدي MO.
في الجدول قيد النظر ، يظهر مؤشر "احتياطي المال". يشمل ذلك النقد الصادر عن بنك روسيا (باستثناء الأرصدة في المكاتب النقدية لبنك روسيا) ؛ أرصدة الحسابات الاحتياطية المطلوبة المودعة من قبل المؤسسات الائتمانية لدى بنك روسيا ؛ أرصدة حسابات المراسلين مع بنك روسيا ؛ استثمارات مؤسسات الائتمان في سندات بنك روسيا ؛ أرصدة الأموال في العمليات الأخرى للمؤسسات الائتمانية مع بنك روسيا ؛ الودائع تحت الطلب للمنظمات التي يخدمها بنك روسيا.
يعكس جدول "مسح النقود" ثلاثة مجاميع نقدية: "عرض النقود (وفقًا لمنهجية المسح النقدي)" و "المال" و "شبه النقود" (الإجمالي الأول هو مزيج من الثاني والثالث).
يتم تكوين إجمالي "الأموال" كمجموعة من مجموعتي "الأموال خارج البنوك" و "الودائع تحت الطلب في النظام المصرفي". مؤشر "المال" مشابه لمؤشر Ml الإجمالي المستخدم في العديد من البلدان.
في مواد بنك روسيا (في الرسوم البيانية والرسوم البيانية) ، يتم استخدام المؤشر Ml أيضًا. تشمل "الأموال" الإجمالية (Ml) جميع الأموال الموجودة في اقتصاد الدولة والتي يمكن استخدامها على الفور كوسيلة للدفع.
يشمل مجموع "شبه النقود" ودائع النظام المصرفي (الودائع لأجل والودائع الادخارية بالروبل والودائع بالعملة الأجنبية) ، والتي لا تُستخدم مباشرةً كوسيلة للدفع وهي أقل سيولة من "النقود".
يشكل الجمع بين مجموعتي "النقود" و "شبه النقود" إجمالي "عرض النقود (وفقًا لمنهجية المسح النقدي)" ، والذي يُطلق عليه أيضًا "المال العريض" (M2X) في مواد بنك روسيا. مؤشرات تسريع (تباطؤ) عملية دولرة (نزع دولرة) الاقتصاد هي:
1) ديناميات حجم الودائع بالعملة الأجنبية.
2) ديناميات معامل الدولرة والتي تحددها الصيغة:
حيث K $ هو معامل دولرة الاقتصاد ،٪ ؛
в - الودائع بالعملات الأجنبية (الودائع بالعملات الأجنبية).
يوفر الجدول "عرض النقود (تعريف وطني)" معلومات عن حجم وهيكل وديناميكيات التجميع النقدي M2 - أحد أهم المجمعات النقدية ، والذي يستخدم في تطوير السياسة الاقتصادية ووضع معايير كمية للاقتصاد الكلي النسب. هناك عنصران في تكوين عرض النقود: "النقد المتداول (إجمالي القيمة النقدية MO)" و "الأموال غير النقدية".
"النقد المتداول" (MO) - الجزء الأكثر سيولة من المعروض النقدي ، والمتاح للاستخدام الفوري كوسيلة للدفع. تتضمن وحدة MO الأوراق النقدية والمعدنية المتداولة ، وهي تساوي مؤشر "الأموال من خارج البنوك".
"الأموال غير النقدية" - أرصدة أموال المنظمات غير المالية والأفراد عند التسوية والحسابات الجارية والودائع والحسابات الأخرى عند الطلب (بما في ذلك حسابات التسويات التي تستخدم البطاقات المصرفية) والحسابات لأجل المفتوحة في مؤسسات الائتمان العاملة بالروبل (بالإضافة إلى الفوائد المتراكمة عليها).
يتم احتساب إجمالي "عرض النقد (M2)" على أنه مجموع "النقد المتداول" و "الأموال غير النقدية". على عكس الإجمالي الأوسع (M2X) المحسوب باستخدام منهجية المسح النقدي ، لا يشمل مؤشر عرض النقد الوطني (M2) الودائع بالعملات الأجنبية.
يظهر هيكل المجاميع النقدية الرئيسية المستخدمة في الاتحاد الروسي في الشكل. 1.1
يوفر جدول "القاعدة النقدية العريضة" معلومات عن حجم وهيكل وديناميكيات القاعدة النقدية. يميز مؤشر القاعدة النقدية الالتزامات النقدية لبنك روسيا بالعملة الوطنية ، والتي تضمن نمو المعروض النقدي. القاعدة النقدية ليست مجموعًا نقديًا ، بل هي الأساس لتشكيل المجاميع النقدية ، وبالتالي يُطلق عليها أيضًا نقود "الكفاءة المتزايدة".
أرز. 1.1 مخطط تشكيل المجاميع النقدية في روسيا
القاعدة النقدية في تعريف واسع ، أي قاعدة نقدية واسعة ، تشمل: النقد المتداول الصادر عن بنك روسيا (مع مراعاة الأرصدة في المكاتب النقدية لمؤسسات الائتمان) ؛ أرصدة حسابات الاحتياطيات المطلوبة المودعة من قبل المؤسسات الائتمانية لدى بنك روسيا على الأموال التي تم جذبها بالروبل وبالعملة الأجنبية ؛ أموال المؤسسات الائتمانية في حسابات المراسلة والودائع لدى بنك روسيا ؛ استثمارات مؤسسات الائتمان في سندات بنك روسيا ؛ بالإضافة إلى الخصوم الأخرى لبنك روسيا للعمليات مع مؤسسات الائتمان بالروبل.
يوجد مؤشر مشابه في جدول "المجموعات التحليلية لحسابات السلطات النقدية". هذا هو مؤشر "احتياطي المال". وهذا يشمل: النقد الصادر عن بنك روسيا (باستثناء الأرصدة في المكاتب النقدية لبنك روسيا) ؛ أرصدة الحسابات الاحتياطية المطلوبة المودعة من قبل المؤسسات الائتمانية لدى بنك روسيا ؛ أرصدة حسابات المراسلين مع بنك روسيا ؛ استثمارات مؤسسات الائتمان في سندات بنك روسيا ؛ أرصدة الأموال في العمليات الأخرى للمؤسسات الائتمانية مع بنك روسيا ؛ الودائع تحت الطلب للمنظمات التي يخدمها بنك روسيا.
على عكس مؤشر "احتياطي الأموال" ، فإن القاعدة النقدية العريضة لا تشمل الودائع تحت الطلب للمؤسسات والمنظمات التي يخدمها بنك روسيا.
عند صياغة البرنامج النقدي للاتجاهات الرئيسية للسياسة النقدية الموحدة للدولة ، يستخدم بنك روسيا القاعدة النقدية في تعريف ضيق (القاعدة النقدية الضيقة). قاعدة نقدية ضيقة - جزء من المعروض النقدي ، يتكون من النقد المتداول خارج بنك روسيا (مع مراعاة الأرصدة في المكاتب النقدية لمؤسسات الائتمان) والاحتياطيات المطلوبة لمؤسسات الائتمان للأموال التي تم جذبها بالروبل في بنك روسيا.
يتم تحديد درجة التأثير التراكمي (المتعدد) للقاعدة النقدية على عرض النقود من خلال مضاعف النقود (من المضاعف اللاتيني - الضرب) ، وهو معامل يوضح عدد مرات زيادة النتيجة النهائية مع زيادة المعلمات الأولية. يوضح مضاعف النقود كيف يتغير عرض النقود مع زيادة القاعدة النقدية. يتم تحديده من خلال الصيغة
حيث Dm - مضاعف النقود ؛
م - عرض النقود ؛
DB - القاعدة النقدية.
إذا كان مضاعف النقود ، على سبيل المثال ، هو 2 ، فهذا يعني أن كل روبل للقاعدة النقدية لديه القدرة على إنشاء عرض نقدي بمبلغ 2 روبل.
تعتمد عملية المضاعفة النقدية على آلية الضرب المصرفي. المضاعفة المصرفية (الائتمان والودائع) هي عملية زيادة متعددة في الأرصدة على حسابات الودائع للبنوك التجارية نتيجة لتوسيع قروضها.
يتم تنظيم قدرة البنوك التجارية على إصدار القروض وإنشاء الودائع من قبل البنك المركزي من خلال نظام الاحتياطيات المطلوبة ، والذي يتطلب من البنوك التجارية أن تودع لدى البنك المركزي نسبة معينة من مبلغ التزاماتها. من خلال تحديد هذه النسبة المئوية (نسبة الاحتياطي المطلوبة) ، يتحكم البنك المركزي في آلية مضاعف البنك. يوضح معامل مضاعف البنك عدد المرات التي يتجاوز فيها مبلغ الودائع المشكلة حديثًا مبلغ النقد الذي استلمه البنك في البداية (الإيداع الأولي ، قرض البنك المركزي ، إلخ). مضاعف البنك (Bm) يتناسب عكسيا مع نسبة الاحتياطي المطلوبة (r):
أقصى زيادة ممكنة (محدودة) في عرض النقود الناتجة عن ظهور وديعة جديدة تساوي:
حيث D هو الإيداع الأولي.
لا يعتمد تأثير مضاعف البنك على المعروض النقدي فقط على نسبة الاحتياطي المطلوبة ، ولكن أيضًا على التدفق المحتمل للأموال من الودائع إلى النقد ، أي. من نسبة النقد / الإيداع (نسبة الإيداع) ، والتي تساوي نسبة N / A.
M = H + D و DB = H + L ، (1.13)
أين H هي النقود
د - الودائع.
ص - الاحتياطيات المطلوبة المودعة لدى بنك روسيا.
لذلك ، يمكن تمثيل مضاعف النقود على النحو التالي:
قسمة المصطلح على حد البسط والمقام في الجانب الأيمن من المعادلة على D ، نحصل على: 
حيث N / A - نسبة الودائع ؛ r هي نسبة الاحتياطي المطلوبة.
وبالتالي ، فإن قيمة مضاعف النقود مرتبطة عكسياً بنسبة الودائع ونسبة الاحتياطي المطلوبة.
معدل دوران الأموال هو سرعة دورانها عند خدمة المعاملات. يقاس بمؤشرين:
1) عدد العملات المتداولة (V) ؛
2) مدة دوران واحد للعرض النقدي (ر). المؤشر الأول يميز متوسط معدل الدوران
الوحدة النقدية ، أي عدد المعاملات التي تخدمها كل وحدة من وحدات العرض النقدي ، في المتوسط. ويترتب على معادلة التبادل أن عدد الثورات (V) يتم تحديده بواسطة الصيغة 
يمكنك تحديد عدد الثورات لمختلف المجاميع النقدية. يتم حساب عدد التدفقات النقدية (MO) من خلال الصيغة
بعد تحديد إجمالي MO من المعروض النقدي ، نحصل على نموذج لمعدل دوران عرض النقود (M2): 
حيث VH هو عدد التدفقات النقدية ؛ د هي حصة النقد في المعروض النقدي.
يحدث التغيير المطلق في معدل دوران المعروض النقدي تحت تأثير عاملين:
1) سرعة تداول النقد.
2) حصة النقد في المعروض النقدي.
يمكن تحديد التغيير في سرعة دوران الأموال تحت تأثير العامل الأول (D VVH) من خلال الصيغة
ΔVvн = (VH1 - VH0) d1 (1.19)
يتم تحديد التغيير في معدل دوران المعروض النقدي تحت تأثير العامل الثاني (ΔVvn) من خلال الصيغة
ΔVvн = VH0 (d1، -d0). (1.20)
سيكون التغيير المطلق في سرعة دوران الأموال:
ΔV = V1 = V0 = ΔVvn + ΔVvd. (1.21)
لتحديد التغيير النسبي في معدل دوران المعروض النقدي ، يتم استخدام الصيغة التالية:
IV = Ivn Id ، (1-22)
حيث IV هو مؤشر عدد تحولات عرض النقود ؛
Іvн - مؤشر عدد عمليات دوران عرض النقود النقدية ؛
المعرّف - مؤشر حصة النقد في إجمالي المعروض النقدي.
يمكن تحديد مدة دوران واحد للعرض النقدي (t) من خلال الصيغة
حيث "الأيام" هي عدد الأيام التقويمية في الفترة.
مؤشرا دوران المعروض النقدي مترابطان. بعد إجراء التحولات المناسبة ، نحصل على:
تؤثر ديناميكيات معدل نمو عرض النقود وهيكلها وسرعة دوران الأموال على ظروف تشكيل العمليات التضخمية وعملية فك الدولرة.
لتحليل درجة الأمن المالي للاقتصاد ، يتم استخدام مؤشر للأمان النسبي لدوران المدفوعات مع عرض النقود ، وهو ما يسمى معامل التسييل (Km). يتم حسابه وفقًا للصيغة
وبالتالي ، فإن معامل التسييل هو المعاملة بالمثل لمعدل دوران الأموال.
حل المهام النموذجية
المهمة 1. بناءً على البيانات الواردة في الجدول. 1.1 احسب:
2) جاذبية معينة: أ) النقد في عرض النقود (إجمالي M2) ؛ ب) الودائع بالعملة الأجنبية في هيكل عرض النقود (K $) ؛
بناءً على هذه الحسابات ، يجب استخلاص استنتاجات مبررة اقتصاديًا.
بيانات الحساب ، مليار روبل
| الجدول 1.1 |
1 أ. لحساب الزيادة السنوية في حجم المعروض النقدي (إجمالي M2) ، يجب عليك أولاً تحديد حجمه.
اعتبارًا من 1 يناير 2003 ، كان حجم إجمالي M2 2134.5 (763.3 + 1371.2) ، اعتبارًا من 1 يناير 2004 - 3212.7 (1147.1 + 2065.6) ، اعتبارًا من 1 يناير 2005 - 4363.3 (1534.8 + 2828.5) ، مثل من 1 يناير 2006 - 6045.5 (2009.2 + 4036.3).
مؤشر عرض النقود:
1 طن = M21 / M20.
في عام 2003 ، كان مؤشر حجم مجمع M2 1.500 (3212.7: 2134.5) ، أو 150.0٪ ، في 2004 - 1.358 (4363.3: 3212.7) ، أو 135.8٪ ، في 2005 - 1.385 (6045.5: 4363.3) ، أو 138.5٪ .
زاد حجم مجمع M2 في عام 2003 بنسبة 50.0٪ (150-100) ، في عام 2004 - بنسبة 35.8٪ (135.8-100) ، في عام 2005 - بنسبة 38.5٪ (138. 5-100).
16. لحساب الزيادة السنوية في حجم المعروض النقدي وفقًا لمنهجية المسح النقدي (إجمالي M2X) ، يجب عليك أولاً تحديد حجمه.
اعتبارًا من 1 يناير 2003 ، كان حجم إجمالي M2X 2860.9 (763.3 + + 1371.2 + 726.4) ، اعتبارًا من 1 يناير 2004 - 3960.9 (1147.1 + 2065.6 + + 748 ، 2) ، اعتبارًا من 1 يناير 2005 - 5298.4 (1534.8 + 2828.5 + 935.1) ، اعتبارًا من 1 يناير 2006 - 7223.7 (2009.2 + 4036.3 + 1178.2).
مؤشر عرض النقود:
إم = M2X1 / M2X0
في عام 2003 ، بلغ مؤشر حجم إجمالي M2X 1.384 (3960.9: 2860.9) ، أو 138.4٪ في 2004 - 1.338 (5298.4: 3960.9) ، أو 133.8٪ ، في 2005 - 1.363 (7223.7: 5298.4) ، أو 136.3 ٪.
زاد حجم مجمع M2X في عام 2003 بنسبة 38.4٪ (138.4 - 100) ، في عام 2004 - بنسبة 33.8٪ (133.8 - 100) ، في عام 2005 - بنسبة 36.3٪ (136.3 - 100).
1 ج. بلغ مؤشر الودائع بالعملة الأجنبية في عام 2003 1.030 (748.2: 726.4) ، أو 103٪ ، في 2004 - 1.250 (935.1: 748.2) ، أو 125٪ ، في 2005. - 1.260 (1178.2: 935.1) ، أو 126٪.
زاد حجم الودائع في عام 2003 بنسبة 3٪ (103-100) ، في 2004 - بنسبة 25٪ (125-100) ، في 2005 - بنسبة 26٪ (126-100).
2 أ. حصة النقد في عرض النقود (إجمالي M2):
كانت حصة النقد في عرض النقود (M2) اعتبارًا من 1 يناير 2003 0.358 (763.3: 2134.5) ، أو 35.8٪ اعتبارًا من 1 يناير 2004 - 0.357 (1147.1: 3212.7) ، أو 35.7٪ ، اعتبارًا من يناير 1 ، 2005 - 0.352 (1534.8: 4363.3) ، أو 35.2٪ ، اعتبارًا من 1 يناير 2006 - 0.332 (2009.2: 6045.5) ، أو 33.2٪.
26- يتم تحديد معامل دولرة الاقتصاد (K $) من خلال الصيغة
K $ \ u003d Dv / M2X 100٪.
في عام 2003 ، بلغ K $ اعتبارًا من 1 يناير 2003 25.4٪ (726.4: 2860.9 × 100) ، 2004 - 18.9٪ (748.2: 3960.9 × 100) ، 2005 - 17.6٪ (935.1: 5298.4 × 100) ، 2006 - 16.3٪ (1178.2: 7223.7 × 100).
3. يتم تحديد مضاعف النقود (Dm) بواسطة الصيغة Dm = M2 / القاعدة النقدية.
Dm في 1 يناير 2003 كان 1.73 (2134.5: 1232.6) ، 2004 - 1.68 (3212.7: 1914.3) ، 2005 - 1.83 (4363.3: 2380.3) ، 2006 - 2.07 (6045.5: 2914.1).
كان للتباطؤ في معدل نمو المعروض النقدي في عام 2004 تأثير مقيد على ديناميكيات التضخم ، وزادت الزيادة في عام 2005 من تحقيق هدف التضخم المحدد في الاتجاهات الرئيسية للسياسة النقدية الموحدة للدولة.
ساهم انخفاض حصة النقد وانخفاض حصة الودائع بالعملات الأجنبية في إضعاف التبعات التضخمية لنمو المعروض النقدي.
يشير الانخفاض المطرد في حصة الودائع بالعملة الأجنبية إلى تسارع عملية نزع الدولار عن الاقتصاد الروسي.
زيادة قيمة مضاعف النقود في 1 يناير 2005 و 2006 زيادة مرونة المال.
المهمة 2. بناءً على البيانات الواردة في الجدول. 1.2 احسب:
1) مؤشرات دوران عرض النقود: أ) معدل دوران (عدد الدورات) من المعروض النقدي ؛ ب) مدة ثورة واحدة. ج) كيف تغير معدل دوران المعروض النقدي ؛ '
5) التغيير المطلق في معدل دوران المعروض النقدي ، بما في ذلك بسبب التغيرات في: أ) سرعة التداول (عدد الدورات) النقدية ؛ ب) نصيب النقد في المعروض النقدي.
بيانات الحساب ، مليار روبل
1. تحديد الأساس والفترة الحالية.
أ) يتم حساب سرعة تداول عرض النقود بالصيغة
V0 = 13243: 2674 = 4.952 معدل دوران سنويًا ؛
VI = 16751: 3788 = 4.422 معدل دوران سنويًا ؛
ب) يتم حساب مدة ثورة واحدة بواسطة المعادلة
t0 = 360: 4.952 = 72.698 يومًا ؛
t1 = 360: 4.422 = 81.41 يومًا ؛
ج) يتم تحديد مؤشر دوران عرض النقود بواسطة الصيغة
IV = 4.422: 4.952 = 0.853 (85.3٪).
2. تحديد الأساس والفترة الحالية.
أ) يتم حساب سرعة تداول النقد بالصيغة
VH0 = 13243: 955 = 13.867 دورة في السنة ؛
VH1 = 16751: 1341 = 12.491 دورة في السنة ؛
ب) يتم حساب مدة دوران واحد للنقد من خلال الصيغة
إلى = 360: 13.867 = 25.96 يومًا ؛
t1 = 360: 12.491 = 28.82 يومًا.
3. يتم تحديد حصة النقد في عرض النقود في الفترتين الأساسيتين والجارية من خلال المعادلة
د = MO / M2 ، أو N / M ،
أين H هي النقود
M هو إجمالي المعروض النقدي.
افعل = 955: 2674 = 0.357 (35.7٪) ؛
d1 = 1341: 3788 = 0.354 (35.4٪).
4. حدد للقاعدة والفترة الحالية نموذج سرعة دوران الأموال وفقًا للصيغة
Vo \ u003d VH0 do \ u003d 13.867 × 0.357 \ u003d 4.95 دورة ؛
V1 = VH1 d1 = 4.42 دورة.
5. تحديد التغير المطلق في معدل دوران عرض النقود في الفترة الحالية حسب المعادلة
ΔV = 4.422 - 4.952 = -0.53 دورة.
بما في ذلك من خلال:
أ) التغيرات في سرعة تداول النقد:
Δ Vvn \ u003d (VHl - Vn0) d1 \ u003d (12.491 - 13.867) × 0.354 \ u003d -0.49 معدل دوران ؛
ب) التغيرات في حصة النقد في المعروض النقدي:
ΔVvd \ u003d (d1 - do) Vн0 \ u003d (0.354 - 0.357) × 13.867 \ u003d -0.04 دورة.
في هذا الطريق،
ΔV = V1 - Vo = Δ Vvn + Vvd = -0.49 + (-0.04) = -0.53 دورة.
انخفض معدل دوران المعروض النقدي في الفترة الحالية بمقدار 0.53 دوران وبلغ 4.422 دوران.
يرجع التباطؤ في معدل دوران المعروض النقدي إلى انخفاض سرعة تداول النقد بمقدار 0.49 دوران وانخفاض في حصة النقد في إجمالي المعروض النقدي بمقدار 0.04 معدل دوران.
6. يتم تحديد معامل تسييل الاقتصاد من خلال الصيغة
كم = م 2 / الناتج المحلي الإجمالي 100.
Km0 \ u003d 2674: 13243 × 100 \ u003d 20.19٪ ؛
Km1 \ u003d 3788: 16751 × 100 \ u003d 22.60٪.
المشكلة الثالثة: المضاعف المصرفي هو 25 ، وأقصى مبلغ ممكن من المال يمكن أن يولده النظام المصرفي هو 75 مليون روبل. حدد:
1) نسبة الاحتياطي المطلوبة ؛
2) مبلغ الإيداع الأولي.
1. يستنتج من معادلة مضاعف البنك أن نسبة الاحتياطي المطلوبة تساوي:
r \ u003d 1 / Bm \ u003d 1:25 \ u003d 0.04 ، أو 4٪.
2. يتم تحديد أقصى عرض نقدي ممكن نتيجة مضاعف البنك بالصيغة التالية:
ومن ثم فإن مبلغ الإيداع الأولي يساوي:
D = M / Bm = 75:25 = 3 مليون روبل.
المهمة 4. زاد حجم الودائع المصرفية بمقدار 70 مليار روبل. نسبة الاحتياطي المطلوبة 3.5٪. ما هي أقصى زيادة ممكنة في عرض النقود؟
غربال. يتم تحديد نمو المعروض النقدي من خلال الصيغة
M \ u003d D Bm \ u003d D 1 / ص
م = 70 × (1 ؛ 0.035) = 2000 مليار روبل.
لذا ، فإن أقصى زيادة ممكنة في المعروض النقدي ستكون 2000 مليار روبل.
المهمة 5. نسبة الاحتياطي المطلوبة 3.5٪. نسبة الودائع (الطلب على النقد) هي 56 ٪ من حجم الودائع ، ومقدار الاحتياطيات المطلوبة 77 مليار روبل. ما هو المعروض النقدي؟
المحلول. يتم تحديد المعروض النقدي من خلال الصيغة
يتم احتساب مبلغ الاحتياطيات المطلوبة على النحو التالي:
وبالتالي ، فإن مبلغ الودائع يساوي:
= 77: 0.035 = 2200 مليار روبل.
المبلغ النقدي هو:
N = D N / A = 2200 × 0.56 = 1232 مليار روبل.
المعروض النقدي يساوي 3432 (1232 + 2200) مليار روبل.
المهمة 6. نسبة الاحتياطي المطلوبة 3.5٪. نسبة الودائع 56٪. ما هو مضاعف المال؟
المحلول. يتم تحديد مضاعف النقود بواسطة الصيغة Dm = (N / A + 1): (N / A + r).
دسم = (0.56 + 1): (0.56 + 0.035) = 2.622.
المشكلة السابعة: اجعل نسبة الودائع 10٪ من مبلغ الودائع ، ونسبة الاحتياطي المطلوبة هي 15٪. ما هو حجم القاعدة النقدية إذا كان المعروض النقدي 330 مليار روبل؟
غربال. من صيغة مضاعف النقود ، يترتب على ذلك أن القاعدة النقدية تساوي:
DB \ u003d M / Dm \ u003d M (N / D + r): (N / D + 1).
DB = 330 × (0.1 + 0.15): (0.1 + 1) = 75 مليار روبل.
مهام الحل المستقل
المهمة 1. بناءً على البيانات الواردة في الجدول. 1.3 احسب:
1) معدلات النمو السنوية: أ) المعروض النقدي في التعريف الوطني (إجمالي ن 2). ب) عرض النقود وفقًا لمنهجية المسح النقدي (إجمالي M2X) ؛ ج) الودائع بالعملة الأجنبية.
2) حصة: أ) النقد في عرض النقود (إجمالي ن 2) ؛ ب) الودائع بالعملة الأجنبية في هيكل عرض النقود (K $) ؛
3) قيمة مضاعف النقود.
بيانات الحساب ، مليار روبل
الجدول 1.3
|
|||||||||||||||||||||||||||||
المهمة 2. بناءً على البيانات الواردة في الجدول. 1.4 احسب:
1) مؤشرات دوران عرض النقود: أ) معدل دوران (عدد الدورات) من المعروض النقدي ؛ ب) مدة ثورة واحدة. ج) كيف تغير معدل دوران المعروض النقدي ؛
2) مؤشرات دوران النقد: أ) سرعة التداول (عدد الثورات) النقدية. ب) مدة ثورة واحدة.
3) حصة النقد في المعروض النقدي.
4) نموذج معدل دوران المعروض النقدي ؛
5) التغيير المطلق في معدل دوران المعروض النقدي ، بما في ذلك بسبب التغيرات في: أ) سرعة التداول (عدد الدورات) النقدية ؛ ب) نصيب النقد في المعروض النقدي.
6) معامل تسييل الاقتصاد.
بيانات الحساب ، مليار روبل
المهمة 3. المضاعف المصرفي هو 20 ، أقصى مبلغ ممكن من المال يمكن أن ينشئه النظام المصرفي هو 70 مليون روبل. حدد:
أ) نسبة الاحتياطي المطلوبة.
ب) مبلغ الإيداع الأولي.
المهمة 4. زاد حجم الودائع المصرفية بمقدار 70 مليار روبل. نسبة الاحتياطي المطلوبة 4٪. ما هي أقصى زيادة ممكنة في عرض النقود؟
المهمة 5. زاد حجم الودائع المصرفية بمقدار 70 مليار روبل. مع نسبة احتياطي مطلوبة تبلغ 8٪. حدد أقصى زيادة ممكنة في عرض النقود.
المهمة 6. نسبة الاحتياطي المطلوبة 4٪. نسبة الودائع (الطلب على النقد) هي 60 ٪ من حجم الودائع ، ومقدار الاحتياطيات المطلوبة 80 مليار روبل. ما هو المعروض النقدي؟
المهمة 7. نسبة الاحتياطي المطلوبة 4٪. نسبة الودائع 60٪. ما هو مضاعف المال؟
المهمة 8. نسبة الاحتياطي المطلوبة 8٪. نسبة الودائع 60٪. ما هو مضاعف المال؟
المهمة 9. نسبة الاحتياطي المطلوبة 4٪. نسبة الودائع 75٪. ما هو مضاعف المال؟
المشكلة 10. اجعل نسبة الودائع 15٪ من مبلغ الودائع ، ونسبة الاحتياطي المطلوبة - 20٪. ما هو حجم القاعدة النقدية إذا كان المعروض النقدي 600 مليار روبل؟
أحد المؤشرات الكمية الرئيسية للتداول النقدي هو عرض النقود - مجموعة من صناديق الشراء والدفع والادخار التي تخدم مختلف الاتصالات وتنتمي للأفراد والكيانات القانونية والدولة.
مع تطور أشكال تبادل السلع وعلاقات الدفع والتسوية ، خضع تكوين وهيكل عرض النقود لتغييرات كبيرة. كان لخروج النقود الذهبية ، أولاً من التداول الداخلي ثم من الخارج ، تأثير خطير على هيكل عرض النقود. اختفت الأموال الحقيقية (الذهبية) تمامًا من التداول ، واحتلت النقود الائتمانية ، التي تعمل في شكل نقدي وغير نقدي ، مركزًا مهيمنًا.
المعروض النقدي ليس متجانسًا في هيكله ؛ تستخدم المجاميع النقدية لحساب إجمالي المعروض النقدي المتداول والتحكم فيه وتحليله.
مجموعة من المجاميع النقدية في دول مختلفةمختلف. المجاميع النقدية مبنية على مبدأ السيولة النقدية. يستخدم البنك المركزي للاتحاد الروسي المجاميع التالية (الأكثر سيولة ينضم إليها الأقل سيولة).
لتحديد المعروض النقدي للبلد ، يتم استخدام عدد مختلف من المجاميع (الولايات المتحدة - أربعة ، فرنسا - اثنان). في روسيا ، تُستخدم ثلاثة مجاميع لحساب إجمالي المعروض النقدي - M0 ، M1 ، M2.
الجدول 1 - المجاميع النقدية وخصائصها في روسيا
|
المجموع النقدي |
الخصائص |
|
|
النقدية المتداولة |
الركام النقدي الأكثر سيولة. |
|
|
M0 + ودائع تحت الطلب وأموال على حسابات تسوية وحسابات جارية |
النقد الذي يمكن استخدامه كوسيلة للدفع. |
|
|
M2 (المعروض النقدي) |
M1 + الودائع لأجل |
إنه أساس جميع مؤشرات عرض النقود. |
|
М2 * (المال الواسع) |
М2 + ودائع بالعملات الأجنبية |
|
|
شهادات M2 + والسندات الحكومية. |
لا يتم استخدام أقل إجمالي نقدي سيولة عمليًا للتحليل. |
حاليًا ، لتنظيم التداول النقدي ، من الضروري معرفة مؤشر القاعدة النقدية. هناك قاعدة نقدية ضيقة - هذا النقد + الاحتياطيات المطلوبة لمؤسسات الائتمان في بنك روسيا ، وقاعدة نقدية واسعة - هذه قاعدة نقدية ضيقة + أرصدة في الحسابات المراسلة للبنوك التجارية مع بنك روسيا.
سرعة دوران الأموال هي العامل الثاني في تغيير المعروض النقدي. لحساب سرعة تداول الأموال ، أي حركتهم المكثفة عندما يؤدون وظائف تداول المدفوعات ، يتم استخدام مؤشرين.
1. سرعة حركة النقود في تداول قيمة منتج اجتماعي أو تداول الدخل:
O = الناتج المحلي الإجمالي أو ND / المعروض النقدي (M1 أو M2)
يشهد هذا المؤشر على ارتباط التداول النقدي بعمليات التنمية الاقتصادية.
2. دوران الأموال في معدل دوران المدفوعات:
حيث UD هو مبلغ المال في الحسابات المصرفية ؛
SDM - متوسط القيمة السنوية لعرض النقود المتداولة.
يشير هذا المؤشر إلى سرعة المدفوعات غير النقدية. يتم استخدام مؤشرات أخرى لسرعة دوران الأموال أيضًا. تتأثر سرعة المال بما يلي:
- 1) العوامل الاقتصادية العامة - التطور الدوري للإنتاج ؛ معدل نموها حركة السعر.
- 2) العوامل النقدية - هيكل معدل دوران المدفوعات (نسبة الأموال النقدية وغير النقدية) ؛ تطوير عمليات الائتمان والتسويات المتبادلة ؛ مستوى أسعار الفائدة على القروض في سوق المال ؛ إدخال أجهزة الكمبيوتر للعمليات في المؤسسات الائتمانية ؛ استخدام النقود الإلكترونية في المستوطنات.
يختلف المعدل حسب تواتر مدفوعات الدخل ، وتوحيد الإنفاق من قبل سكان أموالهم ، ومستوى المدخرات والتراكم.
نظرًا لأن سرعة تداول النقود تتناسب عكسياً مع كمية الأموال المتداولة ، فإن تسارع دورانها يعني زيادة في المعروض النقدي. تؤدي الزيادة في المعروض النقدي بنفس حجم السلع والخدمات في السوق إلى انخفاض قيمة المال ، أي في النهاية هو أحد عوامل العملية التضخمية. وفقا لوجهات نظر مؤيدي نظرية "العجز النقدي" ، فإن مؤشر صلابة الميزانية والسياسة النقدية هو معامل التسييل.
يُحسب معامل التحويل إلى نقود على أنه نسبة متوسط المعروض النقدي السنوي بالعملة الوطنية إلى الناتج المحلي الإجمالي الاسمي.
يتم حساب سرعة تداول الأموال كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي الاسمي إلى متوسط المعروض النقدي السنوي. كتقدير أولي ، يمكن تعريف سرعة تداول الأموال على أنها عدد وحدات الناتج المحلي الإجمالي التي تخدمها وحدة من المال خلال فترة زمنية معينة ، على سبيل المثال ، سنة. وفقًا لذلك ، سيعكس معامل التحويل إلى نقود مقدار الأموال المطلوبة لخدمة الناتج المحلي الإجمالي خلال فترة معينة. نتيجة لذلك ، يتم تحديد قيم هذه المؤشرات من خلال قيمة الطلب على النقود من جانب الوكلاء الاقتصاديين. مع زيادة الطلب على النقود ، يزداد معامل التسييل ، وتنخفض سرعة تداول الأموال والعكس صحيح. يتناقص معامل التسييل بما يتناسب مع سرعة تداول الأموال.
أثبتت الإحصائيات الدولية أن قيمة سرعة تداول الأموال ومعامل التحويل النقدي تختلف اختلافًا كبيرًا حسب السنوات والبلدان. يظهر تطور العديد من دول العالم علاقة مستقرة بين معاملات التحويل النقدي المنخفضة ومعدلات التضخم المرتفعة ، وبالتالي ارتفاع معدلات انبعاث الأموال.
بشكل عام ، معامل التسييل هو دالة على الطلب على النقود الوطنية ؛ حسب الغرض منه ، فهو فردي لكل دولة ، وكذلك حجم الطلب على النقود ودرجة الثقة في العملة الوطنية (النظام النقدي).
بشكل عام ، يمكن أن يميز معامل التسييل وسرعة تداول الأموال درجة ثقة الوكلاء الاقتصاديين في العملة الوطنية ، ولكن إلى حد أكبر - في النظام النقدي الوطني.
بغض النظر عن العديد من العوامل الاقتصادية وغير الاقتصادية الأخرى ، تشير القيم المنخفضة لمعاملات التسييل والسرعات العالية لتداول الأموال إلى ضعف ثقة الوكلاء الاقتصاديين في النظام النقدي الوطني ، والذي يعتبر ، كقاعدة عامة ، رفيقًا حتميًا وطويلًا مصطلح غير علاجي نتيجة لارتفاع التضخم ، كما يتضح من العمليات في روسيا.