Придобиване на оборотен капитал. Оборотният капитал включва оборотни и оборотни средства

оборотен капитал - това е набор от средства на предприятието, необходими за формирането и поддържането на обращението на производствения оборотен капитал и оборотните фондове.

Фигура 4.1 Диаграма на ОС

Ориз. 4.2. Състав и разположение на оборотния капитал

Оборотният капитал включва следните основни елементи (фиг. 4.2).

Част револвиращи средствавключват:

а) материални запаси - суровини, спомагателни материали, закупени полуфабрикати, гориво, контейнери, резервни части за ремонт на оборудване, както и битова техника;

б) незавършено производство - предмети на труда, които се произвеждат на различни етапи на обработка в подразделенията на предприятието;

в) полуфабрикати собствено производство- предмети на труда, чиято обработка е напълно завършена в едно от подразделенията на предприятието, но подлежат на допълнителна обработка в други подразделения на предприятието;

г) разходи за бъдещи периоди, които включват разходите за подготовка и разработване на нови продукти, рационализация и изобретяване.

Съотношението между отделните групи, елементи на оборотния капитал и общите им обеми, изразени в дялове или проценти, се нарича структура на оборотния капитал . Той се формира под влияние на редица фактори: характер и форма на организация на производството, вид производство, продължителност на технологичния цикъл, условия за доставка на гориво и суровини и др.

оборотни средства – това са средствата на предприятието, инвестирани в запаси от готова продукция, стоки, изпратени, но неплатени, както и средства в сетълменти и пари в бройв касата и в сметките.

Средствата на обръщението са свързани с обслужване на процеса на обръщение на стоките, те не участват във формирането на стойността, а са нейни носители. След производството на продукти и тяхната продажба, разходите за оборотен капитал се възстановяват като част от постъпленията от продажбата на продукти (работи, услуги). Това допринася за постоянното обновяване на производствения процес, което се осъществява чрез непрекъснат кръговрат на средствата на предприятието. В своето движение оборотният капитал преминава през три стадия: паричен, производствен и стоков.

При разработването на оптимална политика за управление на запасите се вземат предвид следното:

  • ниво на наличност, при което се прави поръчка;
  • минимално допустимото ниво на запаси (запаси);
  • оптимална партида за поръчка.

За оптимално управление на запаситенеобходимо:

    • оценка на общата нужда от суровини за планирания период;
    • периодично уточнявайте оптималната партида от поръчката и момента на заявяване на суровини;
    • периодично актуализирайте и сравнявайте разходите за поръчка на суровини и разходите за съхранение.
    • редовно следете условията за съхранение на запасите;
    • имат добра счетоводна система.

За анализ на запасите се използват показатели за оборот и строго детерминирани факторни модели.

Оптимално WIP управление

а) размерът на незавършеното производство зависи от спецификата и обемите на производството;

б) при условия на стабилен повтарящ се производствен процес стандартните норми на оборот могат да се използват за оценка на незавършеното производство;

в) себестойността на незавършеното производство се състои от три компонента: преки разходи за суровини и материали, разходи за жив труд и част от режийните разходи.

Оптимално управление на готовите продуктипредполага да се вземат предвид следните фактори:

н Завършени продуктинараства със завършване на производствения цикъл;

n възможността за бързо търсене;

n сезонни колебания;

n застояли и бавнооборотни стоки.

Инвестирането в инвентар винаги включва два вида риск:

а) промени в цените;

б) морално и физическо остаряване.

Системата за доставка точно навреме може да бъде ефективна, ако:

  • има добра информационна система;
  • доставчиците имат добри системиконтрол на качеството и доставка;
  • Във фирмата има добре работеща система за управление на запасите.

Ефективна система за взаимоотношения с клиентипредполага:

а) качествен подбор на клиенти, на които може да бъде предоставен кредит;

б) определяне на оптимални кредитни условия;

в) ясна процедура за подаване на жалби;

г) наблюдение как клиентите изпълняват условията на договорите.

Ефективна административна системапредполага:

1) редовно наблюдение на длъжници по вид продукт, размер на дълга, падеж и др.;

2) минимизиране на интервалите от време между моментите на завършване на работата, изпращане на продукти, представяне на платежни документи;

4) внимателно разглеждане на исканията на клиентите за условията на плащане;

5) ясна процедура за плащане на сметки и получаване на плащания.

Златното правило за управление на задълженията е да се удължи падежът на дълга колкото е възможно повече, без да се компрометират съществуващите бизнес отношения.

Значимостта на паричните средства и паричните еквиваленти се определя от три причини:

а) рутинни (необходимостта от финансова подкрепа за текущи операции);

б) предпазни мерки (необходимостта от изплащане на непредвидени плащания);

в) спекулативност (възможност за участие в непредвиден печеливш проект).

Ефективното управление на паричните средства е тясно свързано със системата на взаимоотношения с банките. Финансовият цикъл, който характеризира времето, през което средствата се отклоняват от обращение, е важна характеристика на финансовия мениджмънт. Анализът на паричните потоци ви позволява да определите баланса паричен потокв резултат на текущи, инвестиционни, финансови дейности и други операции. Прогнозирането на паричните потоци е свързано с оценка на основните фактори: обема на продажбите, дела на приходите за парични средства, размера на вземанията и задълженията, сумата парични разходии т.н.

След като изучите тази глава, вие ще:

зная

  • - понятие, същност, класификация на текущите активи на предприятието;
  • - методи за оценка на обръщаемостта на оборотните средства и определяне на необходимостта от оборотни средства;
  • - методи за оценка и начини за подобряване на ефективността на използването на оборотния капитал;
  • - начини за подобряване на ефективността на използването на дълготрайните активи, начини за тяхното увеличаване;

да бъде в състояние да

  • - изчисляване на коефициента на обръщаемост и определяне на необходимостта от оборотен капитал;
  • - изчисляване на оптималния размер на поръчката;
  • - прилага метода на ABC-анализа за управление на запасите на предприятието;
  • - предлагат начини за подобряване на ефективността на използването на оборотния капитал на предприятието;

собствен

  • - умения за анализ и управление на оборотния капитал на предприятието;
  • - методи за управление на оборотния капитал.

Оборотни средства, техният състав, източници на финансиране

оборотен капитал- това са средствата на предприятието, които пряко обслужват протичащия в него възпроизводствен процес.

Тъй като този процес се извършва както в сферата на производството, така и в сферата на обръщението, оборотният капитал на предприятието се разделя на оборотен капитал, работещ в сферата на производството (оборотни производствени активи) и оборотен капитал, работещ в сферата на обръщение. (оборотни средства).

Оборотни средства в сферата на производството- това е стойността на средствата за производство, които в процеса на всеки производствен цикъл губят първоначалната си натурална форма и изцяло прехвърлят стойността си върху готовия продукт.

За разлика от дълготрайните активи, авансирани и инвестирани еднократно за дълъг период, оборотният капитал трябва да се обновява преди всеки нов производствен процес. Тяхната стойност е изцяло включена в продукта и следователно, благодарение на продажбата на продукта, той се връща в предприятието и може да бъде инвестиран отново.

Оборотни средства в сферата на обръщението- това са средствата, обслужващи процеса на продажба на готовата продукция, както и придобиването на суровини, материали и др. за нови производствени серии.

На практика оборотният капитал включва всички средства със срок на експлоатация по-малък от една година или стойност под установения лимит.

В процеса на възпроизводство оборотният капитал на предприятието преминава през различни етапи. В тази връзка могат да се разграничат пет основни групи оборотни средства: материални запаси; незавършено производство; Завършени продукти; средства в населени места; пари в брой. От тези групи първите две - материални запаси и незавършено производство - се отнасят към оборотните средства, а останалите - към фондовете на обращение.

Продуктивни резерви- това са суровини и други материали, получени от предприятието, но все още не прехвърлени в производството. Те включват запаси от основни и спомагателни материали, закупени полуфабрикати и компоненти, резервни части, контейнери и др.

В същата група се включват малоценни и изхабени предмети, въведени в експлоатация в частта от тяхната стойност, която все още не е отписана към себестойността на произведената продукция.

Трябва още веднъж да се отбележи, че по своята икономическа същност малоценните и износващи се предмети са дълготрайни активи, класифицирането им като оборотен капитал се дължи единствено на желанието за опростяване на счетоводството.

Производствените запаси преди въвеждането им в производство по правило се намират в складовете на предприятието. В момента на пускането им в производство те престават да бъдат запаси и стават неразделна част от незавършеното производство.

Незавършено производство- това не е завършен продукт, т.е. не е преминал пълния производствен цикъл, предвиден от технологията. Цената на незавършеното производство се състои от вече изразходвани суровини за тези продукти, основни и спомагателни материали, гориво, енергия, амортизационни отчисления, както и начислени заплати и удръжки към извънбюджетни фондове.

С известна степен на условност към незавършеното производство могат да се отнесат и така наречените разходи за бъдещи периоди.

Завършени продуктислед завършване на производството му, той се съхранява известно време в склада на готовата продукция и след това се продава на потребителите. Оборотният капитал, свързан преди това с готови продукти, се прехвърля, в зависимост от естеството на продажбата, или в брой, или във фондове в сетълменти.

Средства в населени места- това е цената на продуктите, изпратени до клиентите, но все още не платени от тях, както и разходите за продукти, платени от предприятието, но все още не получени от доставчици.

Тези два компонента са обединени от факта, че и в двата случая предприятието е изпълнило задълженията си по транзакциите (доставило продукти на потребителите или платило пари на доставчиците), докато неговите контрагенти все още не са. Оказва се, че при тези транзакции дружеството отпуска заеми на своите контрагенти за целия период на празнината във времето между моментите на изпълнение на задълженията си и моментите на изпълнение на задълженията от контрагентите. Сумата на тези заеми просто формира средствата в изчисленията. Очевидно е, че колкото по-големи са тези пропуски във времето, толкова повече оборотни средства са принудени да поддържат предприятието в разплащания с неговите контрагенти.

Съотношението на отделните групи оборотни средства в общата им стойност се нарича структура на оборотния капитал.Структурата на оборотния капитал зависи основно от сектора на националната икономика. Например в търговските предприятия няма незавършено производство и практически няма материални запаси; структурата е много различна материални запасив промишлено, селскостопанско и транспортно предприятие; в някои отрасли (например шивашка) делът на незавършеното производство е малък, но в други (например корабостроене, строителство) може да достигне огромни размери. В редица индустрии, като напр селско стопанство, структурата на оборотния капитал се различава рязко по месеци: през първата половина на годината се увеличава делът на незавършеното производство и намалява делът на материалните запаси, готовата продукция и паричните средства, а през втората половина на годината, напротив , делът на незавършеното производство рязко намалява, докато делът на останалите групи нараства.

Текущите активи на предприятието се формират за сметка на собствени средства на предприятието и заети (или привлечени).

Собствени средства- това са средства, прехвърлени на предприятието при неговото създаване, добавени от собствениците в хода на дейността му, дарени от спонсори, както и печалбата му, реинвестирана в предприятието.

AT заемни средства,от своя страна е възможно да се разпределят дългосрочни кредити и заеми. Ако оставащият им срок е пет или повече години, тогава като източници на финансиране за предприятието те могат да бъдат приравнени към собствените им средства.

Останалите заеми също могат да бъдат разделени на:

  • - за средносрочни и краткосрочни кредити, предоставени от банки и други кредитни институции;
  • - задължения към доставчици и изпълнители;
  • - други задължения.

Тези източници се различават един от друг както по отношение на времето, през което можете да използвате парите, така и по отношение на таксите за използването им: задълженията към един доставчик могат да се считат за безплатен източник, за друг (ако е просрочен) трябва да плащате неустойки и глоби, ползването на банков кредит е свързано с плащане на лихва, а често и съответното обезпечение и т.н.

Съвсем очевидно е, че финансирането на оборотния капитал трябва да бъде организирано по такъв начин, че от една страна да е достатъчно ефективно, а от друга - икономически безопасно. Решаването на този проблем се усложнява от факта, че нуждата на предприятието от оборотен капитал непрекъснато се променя. Нека тази нужда изглежда като за някакво предприятие, както е показано на фиг. 5.1.

Ориз. 5.1.

Предприятието може да се опита да задоволи напълно тази нужда за своя сметка. Това означава, че трябва да инвестира и постоянно да държи в обращение сума, съответстваща на цялата защрихована зона, показана на фигура 5.2.


Ориз. 5.2.

В резултат на това горната (горната засенчена част) на оборотния капитал на предприятието ще бъде, така да се каже, „бездействаща“. Вярно е, че предприятието може да инвестира временно свободни средства в депозити или да го принуди да работи по друг начин. Тази „печалба” обаче не може да бъде достатъчно голяма, тъй като инвестициите се правят за кратки и не винаги предварително определени периоди от време.

В същото време собственият капитал изобщо не е безплатни пари, както може да изглежда на пръв поглед: собствениците на този капитал ще го инвестират в предприятието само ако осигурява доход. по-горе,отколкото банкови депозити. Освен това е необходимо да се вземат предвид разходите, свързани с издаването и т.н.

В този случай се оказва, че плащането за използване на оборотен капитал ще бъде равно на плащането за използване на собствения капитал през целия период минус дохода, който ще донесе алтернативното използване на временно свободни средства.

Диаметрално противоположният вариант е финансирането на целия оборотен капитал за сметка на заемен капитал. Теоретично тази опция може да се окаже най-евтината, но не гарантира икономическата сигурност на предприятието, тъй като не я гарантира.

Междинна опция е показана на фиг. 5.3: За сметка на собствен капитал предприятието финансира определен ненамалим остатък от оборотен капитал, показан в долния тъмен правоъгълник, докато допълнителната нужда се покрива от заемен капитал.


Ориз. 5.3. Нуждата на дружеството от дълготрайни активи: минималният баланс се финансира от собствен капитал

Очевидно в този случай плащането за използване на оборотен капитал ще бъде равно на плащането за използването на относително малък собствен капитал плюс плащането за използването на заемни средства, показани от по-светла зона на "шахматна дъска".

Както показва практиката, моделът, показан на фиг. 5.3 обикновено е по-евтино, отколкото на фиг. 5.2, въпреки че, разбира се, съотношението им се определя от реалното съотношение на кредитните и депозитните лихви, както и от "цената" на собствения капитал, която се формира за конкретно предприятие в определен момент.

Моделът за финансиране на оборотен капитал, показан на фиг. 5.3 може да бъде малко по-точен. За това икономическото съдържание на несводимия остатък трябва да се разглежда отделно в сферата на производството и в сферата на обръщението.

В областта на производството минимален баланс на оборотния капитал -това е минималният размер на материалните запаси в складовете на предприятието, както и минималният размер на незавършеното производство, които в съответствие с използваната технология и нивото на организация на производството осигуряват непрекъснатостта на възпроизводствения процес. Тъй като предприятието винаги трябва да има средства, за да ги финансира, те трябва да се финансират от средствата, принадлежащи на предприятието. Краткосрочен излишък на тези салда, свързан например с неравномерно получаване на поръчки, неравномерно доставяне на суровини и материали до склада и т.н., може да се финансира от задължения или краткосрочни заеми.

особеност сфери на обръщениев разглеждания смисъл е, че в него, благодарение на непрекъснато повтарящи се актове на покупко-продажба, има постоянни насрещни потоци от искания (трябва, ама трябва). При нормални обстоятелства те могат частично или напълно да се отменят взаимно, т.е. част от техните текущи активи могат да бъдат финансирани съвсем законно и безплатно от средствата на техните контрагенти (контрагентите обаче могат да бъдат законно и безплатно финансирани от нашите ресурси). Следователно, несводимият остатък на оборотния капитал в сферата на обръщението (който е равен на минималната сума на паричните средства, минималната сума на изпратените, но неплатени продукти, както и минималните запаси от готови продукти в склада, необходими за устойчивия възпроизводствен процес в сферата на обръщението) трябва да се съпостави с минималния баланс на задълженията (в т.ч. заплати, плащания към бюджета и извънбюджетни фондове), който тук действа като източник на финансиране за оборотен капитал.

Превишението на първото салдо над второто, ако е налице (тъй като говорим за неснижаеми салда), има постоянен характер и следователно трябва да се финансира от собствени средства на предприятието. Краткосрочните увеличения на този излишък трябва да се финансират предимно за сметка на парите на контрагентите (увеличаване на текущите задължения и намаляване на вземанията), а ако това не успее, за сметка на краткосрочни заеми.

Като цяло идеята за рационално финансиране на текущите активи на предприятието може да бъде представена като „къща“ (фиг. 5.4), в която самата „сграда“ се финансира от собствен капитал, таванското помещение се финансира от постоянен баланс на дължимите сметки, покривът, отразяващ сезонните промени в необходимостта от оборотни средства - за сметка на краткосрочни целеви банкови или други предварително планирани кредити, и снежни преспи на покрива, т.е. случайни колебания - за сметка на парите на контрагентите.

Още веднъж подчертаваме, че тази "къща" е само илюстрация идеирационално финансиране на оборотния капитал. Практическото му прилагане неизбежно ще бъде резултат от компромис между желанието за сигурност и рентабилността, специфична за всяко конкретно предприятие.


Понятието оборотен капитал

Определение 1

Под оборотен капитал е обичайно да се разбират средствата, авансирани в състава на оборотния капитал и средствата за обращение.

Има и друг подход за определяне на оборотния капитал на предприятието. По-специално, обичайно е да ги разбираме като предмети на труда, които са изразени в стойностна форма, която:

  • се прилагат само през един производствен цикъл;
  • напълно прехвърлят стойността си върху готовите продукти;
  • променят своите реални и естествени форми.

Обичайно е да се говори за оборотни средства, които са инвестирани в гориво, суровини, незавършено производство, вече създадени продукти, но все още непродадени на пазара. Също така категорията оборотен капитал включва средства, които са необходими за обслужване на самия процес на обращение.

Забележка 1

По този начин оборотният капитал на предприятието може да се определи като средства, авансирани за обслужване на текущата дейност на икономическия субект, който едновременно участва в производствения процес и в процеса на продажба на готовата продукция.

Икономическата същност на оборотния капитал

Оборотният капитал играе двойна роля. От една страна те представляват част от имуществото на стопанския субект, което се влага в текущите активи на предприятието. Текущите активи на предприятието от своя страна включват материални и производствени разходи, свободни парични средства и техните еквиваленти, вземания, както и финансови инвестициикраткосрочен.

От друга страна, текущите активи са неразделна част от авансирания капитал. Като сума от финансови източници за формиране на оборотен капитал, те се отразяват в пасива на баланса и допринасят за непрекъснатостта на стопанския субект.

Икономическата същност на оборотните средства се определя от тяхната характеристики, чиято същност е показана на фигура 1.

Фигура 1. Характеристики на оборотния капитал. Author24 - онлайн обмен на студентски работи

По този начин оборотният капитал трябва непрекъснато да се обновява, пренасяйки стойността си върху готови продукти, които впоследствие да бъдат продадени на пазара. Нуждата от тях не е строго определена и зависи от различни фактори. По един или друг начин те са неразделна част от дейността на всяко предприятие.

Състав на оборотния капитал

Оборотният капитал се състои от редица елементи. Елементите, изграждащи оборотния капитал, представляват техния състав.

В зависимост от материално-материалния признак съставът на оборотния капитал е представен от два основни елементи, а именно:

  • оборотни активи;
  • оборотни средства.

Съставът на оборотния капитал е представен по-подробно на фигура 2.

Фигура 2. Състав на оборотния капитал. Author24 - онлайн обмен на студентски работи

Разгледайте по-подробно състава на оборотния капитал.

Под оборотен капитал обикновено се разбира тази част от средствата на икономическия субект, която се изразходва напълно в рамките на един производствен цикъл. По правило те губят естествената си форма и напълно прехвърлят стойността си върху готовия продукт, а именно върху неговата цена.

В зависимост от изпълняваните функции производственият оборотен капитал обикновено се разделя на три вида:

  • продуктивни запаси;
  • незавършено производство;
  • Бъдещи разходи.

Материалните запаси включват контейнери, суровини, горива и енергия и резервни части.

Второ съставен елементоборотни фондове са оборотни фондове. Сами по себе си те не участват в производствения процес и тяхната роля е да осигурят процеса на обръщение и поддържане на обръщението на средствата на икономическия субект.

Съставът на средствата за обращение включва средства в предстоящи сетълменти, готови продукти, поставени в складовете на предприятието, изпратени, но все още неплатени от купувача, както и средства, поставени в банкови сметки и в касата на предприятието.

Най-общо циркулацията на оборотния капитал на икономическия субект е показана на фигура 3.

Фигура 3. Схема на циркулацията на оборотния капитал. Author24 - онлайн обмен на студентски работи

Обръщението на оборотния капитал се състои от паричен, стоков и производствен етап. Тяхната особеност е фактът, че оборотните средства, участващи в процеса на производство и реализация на продуктите, извършват непрекъснат кръговрат. Всъщност те преминават от сферата на производството в сферата на обръщението и обратно, приемайки последователно формата на оборотни производствени средства и оборотни фондове.

Забележка 2

По този начин целият набор от оборотни средства на икономическия субект е неговият оборотен капитал, тоест най-активната част от активите на компанията.

Предназначение на оборотния капитал

Оборотният капитал играе важна роля в дейността на стопанските субекти. Тяхното присъствие осигурява непрекъснатостта на възпроизводствения процес, а също така допринася за постоянното обновяване на неговата материална основа под формата на предмети на труда, както и неговите бързо износващи се и малоценни средства.

Предназначението на оборотния капитал в дейността на предприятието се проявява във функциите, които те изпълняват.

По отношение на оборотния капитал е обичайно да се отделят производствените, платежните и сетълмент функциите. Първият е свързан със създаването на материални запаси, необходими за осигуряване на непрекъснатостта на производствения процес и реализацията на продукцията, а вторият се основава на обслужването на обращението на материалните запаси.

И така, всеки икономически субект в процеса на извършване на своята финансова и икономическа дейност се нуждае от средства, които се изразходват напълно за един период. Обичайно е такива средства да се наричат ​​​​оборотни и тяхната роля се свежда до необходимостта от обслужване на производството (процесът на обращение). Всичко това дава възможност да се сравнят с "кръвоносната система", необходима за всеки бизнес субект.

За да се определи какъв е оборотният капитал (ОС), ролята в дейността на предприятието, е необходимо да се разгледа техният състав и етапи.

Това е набор от фондове на предприятието, които са авансирани за създаване на оборотен капитал и фондове за обращение. Ако първите представляват предметите на труда, то вторите са средствата, вложени в готовия продукт, парите в касата и в сметките. OS - тяхното остойностяване. Те работят в две области:

  • производство;
  • обжалвания.

OS е ключът към непрекъснатостта на производството и продажбите на продуктите

Те са част от средствата за производство, влизат в него в натура. При производството на стоки те се изразходват напълно и пренасят цената си върху крайния продукт. В края на производствения цикъл (PC) и продажбите се възстановяват под формата на приходи.

Това създава възможност за системно обновяване на производството в хода на непрекъснат оборот (О).

Етапи на ОС

  • парични;
  • производство;
  • стока.

Част от постъпленията от продажбата на продукти възстановяват авансираните средства, а другата част от спестяванията се използват от предприятието по негово усмотрение. Паричната форма в третия етап едновременно действа като начална връзка в оборота.

Извършва се по схемата:

D - PZ ... NP ... GP - G \",

  • където D - средства, авансирани от предприятието;
  • ПЗ - производствени запаси;
  • НП - незавършено производство;
  • GP - продукти;
  • Ж\” - средства от изпълнението.

ОС са едновременно във всички етапи на обращение, което допринася за непрекъснатата работа на предприятието.

Композиция на ОС

  • производствени запаси: суровини, материали, закупени полуфабрикати, комплектуващи, резервни части, гориво, амбалаж, малоценни, износващи се артикули. Инструменти, сменяемо оборудване, гащеризони и обувки;
  • незавършено производство и полуфабрикати;
  • разсрочени разходи (разходи за разработване на нови продукти, плащане за абонаментни публикации, аванси за наем).

ОС работят в сферата на обращение и включват:

  • готова продукция на склад;
  • изпратено, което все още не е платено от купувача;
  • средства на предприятието;
  • незавършени плащания (вземания).

Съотношението между групите средства в общата им стойност показва структурата. как повечето отангажиран в производствения процес, толкова по-прогресивен е той.

Източници на формиране

ОС се делят на:

  • собствен. Попълва се за сметка или печалба;
  • взети назаем.

Дълготрайните активи включват постоянни просрочени минимални заплати, осигурителни вноски, отпуски, данъци и такси.

Да споменем, което стимулира дейността на предприятието.

Нормиране на ОС

Това е определението за техния икономически обоснован размер, необходим за дейността на предприятието.

Първият индикатор определя минималните запаси. Изразява се като процент от обема или в рубли. Второто е тяхната стойност в парично изражение. Зависи от обема и разходите за производство, продажби.

Има 3 метода за изчисляване на стандартите:

  • изследователски и статистически - осигурява анализ на ресурсите;
  • пряко - състои се в изчислението за всеки регулаторен елемент;
  • коефициент - прецизиране с помощта на коефициенти.

Общ стандарте сумата от индивидуалните оценки.

Ntotal \u003d Nspz + Nzch + Nnp + Nzbp + Nogp,

  • Нобщ - общи производствени запаси (ПЗ);
  • Нспз - собствено ПП;
  • НЗЧ - резервни части (НЗЧ);
  • NNP - незавършена работа (NNP);
  • Nbp - бъдещи периоди (BP);
  • Nogp - остатъци от продукта.

Стандарт на собствените дълготрайни активи в наличностиопределя се по формулата:

Nspz \u003d Ms x Zdn,

  • MS - среднодневен разход на материали;
  • Zdn - стандартен запас в дни.

НЗЧ:

Nzch \u003d Mf x Ipz x isor,

  • Mf - действителните разходи за определен вид СП;
  • Ипз - индекс на производствената програма през планираната година;
  • isor е индекс за намаляване на цената на определен ресурс.

NNP:

Hnp \u003d Sp / Dp x t x Knv,

  • Sp - себестойността на продукцията;
  • Dp - дни от периода;
  • t е производственият цикъл (дни).

OS стандарт в BP разходи:

Nzbp \u003d Zn + Zpp - Zp,

  • където Nzbp - BP разходен стандарт;
  • Zn - в началото на годината;
  • Zpl - които ще бъдат произведени през планираната година;
  • Зп - ще се погасява през планираната година за сметка на себестойността.

Стандартът в баланса на готовата продукция (GP):

Nogp \u003d Pd x Zgp,

  • където Nogp е стандартът на остатъците;
  • Pd - среднодневно производство на стоки;
  • Згп - нормата на наличността на ГП в склада.

Показатели за използване на ОС

Колкото по-малко се задържат на отделните етапи, толкова по-бързо се използват по-нататък. (Kob) показва броя на оборотите на тези средства за определен период:

  • P е себестойността на продадения продукт;
  • OS - средна остатъчна OS.

Продължителност За:

  • Tob - продължителност O;
  • D - дни от периода;

Ускоряването на оборота води до освобождаване на допълнителни дълготрайни активи.

Това се случва поради фактори:

  • намаляване на енергоемкостта и материалоемкостта на продуктите;
  • по-голям ръст на продажбите в сравнение с ОС;
  • подобряване на качеството и конкурентоспособността на готовия продукт;
  • подобряване на системата за продажби и доставки;
  • намаляване на компютъра.

Оборотни средства - това са средствата, използвани от предприятието за извършване на текущата му дейност, оборотният капитал включва материалните запаси на предприятието, незавършеното производство, запасите от готова и изпратена продукция, вземанията, както и паричните средства в касата и паричните средства по сметките на предприятието.

Състав на оборотния капитал:

Съставът на оборотния капитал трябва да се разбира като елементите, включени в техния състав:

Производствени запаси (суровини и основни материали, закупени полуфабрикати, спомагателни материали, гориво, резервни части…);
незавършено производство;
Бъдещи разходи;
готова продукция в складове;
изпратени продукти;
вземания по сметки;
парични средства в касата на предприятието и по банкови сметки.

Материалите се делят на основни и спомагателни.
Основните са материали, които са пряко включени в състава на произвеждания продукт (метал, тъкани). Спомагателни - това са материали, необходими за осигуряване на нормален производствен процес. Самите те не влизат в състава на крайния продукт (лубрикант, реактиви).
Полуфабрикати - продукти, завършени чрез обработка на един етап и прехвърлени за обработка на друг етап. Полуфабрикатите могат да бъдат собствени и закупени. Ако полуфабрикатите не се произвеждат в собственото предприятие, а се купуват от друго предприятие, те се считат за закупени и се включват в инвентара.
Незавършеното производство е продукт (работа), който не е преминал всички етапи (фази, преразпределения), предвидени от технологичния процес, както и непълни продукти, които не са преминали контрол на качеството.
Разходите за бъдещи периоди са разходите за даден период, които подлежат на възстановяване за сметка на разходите за следващи периоди.
Готовите продукти са напълно завършени готови продукти или полуготови продукти, получени в склада на предприятието.
Вземания - пари, които физически или юридически лица дължат за доставка на стоки, услуги или суровини.
Парични средства означава парични средства, съхранявани в касата на дружеството, в банкови сметки за сетълмент и в сетълменти.

Въз основа на елементния състав на оборотния капитал е възможно да се определи тяхната структура, която е специфично теглоцената на отделните елементи на оборотния капитал в общата им себестойност.

Обръщаемост на оборотния капитал

Критерият за ефективността на управлението на оборотния капитал е факторът време. Колкото по-дълго оборотният капитал остава в същата форма (парична или стокова), толкова по-ниска е ефективността на тяхното използване при равни други условия и обратно. Обръщаемостта на оборотните средства характеризира интензивността на тяхното използване.


Ефективността на използването на оборотния капитал на предприятията (организациите) се характеризира с три основни показателя:

коефициент на обръщаемост;
Коефициент на използване на оборотния капитал;
Продължителност на един ход.

Коефициентът на оборот на оборотния капитал (коефициент на оборот) характеризира сумата на постъпленията от продажбата на продукти спрямо средната цена на оборотния капитал. Продължителността на един оборот в дни е равна на частното от разделянето на броя на дните за анализирания период (30, 90, 360) на оборота на оборотния капитал. Реципрочната стойност на скоростта на оборот показва размера на оборотния капитал, авансиран за 1 rub. приходи от продажбата на продуктите. Този коефициент характеризира степента на натоварване на средствата в обръщение и се нарича коефициент на натоварване на оборотния капитал. Колкото по-ниска е стойността на коефициента на натоварване на оборотния капитал, толкова по-ефективно е използването на оборотния капитал.

Основната цел на управлението на активите на предприятието, включително оборотния капитал, е да се увеличи максимално възвръщаемостта на инвестирания капитал, като същевременно се осигури стабилна и достатъчна платежоспособност на предприятието. За да се осигури устойчива платежоспособност, предприятието трябва винаги да има определена сума пари по сметката, действително изтеглена от обращение за текущи плащания. Част от средствата трябва да бъдат поставени под формата на високоликвидни активи. Важна задача по отношение на управлението на оборотния капитал на предприятието е осигуряването на оптимален баланс между платежоспособност и рентабилност чрез поддържане на подходящ размер и структура на текущите активи. Също така е необходимо да се поддържа оптималното съотношение на собствения и заетия оборотен капитал, тъй като финансовата стабилност и независимостта на предприятието, възможността за получаване на нови заеми пряко зависят от това.

Коефициентът на оборот се определя чрез разделяне на обема на продажбите на продукти по цени на едро на средния баланс на оборотния капитал в предприятието:

Kob \u003d Q / Fob, където
Cob - коефициент на обръщаемост на оборотния капитал, оборот;
Q е обемът на продадените продукти, rub.;
Fob - средният баланс на оборотния капитал, rub.

Коефициентът на оборот характеризира броя на кръговете, направени от текущите активи на предприятието за определен период (година, тримесечие) или показва обема на продажбите за 1 rub. оборотен капитал.

Сравнението на коефициентите на обръщаемост в динамика по години разкрива тенденциите в ефективността на използването на оборотния капитал. Ако броят на оборотите, направени от оборотния капитал, се увеличава или остава стабилен, тогава предприятието работи ритмично и използва финансовите ресурси рационално. Намаляването на броя на направените обороти през разглеждания период показва намаляване на темпа на развитие на предприятието, неблагоприятно финансово състояние.
Коефициентът на фиксиране на оборотния капитал е реципрочната стойност на коефициента на оборот. Той характеризира размера на оборотния капитал, изразходван за 1 rub. продадени продукти:
Kz \u003d Fob / Q, където
Kz - коефициентът на фиксиране на оборотния капитал.
Продължителността на един оборот в дни се намира, като броят на дните в периода се раздели на коефициента на оборот Tob:
Tob \u003d D / Kob, където
D е броят на дните в периода (360, 90).

Анализът на обема и структурата на оборотния капитал с тяхното разделяне на стандартизирани и нестандартизирани се извършва според данните от баланса в сравнение с началото на отчетния период. В процеса на анализ е препоръчително да се проучи промяната в отчетния период на стандартизираните средства както като цяло, така и за отделни елементи: запаси от суровини и материали на склад, запаси от готова продукция на склад, на път, парични средства и ценни книжа в брой, стоки, изпратени по договори, комисионни и поръчки, извършени услуги. След това трябва да анализирате нестандартизирания оборотен капитал: парични средства по текущата сметка, вземания, други средства. Специално вниманиетрябва да се обърне внимание на промените в абсолютния размер и специфичната стойност на средствата, инвестирани в изпратени и приети за съхранение стоки, включително по комисионни и комисионни договори, както и вземания.
Структурата на оборотния капитал е пропорцията на разпределението на ресурсите между отделни елементитекущи активи. Той отразява по-специално спецификата на работния цикъл, както и каква част от текущите активи се финансират със собствени средства и дългосрочни заеми и каква част се финансират със заемни средства, включително краткосрочни банкови заеми.

Стандартизираният оборотен капитал се планира от предприятието, докато нестандартизираният оборотен капитал не е обект на планиране.

Оборотният капитал е определена сума в брой. За да се знае колко оборотни средства са необходими на предприятието, техните обеми се нормализират и се определя размерът на нормализирания оборотен капитал.

Нормираният оборотен капитал включва: суровини, компоненти и полуфабрикати, горива и технологични суровини и незавършено производство, както и готова продукция на склад.

Нестандартизирани: изпратени стоки, парични средства, вземания, средства в сетълменти.

Разпределението на оборотния капитал е сложен, отнемащ време процес, който отчита влиянието на множество фактори (цени, тарифи, продължителност на технологичния цикъл, форми на плащане и много други). Процесът на нормализиране се състои от няколко етапа:

1. Определяне на нормативни наличности в дни по групи инвентарни позиции. Степента на наличност в дни се състои от: транспортен запас (времето инвентарните артикули са на път), текущ запас (запас, необходим за нормалния производствен процес между две доставки, този запас е зададен на 50% от транспортния запас), технологичен склад (подготовка на суровини, материали, компоненти за производство) и предпазен запас.
2. Определяне на частни стандарти за конкретни групи инвентарни позиции чрез умножаване на стандарта в дни по нормата на потребление на определен запас, необходим за продукта (във физическо изражение).
3. Преизчисляване на частни стандарти в брой.
4. Сумиране на частните стандарти в общия стандарт на оборотния капитал.

Изчисленията за нормализиране на оборотния капитал се извършват по тримесечия (за основа се взема IV тримесечие на последната година).

Препоръчваме за четене